支付宝养老年金，一款名过其实的产品。

清欢 T博士教你买保险 2022-12-15

收录于合集 #支付宝 5个

清欢/文

支付宝上的蚂蚁保险平台有一款年金险很火，名为全民保.养老年金（简称“全民保”）。

本着对支付宝品牌的信任，许多人对这款养老年金抱有很大期待。

乍一看，交一百，给10万？

这当然是不可能的。实际上,是每周交100，未来退休后每月领1267元，退休时还有保单累计分红十万元。

看起来是不是很心动？

我要给你浇一盆冷水了，全民保养老年金其实并不是很划算！

为什么这么说呢，我们来分析分析。

全民保产品形态分析

先看它的保险条款：

从保险条款上来看，实质上，全民保是一款由中国人保承保的分红型的养老年金保险。这种形态的保险，在市场上其实比较常见，谈不上颠覆。

具体的：

可以看到，这款产品的保险责任和一般分红型养老金没有很大区别，只是在缴费方式上比较灵活。

举个简单例子给大家说明一下。

小明，男，30岁。现在买入全民保，一次性缴100万元（实际上可以随时追加投入）。那小明可获得的保障如下：

（1）养老金：小明退休(60岁)后每年可领取101000元养老金，直到去世。

（2）身故保障：有三种情况，如果小明60岁前死亡，则其家人可领取已交保费/现金价值之间的较大者。如果小明在60岁后死亡，一次性给付剩余未领取养老金总额（总领取年度计为20年）。如果小明在80岁后死亡，则没有死亡赔付。

（3）保单分红：全民保的保单分红按月支付，开始缴费后，下一个月即可领取。如小明一直不领取，按低/中/高档分红预估，小明到退休时可领累计保单红利0元/889300元/1556300元。

这个收益，是不是还是看起来很诱人？

并不是，全民保的收益率其实很普通，我们一起来测算下你就知道了。

全民保真实收益到底如何？

测算年金险的收益率，我们一般会用到IRR公式计算，具体计算过程不展开介绍了，有兴趣可以自己了解。

测算数据我们使用官方给的利益测算表，这是30岁男性，一次性投入1万情形下的利益测算表：

通过IRR方式计算得，如果被保险人能活到80岁，保证给付部分（养老金）的年化收益率约为1.9%。

中档分红收益率为1.5%左右，高档分红收益率为2.1%左右。

即在中档收益下，该产品年化收益率约为3.4%，高档收益下约为4%。低档收益下仅为1.9%。

实际上，该产品在特别说明里也作了提示：

其红利分配是不保证的，即该产品的收益，可能在2%-4%之间浮动。这其实不是很出色。

再对比其它的一些保险年金产品，你就明白我为什么这么说了。

同样以上面的小明为例，30岁男，投保“信泰如意享养老年金”，趸交100万。

60岁领取养老金，每年可领取133340元，到60岁时，保单现金价值为3102260元，利用IRR公式计算，其内部收益率近4%（逼近保监会规定的预定利率上限4.025%）。

对比全民保，高于其中档利率，与其高档利率相当。但是要注意，信泰如意享这个收益率是保证收益率，是一定会有的。事实上，在长期来看，如意享的收益几乎是肯定要高于全民保的。

总之，保底不到2%，浮动最高4%点多的全民保收益不可观。不如买保证收益4%的年金险。

这款产品其它一些特点

其实分析完真实收益率后，相信许多朋友心里已经有了判断。

但是毕竟是支付宝旗下的保险产品，关心的人比较多，其它的一些点，我们就多聊一聊。

1、投保门槛低

相比于一般的年金险，全民保的投保门槛可以说是非常低了。最低可以只投保1块钱

当然，这其实也是支付宝平台的销售策略。支付宝的用户群体相对年轻化，接受保险能力强，但是普遍存款不高。较低的投保门槛更有利于销售。

2、追加保额灵活

全民保相比于一般养老年金险，另一个特点是追加投保相当灵活。可以随时追加投保，也可以设置定期投保（可更改或取消）。给人的感觉就像是一个基金，相比于传统年金险确实也有一定的创新。

3、现金价值

通过前面的利益演算表，我发现了全民保在现金价值上的一大问题。

即，一旦开始领取养老金，保单就没有现金价值了。

这是一个不太好的设定，一般的年金险在开始领取养老金时，现金价值是慢慢减少的。而这款产品则直接就没有了，这对于消费者来说，是很不好的。

比如一旦有急用，需要退保来获取现金价值时。这款产品在开始领取后退保，一分钱都没得退！

总的来看，支付宝这款全民保年金险噱头很足，宣传文案也击中了年轻人的养老痛点。

但是产品本身并不优秀，保底利率低，浮动收益也不高。另外在现金价值设计上也有缺陷。综合来看，不值得投保。

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