230426-让新能源先反弹一天！
收盘，常脑斯问西西：
“新能源今天，是反弹还是反转？”
西西毫不犹豫的回答：
“反弹，反弹了客户才会赎回，才有钱去追别的”
常脑斯又问：
“新能源现在没人追了是吗？”
西西说：
“有人追啊，今天电力设备板块净流入110亿，TMT板块净流出130亿，在TMT里赚钱的老师们都来新能源抄底做反弹了。”
常脑斯又去找郭所长：
“新能源反弹了，市场是不是要回归基本面了？”
郭所整理了一下路演时因为过于激动而凌乱的发型说：
“一季报来看，大部分上市公司1-2月都是复苏回补，3月都是高频回落，所以可能，一季报的代表性并没有那么好，回归基本面的预期也没有那么强。
另一方面，现在这个市场，筹码结构占绝对主导，越努力越亏钱。高频数据跟得越紧，专家聊得越多，基本面数据拍得越好，信仰越坚定，越不舍得剁掉...”
常脑斯又问：
“那，那些净值表现好的基金经理，他们都买的啥？”
郭所犹豫了一会儿：
“他们主要买了一些没有业绩的AI票...坐在办公室看图全是机会，下去调研全是巨坑。”
郭所可能觉得这种说法过于尖锐了，赶紧往回找补：
“当然了，全面注册制下，主要拼的就是，筹码结构、大容量标的、强趋势、对主线行情的理解力，比如，在算力这条线上，就像程序员卡bug一样，引入一个新bug来解老bug，大模型被算力卡了；提高了算力，又被传输速度卡了，又去搞CPO，搞光模块，结果发现这玩意比较娇贵，温度控制要好，需要上液冷。算力-CPO-液冷，这个逻辑就很通顺，有订单能拿住，有容量能扩散，有高度能带动赚钱效应。”
常脑斯从郭所办公室出来，遇到了最近出差刚回来的半导体研究员张二狗，赶紧迎上去：
“二狗你看，这半导体板块真的是渣男，芯片ETF（159995）从2月28日的低点启动涨了30%，现在差不多都跌回去啦！”
张二狗已经被一季报大幅下滑的电子板块业绩忙得天天加班写点评，XX电子Q1下滑-51%，XX电子Q1下滑-73%，XX微-84%，XX微-86%，XX微-108%...被常脑斯这么一问，码农的脾气就上来了：
“不是喜欢博弈困境反转吗？不是喜欢交易周期见底吗？不是想要等鱼断气吗？”
常脑斯赶紧递上一杯水，等张二狗缓缓接着说：
“等吧，下半年行业资本支出趋势反转，加上AI这波调整后的抢筹行情，肯定有人会抢跑的。而且，基金经理也不能光拿游戏传媒应用这些软的东西，算力存储设备材料这些硬的东西也要有，作为AI的算力底座和存力底座，软硬兼备，高低兼具...”
“另外，也不要光盯着AI炒半导体，如果说人工智能AIETF（515070）是底部的顶部，芯片ETF（159995）就是右侧的左侧，大基金的以旧换新，国家自主战略的必经之路，产业趋势的落地、海外的制裁和反制裁，风浪越大鱼越贵啊！”
常脑斯忙了一天，回到座位，看到同事发过来一句话：
“今天确实有新能源基金经理来问AI买啥，就是想趁着新能源涨AI跌来换一点...”
附：西西故事集人物关系图谱
西西：fof基金经理，主要工作是和基金经理聊天
常脑斯：公募机构销售，主要工作是舔各种金主爸爸，哄基金经理开心，兼职西西的粉丝头子
阿坤：和常脑斯同公司的基金经理，深度价值投资
郭所：卖方研究所所长，以前是化工研究员，热爱哲学，给徐翔做过路演
张二狗：和郭所长同公司的非典型半导体研究员，以前是个码农
老汪：商品圈KOL，西西对于商品圈消息的主要来源
军哥：资深一二级投资人，金融圈活百科
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