4万*10年交之后，为何我要再买10万*10年交的年金
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◎作者 | 向舒
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熟悉我的朋友都知道，1月20号，为了达到“强制储蓄”的目的，我买了一份4万*10年交的信泰·如意享年金保险。当时因为缴费金额不大，只是告知黄老师（我老公）结果而已。
三月初，收到精算师朋友分享的银保监会“枪毙”的一系列产品名单，里面赫然写着，*宝人寿报备的宝**养老年金险，因为“终身年金，3.75%定价，存在利率风险”，不能上市销售。
而这份名单中，除了3.75%被枪毙，还有另外几家公司3.8%、4.025%的年金保险，都因为同一原因——存在利率风险——被银保监会枪毙。
担心未来年金保险预定利率降至3.5，甚至更低，我萌生一个念头：加保年金险！
于是上午11:00，给黄老师打了电话：
-“老公，我想再买一张10万*10年交的储蓄险，如何？”
-“你把握一下缴费能力，没问题就可以买。”
-“还买房吗？”
-“不买。” 他果断的说
正要细问原因，他的飞机准备起飞了，匆匆挂了电话，约定下午2:30在白云机场转机时细聊。
值得买。
但你说的数字，我不关心
在出发大厅，看到风尘仆仆的老公，时间比较紧张，来不及寒暄就从电脑拉出计划书：
我讲解计划书：
-“老公你看，10万*10年交，相当于我们总共怼进去100万，这个计划回本特别快，第10年我们就一共强制储蓄120万了！
如果第10年不拿出来，就会一直以4.025的复利滚存下去，到我们65岁时，保险公司每年会给我们12.68万用来养老，活到老拿到老。
假设咱们两个老家伙活到90岁，咱俩一共领了330万养老金，最后走的时候还，还能给小宝留208万！
你觉得值不值得买？”
-黄老师认真的说：“这个保单值得买，但其实我对你说的数字毫不关心。你把握一下，缴费能力没问题就行。”
我对他的爽快反应非常好奇，接下来是我拿常见问题假装diss他，想听听他的看法。以下是我们两个的对话内容。
问题1：
你不担心通货膨胀吗？
黄老师的回答：
首先，
通货膨胀作用于每一分钱，不管这个钱存放在何处。
要想不通胀，最好的办法是，当下就把钱消费掉。但在现实生活中，我们敢把收入全部消费掉吗？
我们也不可能把钱全部变成房产、黄金等实物资产，总得有一部分存起来，对不？
你把钱存银行就不通胀了？你什么时候质问过银行，让人家帮你解决通胀的问题？
所以，通胀这个锅，保险不应该背。
其次，
通胀是你自己吓唬自己！
你有认真考虑过，过去20年通胀水平到底如何吗？
你感受到钱不值钱，很大原因是因为房价飞涨，但是把房子单拎出去，你看衣、食、住、行，从2000年我们有比较明确的金钱观念起，到现在，20年过去了，通胀了多少？
通胀跟两个因素有关：货币超发、产能不足。
关于货币超发，不排除有这个因素在，但是很多被卷入房地产行业，而且政府也会控制；
关于产能，目前基础民生行业，产能甚至过剩。你想想，过去的20年，衣服、米、交通、车、电子产品，这些基础的生活用品，并没有价格飞涨。
回头看我们这笔钱，存起来的用途，不是为了买房，而是用于补贴我们老年的衣食住行，能通胀到哪里去？
问题2：
钱放保险里，就不能再买房了
黄老师的回答：
首先，
钱不放在保险，我们也买不了房。
限购令已经让我们没有了购房指标，如果要重新获得购房指标，只能办离婚手续，这个是坚决不能接受的（这已经是黄老师第二次义正言辞的说了）。虽然领结婚证只需要9块钱，但是我的婚姻价值远大于此。
如果不办离婚手续，买房的资金门槛、资金成本、所交税费都会高很多，我们目前根本没有这样的实力；
最最重要的是，中国房地产目前的形势，我们不应当再去削尖脑袋买房子。
你有没有认真想过，现在的房产供应过剩，以及90后只有低的可怜的1.05的生育率？
10年后、20年后，00后10后将是生育主力军，他们的生育意愿会更强吗？显然不会。
而且中国城市化进程的红利高峰期也已经过去了，我们再买房子做投资，将来卖给谁？租给谁？
如果没有了人的居住，房子就是一堆钢筋混凝土砌成的东西，没有更多的意义，那个时候，你还会觉得手握多套房产会让你幸福指数更高吗？
我插问了一句：
