“起诉”申万宏源证券，究竟为何？

起诉申万宏源证券，究竟为何？

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正

当整理涉诉公告的行家，觉得券商相关案件颇为沉寂之际，意外发现了一起以申万宏源证券为被告的诉讼。而原告方则是印象中处于“弱势地位”的经纪人。

50后“资深”经纪人

话说，浏览裁判文书网的行家，发现了一起少见的经纪人起诉券商的案例。

据上海市徐汇区人民法院（2021）沪0104民初6041号民事判决书披露，披露，本案的原告唐业建，是一位老资格的“50后”经纪人——他生于1956年，在证券行业的从业资历超过十年。

伟海精英数据显示，唐业建早在2011年便任职于宏源证券盐城大庆中路证券营业部。2014年1月，也就是申银万国与宏源证券合并之际，他转任经纪人，执业机构为申万宏源证券盐城解放南路营业部（简称：解放南路营业部）。其从业资格于2020年8月5日变更为离职注销。

那么，这位经纪人为何起诉“老东家”呢？

据原告陈述，双方于2019年11月21日签订《证券经纪人委托合同》，约定合作期限三年（2019/12/1-2022/11/30）。在任职7个月后的2020年8月1日，申万宏源证券以其个人炒股为名，向其发出解除证券经纪人委托合同的协议书，并吊销其执业资格，造成其无法执业、无法依据经纪活动取得佣金，且原先发展的客户资源也无法继续获得收益，造成重大经济损失。

为此，唐业建诉至法院，要求申万宏源证券支付逾29万元的损失，包括从月付业绩报酬中扣除的风险抵押金1.4万元，剩余29个月代理期间可得的业绩报酬约12万元；以及开发1000余位客户的应得的报酬。（回复【申万经纪】查看详细计酬规则）

行家据此估算，如果这些客户都是在其执业期间产生，其月均开户数约为150户；平均每位客户计酬约为150元。这位客户资源丰富的人士，某种意义上说，的确称得上“资深”二字。

从业人员“兼职”炒股

然而，即使是资深人士，依然会抱着侥幸心理，对证券相关法律法规付诸脑后。

据法院查明，在签约之前的2019年9月，原告私下开设了证券账户，并进行了股票交易。

行家虽然一向同情处于弱势的券业人士，但这位不正是撞到了“从业人员炒股”的红线上了吗，而这正是监管一向坚决打击的违规行为。

当然，在监管介入之前，申万宏源证券已经先行动手，称对方“在明知规定的情况下仍开户交易股票”，违反《证券法》第40条、《证券经纪人管理暂行规定》第4条的规定，对其解约处理。

公允的说，申万宏源证券的主张于法有据，也得到了法院的认可。

徐汇区法院指出，唐业建在执业过程中并未遵守相关法律及《证券经纪人委托合同》的约定，其开户进行股票交易的行为构成违约，申万宏源证券有权解除合同，同时不予发放合规奖励金。其余诉讼请求“均无事实及法律依据”，也未获得支持。

为此，法院一审判决：驳回唐业建的诉讼请求，负担案件受理费用2,844元。

苏北小城“藏龙卧虎”

虽然本案告一段落，但行家却留意到这个细节：

地处苏北的盐城，并不是知名大城市。然而，当地的证券行业现状，依然超出行家想象。

据江苏证监局更新于2019年底的营业部统计，辖区内共有928家营业部，其中38家位于盐城。而申万宏源证券在盐城就设立了10家营业部，几乎占到当地营业部总数的三成。

行家此前在周报中披露，万和证券于2019年底获批在盐城新设营业部。2020年1月，万和证券盐城希望大道营业部成立。

券商扎堆，与盐城的GDP实力和人口潜力，有着直接关系。

发布于2020年的中国城市GDP排行榜显示，盐城排名第37，在江苏省内排名第7，位于苏州、南京、无锡、南通、常州、徐州之后，超过扬州、泰州、镇江和淮安。盐城的常住人口达821.35万人，仅次于苏州，徐州和南京，并且明显超过其户籍人口670.96万人（2020年七普数据）。

据澎湃新闻援引《2021中国县域经济百强研究》数据，2021年上半年，盐城下辖的东台、射阳、建湖三个县入围全国百强县，其中东台县排名第38位。

网点管理亟待“合规”

因早年布局得当，申万宏源证券在盐城颇有业务基础，网点数量也远超同行。

据申万宏源证券2020年报披露，分公司42家，营业部309家。在江苏省内共有2家分公司（南京/苏州），31家营业部。而盐城一地共有10家营业部，相当于省会南京（4家）+南通（2家）+扬州（2家）+宜兴（2家）之和。

然而，申万宏源证券盐城解放北路营业部（简称：解放北路营业部），近期收到了江苏证监局的处罚。从地图上看，解放北路营业部与解放南路营业部，步行距离不到四公里。

江苏证监局日常检查发现，解放北路营业部存在两大违规行为：

一是未将融资融券合同交付给客户，未按照相关规定开展融资融券业务；

二是未定期对客户风险承受能力情况进行后续评估，多名客户风险测评过期。且营业部未能及时关注客户风险等级变化情况，也未能根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者。

为此，江苏证监局直指该营业部经营管理混乱、内部控制不完善。并做出了责令改正的处分决定，限期30日提交经公司合规总监出具意见的书面整改报告。

同在一城，两家营业部相继出现违规行为。行家觉得，在基层网点层面，申万宏源证券的确有待加强。

而那位加班加点“写检查”的合规总监，又是谁呢？

协会信息显示，申万宏源证券现任执委会成员兼合规总监薛军先生，自2008年5月起任职于国信证券；2009年9月至2011年11月任职于当时的齐鲁证券（现为中泰证券）；2012年1月加入当时的申银万国证券（现为申万宏源证券）。

据券商中国此前的报道，薛军在中泰证券曾任副总裁兼投行总部行政负责人。在申银万国曾任总经理助理，2016年8月，出任申万宏源承销保荐董事长，2020年4月卸任。

另据财联社消息，今年3月申万宏源证券成立了首届执委会，成员包括：杨玉成、方荣义、朱敏杰、薛军、张剑、李雪峰、房庆利。原总经理助理薛军担任合规总监，负责合规管理、稽核审计工作。

履新合规总监不久，就遇到这一系列事情，行家还是希望这位券商高管，加强对分支机构的合规管理工作。

中期业绩增幅“垫底”

据协会数据，截至2021年6月30日，申万宏源证券共有从业人员8,056名，其中投资顾问2,142名，经纪人1,590名。两者相加为3,833名，位列行业第8。

另一方面，申万宏源证券的经纪业务收入同样排名第八，但其同比增速在头部券商中“垫底”。

据申万宏源中报合并利润表披露，当期营业收入160.79亿元，同比增长20.12%；归母净利润45.21亿元，同比增长12.05%。其中经纪业务净收入28.54亿元，同比增幅为14.80%，逊于其余头部券商。

逆水行舟，不进则退。在TOP10券商经纪业务平均增速高达24.53%的背景下，申万宏源证券的相对地位，是否会出现下滑呢？

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