一口吞下万亿银行的摩根大通，旗下这家券商表现如何？

一口吞下万亿银行的摩根大通，旗下这家券商表现如何？

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“劳动节”当天，消息落地：小摩宣布“接盘”破产的第一共和银行。而这家金融大鳄在华设立的独资券商，最新财报业绩“拉爆了”。

收购见证历史

继硅谷银行、签字银行之后，又一家破产的大型银行出现。

在股价暴跌97%，存款流失超过1000亿美元之后，美国加利福尼亚州金融保护和创新局（DFPI）宣布关闭第一共和银行，由银行业监管机构美国联邦储蓄保险公司（FDIC）接管。

公开信息显示，第一共和银行成立于1985年，总部位于旧金山，为美国第14大银行，截至2023年4月13日总资产约为2291亿美元，存款总额约为1039亿美元。

5月1日，消息传来：摩根大通斥资106亿美元，从FDIC手中收购第一共和银行的大部分股份，并为该银行的客户存款提供保障。

根据交易内容，摩根大通将收购第一共和银行的绝大部分资产，包括约1730亿美元的贷款和约300亿美元证券；承担约920亿美元存款，包括300亿美元的大额银行存款。FDIC将提供损失分担协议，涵盖所收购的单户住宅抵押贷款和商业贷款，以及500亿美元的五年期固定利率定期融资；联邦储蓄保险公司继续为这些储户提供保险，并与摩根大通银行分摊第一共和银行贷款的损失及潜在回收款项。

作为交易的一部分，第一共和银行原先分布在美国8个州的84家分行，将作为摩根大通的分行重新开门营业。原第一共和银行储户转为摩根大通银行储户，可正常提取存款。

由于摩根大通不承担第一共和银行的公司债或优先股，债主和股东或将无偿出局。此外，第一共和银行的名字也将不被保留。

据美联储排名，摩根大通是美国最大的银行，全球总资产接近4万亿美元。在2008年的危机中，摩根大通吞下了贝尔斯登，雷曼兄弟则由高盛和摩根史丹利接盘。

时隔15年，行家有幸再次见证历史。

小摩在华举措

早在1921年便在华开展业务的摩根大通，近年来陆续完成了在银行、证券、期货和公募的全面布局——

2003年，获得证监会颁发的合格境外机构投资者(QFII)资质。

2004年，合资设立上投摩根基金管理有限公司（简称：上投摩根基金）。

2007年，摩根大通银行（中国）有限公司在京注册成立。同年，摩根大通期货有限公司获准设立。

2016年，摩根资产管理在上海自贸区成立摩根资产管理（上海）有限公司。

2019年3月，证监会批准设立摩根大通证券（中国）有限公司（简称：摩根大通中国），同年12月获准开业。

2020年6月，摩根大通期货成为国内首家外资完全控股的期货公司，股东方为摩根大通经纪（香港）有限公司。

2021年8月，因股东方J.P.Morgan International Finance Limited（摩根大通国际金融有限公司）受让全部内资股权，摩根大通中国成为首家外资全资控股的券商。

2023年1月，证监会批准J.P. Morgan Asset Management Holdings Inc.获批100%控股上投摩根基金。4月25日完成更名为摩根基金管理（中国）有限公司。

目前，摩根大通是首家本地法人银行、证券、期货、资产管理四大业务领域全资控股的外资机构。

独资券商业绩

2022年，在全行业营收和净利润下滑近1/4的背景下，摩根大通中国出现了爆发式增长：营业收入8.84亿元，同比增长39.77%；净利润2.63亿元，同比增幅高达265.94%。

具体来看，经纪业务收入5.56亿元，同比激增301.60%。

据摩根大通2022年报，经纪业务开展和运作取得进一步进展，新客户开发稳步推进：国内公募基金的数量继续增加，私募基金的客户基础也在逐步夯实；充分利用全球化的平台优势，整合集团资源，持续关注并开拓QFII投资者，目标客群机构投资者队伍逐年壮大。

管理咨询业务收入0.53亿元，同比增幅为4.59%。据Wind数据显示，摩根大通中国分仓佣金收入同比增长398.08%。

摩根大通中国表示，研究部覆盖上市公司总数同比增幅近20%，覆盖总市值约13.7万亿元。推出适合中国客户的全球研究产品，包括《中国汽车行业:全球电池行业研究》及《2022年摩根大通全球ETF手册》等专题报告。与国内知名金融数据服务提供商万得签署初步战略合作协议，将授权转发研究部研究报告，以进一步方便客户获取研究产品及扩大行业影响力。

投行业务收入0.38亿元，同比下降8.92%。全年累计完成5个投行项目，包括1个股票增发项目，2个股票首次公开发行项目，1个债券发行及1个并购财务顾问项目。

信用业务收入0.19亿元，同比增长84.73%。自营业务收入0.02亿元，同比略增6.66%。

展望2023年，摩根大通表示，下一步将继续积极开发新客户，与交易所、登记结算机构、托管银行等其他机构积极配合，有序地逐步扩大经营活动。

总裁履新满年

在人事方面，摩根大通中国的“原始班底”，在2022年4月有了变更：黄国滨卸任首席执行官，由陆芳女士接任；赵树节出任合规负责人。

公开信息显示，陆芳女士出身证监系统，此前任职于瑞信方正（现为瑞信证券）；2019年9月，她加入摩根大通，曾任黄国滨副手。

另据伟海精英数据，赵树节曾任职于“大摩”旗下的摩根士丹利证券法务部门。

摩根大通证券披露，高级管理人员2022年度实际获得的薪酬总额为6,286.91万元。以8名主要高管计算，人均薪酬为785.86万元，较2021年人均高管薪酬（682.54万元）净增超过百万。

同受降薪波及

在员工方面，摩根大通中国现有210名员工，其中七成拥有硕士及以上学历。从人员分布来看，投资银行和证券研究部员工数量和同比增员较为明显。

“三张表”数据显示，2022年，摩根大通中国薪酬总额合计3.62亿元，同比增长4.74%。以期末210名员工计算，人均薪酬为172.59万元，同比下降13.72%。

出于好奇，行家通过官网点入了摩根大通的招聘页面：校招未有职位显示，而base上海的社招岗位，在4月28日有一则更新。

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