“可是如果我们把钱怼在这里，前10年取出来都会亏本，假设第5年房地产又迎来高峰，那我们就错失这个机会了啊！”
黄老师说：
你不要空想了，资金门槛高、没有购房指标，我们压根就没有这个机会，所以更谈不上错失。
问题3：
4.025的利率，收益太低
黄老师的回答：
再高，就不安全了。
首先，
老婆你有没有想过，如果张三过来跟我说：“黄老师你把钱放在我这里，每年给你5个点的结算利率！”
我们放10万进去，利率提升1个点，一年也就是多结算1000块的利息，你觉得一年多赚1000块钱对我有吸引力吗？折腾一圈多赚1000块钱，我压根儿没有动力做这个事。
如果明年李四跟我说：“黄老师，钱放我这里结算利率10个点、13个点”，虽然利率更有吸引力了，但是老婆你有没有认真想过，我们敢不敢把钱放在李四这里？本金越大，越保守，对不对？
而且这背后，我们还要花大量的时间和精力去识别张三李四王五的靠谱程度，还要做腾挪的一系列动作，有这个时间和精力去提升自己的核心价值，赚到的钱远远不止利息这么点钱，难道不是吗？
我们的核心需求是资产保值，增多那么一点点值对我们的刺激作用还不如踏实来的可贵——万贯家财，买不来一枕安眠啊。
（此处，黄老师无奈的指了指越来越稀疏的头发
其次，
随着经济的发展，利率下行是必然的趋势。香港目前是0.2，台湾是0.9，日本是负的；
别的不说，我们国家20年前利率不也10.98吗？那个时候大家也看不起预定利率8.8%的寿险保单，对吗？
那现在呢？
你也知道，年金保险的优势是会滞后市场几年的。
P2P回报率，5年前18%，现在7%，且频频爆雷；
余额宝回报率，5年前7%，现在2.4%；
银行理财5年前8%，现在4%。
对比最新大额存单广告，4.125%的年利率（注意是单！利！哦），按月付息，资金门槛是800万，并且也只敢保证3年而已，3年以后呢？
你现在觉得4%（并且是复！利！）不算什么，看不上、不珍惜，可是它是伴随我们终身刚性兑付的，利率下行趋势下，其实对保险公司已经比较大压力了，老婆你有没有想过，5年后，你会满市场都找不到4%（复！利！）的理财通道？
问题4：
股市或基金定投，可以赚更多
黄老师的回答：
中国的股市，从大面来看，更多的是融资驱动，而非投资驱动。
谋划上市的公司，有很多是“有现在，没未来”，比如说我们的老东家南方日报；也有很多，是“没现在，有未来”，比如一些概念型公司。它们上市的目的其实很明确，就是为了“融资”，说难听一点，就是圈钱。
而一些看似完全可靠、可信赖的优质大企业，例如工商银行、中石油、中车，小股民以为这些总能长期持有靠得住了吧，可是你看，持股依然是亏损的。
所以综合来看，小股民就是韭菜的命运——怀揣着梦想准备大赚一把，结果却是“被收割”。
基金，依托于股市，而且定投对人的纪律性要求非常高，非常反人性，咱们结婚以来，也曾经做过基金定投，坚持了多久、是赚了还是亏损我们心里都清楚，对吧？——你骗不了自己。
而且10万块钱保费之外，我们还有节余，也并不是把所有的钱都怼在保险了，难道不是吗？
问题5：
信泰小公司，倒闭怎么办？
黄老师的回答：
我们这个100万，对于信泰的资产规模来说，连个芝麻都不算。
保险立足于人的消费，随着大家意识的普遍崛起，现在行业发展势头正迅猛，一颗树种在肥沃土壤上，发展蓬勃，距离倒闭十万八千里。
再说了，政府监管那么严格，通往倒闭的道路上也有层层保护机制，保险法中有倒闭兜底责任，保单白纸黑字写的法律精神，你有什么好担心呢？
（详情请看保监会权威公号解读：我投保的保险公司会倒闭吗？）
我们夫妻的这席对话，大概持续了40分钟时间，期间孩子静静的坐在一边，不知道对于爸爸妈妈的这番交谈，听懂了多少。
因为要赶下一班飞机，黄老师抱着孩子亲了亲，拉着行李再次出发，走了十多米远，突然停下来转身对我和孩子说：
“老婆，你有没有发现，我其实是用排除法做了决策？
把握好缴费能力，其他我都支持。
保护好身体，然后最最重要的事情，是把孩子教育好。
我们都要加油哦！”
我看着他走进人流里，突然觉得真正懂经济的人，更懂保险。
而且，十年前，我奋不顾身去追的那个人，至今仍然发自内心的热爱。
童博士：中山大学博士，保险经纪公司资深合伙人，全球寿险行业顶尖荣誉MDRT（美国百万圆桌）会员,专注于为新中产之家定制保障方案。团队成员多毕业于南京大学、中山大学、浙江大学等一流高校，拥有法学、医学、会计学等背景。我们不代表任何一家保险公司，我们只忠诚于客户利益和职业操守。