近期市场交易热点主要围绕新型工业化与算力展开。产业趋势上，华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)，展示人工智能基建机会；特斯拉公布Optimus最新进展，同时，多款智能机器人亮相工博会，国产机器人加速崛起。产业政策端，上周，政策天平向产业端倾斜，产业政策出台频率显著高于总量政策，新质生产力、新型工业化概念再迎催化，工业母机政策暖风频吹。

核心观点

【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕新型工业化与算力。热点一：新型工业化。新型工业化是新质生产力的诠释与落脚点。配合此前高端制造相应政策，后续的演绎值得关注。建议关注信息技术、高端装备、智能网联汽车领域投资机会，细分来看，重视近期产业趋势上有所突破的机器人，数据要素，汽车智能化。热点二：算力。华为《加速行业智能化白皮书》表示算法、数据与算力为人工智能三大核心要素。AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。

【全球产业趋势】华为全联接大会展示人工智能基建机会，特斯拉公布Optimus最新进展。产业趋势一：人工智能基建。华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。同时，在9月22日的华为全联接大会上，华为云全球生态部总裁康宁宣布，华为云将以昇腾AI云服务为算力底座，以盘古大模型联合创新为基础，以模型社区和全面升级的云学堂为双引擎，携手伙伴、开发者合作共建“百模千态”。产业趋势二：机器人。9月24日，特斯拉在其推特平台上更新了Optimus机器人情况，Opitimus机器人在校准、自主学习、运动精度方面均有显著提升。与此同时，多款智能机器人亮相工博会，国产机器人加速崛起。

【重要政策追踪】产业政策端来看，上周，政策天平向产业端倾斜，产业政策出台频率显著高于总量政策，新质生产力、新型工业化概念再迎催化，工业母机政策暖风频吹。具体来看，1）继工信部积极响应习近平总书记对“新质生产力”的号召，出台未来产业创新任务揭榜挂帅通知后，上周工信部以及重庆、福建出台政策推动元宇宙、人工智能发展，预计未来，为更好的培育新质生产力，形成协同发力的政策组合拳，将有更多部委、地方出台一系列的配套激励政策，建议持续关注培育新质生产力下的四大重点方向，即元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能；2）习近平总书记近期再次对新型工业化做出重要指示，根据表述来看，数字经济有望成为其中重要抓手，建议重点关注产业数字化下的工业互联网的政策进展；3）工业母机研发费用加计扣除政策推出，有望缓解企业现金流压力，促进机床产业高质量稳健发展。呵护政策持续出台，当前机床行业新一轮更新周期与自主可控大浪潮有望形成共振，推动中高端机床需求释放的背景下，建议持续关注工业母机行业的投资机会。

【重要资讯】华为：9月20日-22日，华为全联接大会2023在上海举行，大会期间，华为发布《数据中心2030》报告。华为预测，到2030年全球AI计算算力将超过105 ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。特斯拉：特斯拉通过X发布人形机器人Optimus“具身智能首秀”，在视频中，Optimus展示了视觉自标定、颜色分拣任务、单脚保持平衡等能力，其神经网络训练是“完全端到端的”——即可实现视频信号输入，控制信号输出。

【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，9月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。

【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

【全球股市表现】上周全球股市跌多涨少，产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：万得光模块、炒股软件和光通信。板块方面，金融和能源板块表现较好，可选消费、材料和医疗保健板块表现较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、金融和医疗保健行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健行业公司居多。 

【风险提示】宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。

目    录

01

核心关注与投资建议

1、本周重要事项前瞻

2、市场交易热点

上周，A股涨幅居前的重要主题指数为万得光模块、炒股软件和光通信。

注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

上周及本周市场交易热点主要围绕新型工业化和算力展开：

▶ 新型工业化

新型工业化是新质生产力的诠释与落脚点。配合此前高端制造相应政策，后续的演绎值得关注。从整体框架来看，覆盖此前45个先进制造业集群。从先进制造业集群分类中看，45个国家级集群中，新一代信息技术领域13个、高端装备领域13个、新材料领域7个、生物医药及高端医疗器械领域5个、消费品领域4个、新能源及智能网联汽车领域3个。结合当前市场来看，建议关注信息技术、高端装备、智能网联汽车领域投资机会，细分来看，重视近期产业趋势上有所突破的机器人，数据要素，汽车智能化。

▶ 算力

华为全联接大会2023期间华为提出加速行业智能化。根据华为《加速行业智能化白皮书》，算法、数据与算力为人工智能三大核心要素。据预测，人类将迎来YB数据时代，2030年数据量是2020年的23倍、全球联接总数达2000亿，全球通用计算算力2030年将达到3.3ZFLOPS(FP32)，AI计算算力将超过105 ZFLOPS(FP16)，增长500倍。同时，AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。同时，AI算力向上支撑平台与大模型发展，向下赋能智能链接，建议持续关注算力端的投资机会。

3、主题与产业趋势变化

（1）人工智能硬件端：以算力为核心的人工智能基建

据华为官网消息，9月20日，在华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。同时，在9月22日的华为全联接大会上，华为云全球生态部总裁康宁宣布，华为云将以昇腾AI云服务为算力底座，以盘古大模型联合创新为基础，以模型社区和全面升级的云学堂为双引擎，携手伙伴、开发者合作共建“百模千态”，让AI重塑千行万业。此前，华为创始人兼CEO任正非与ICPC基金会及教练和金牌获得者的学生的谈话纪要曝光，任正非表示，我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象。

以大模型为代表的人工智能加速进化，云端计算和边缘计算相辅相成，与互联网、移动互联网、物联网等组成一个完整的网络体系，就是AIOT网络，这个超级网络的构建和完善就是本次信息科技革命的核心。未来，AIoT不光能够为人工智能提供大量的优质训练数据，解决语料问题，也能够通过强化连接，推动人工智能在工业领域的应用，完成数字基础底座构建。站在本次信息科技革命起点，我们建议关注AloT网络的云、边、端、管、应用五大方向投资机会。

（2）机器人：特斯拉Optimus 机器人公布最新进展，机器人零件国产替代提升

9月24日，特斯拉在其推特平台上更新了Optimus机器人情况，Opitimus机器人在校准、自主学习、运动精度方面均有显著提升。一分钟视频共分为三部分，第一部分展示了机器人的自动标注与自动校准功能。视频中机器人仅仅通过纯视觉系统与关节位置编码器便可以确定其肢体在空间中的精准位置。第二部分展示了机器人的学习功能，基于精准的自校准功能，Optimus可以进行更高效的任务学习。视频中展示了特斯拉机器人基于完全本地的神经网络运行，仅使用特斯拉纯视觉技术作为感知，对不同色块进行排序分类。需要注意的是，Optimus可以一定程度上克服外界干扰，对于决策和动作进行及时修正。第三段视频中，Optimus展现了一段拉伸运动，其中包括单脚站立，类瑜伽运动等较高难度动作。 

自动标注有望解决机器人数据收集问题。此前机器人对于从二维图像到三维世界的映射精度往往难以保证，需要进行大量的真实世界数据收集，人工标注以及后期调整。然而在视频中，Optimus机器人视觉自标定技术通过自动标注功能进行检视，大幅提升数据集获取与训练效率，在未来有望解决数据采集与标准问题。此前，特斯拉在智能驾驶中采取相似方案：特斯拉开发了“矢量空间”技术，利用非凸优化算法、高维度两大优势，结合数据标注团队对于原生数据采集，随后训练相关神经网络，随后进一步对自动标注功能进行完善。

纯视觉传感与端到端神经网络模型助力Optimus高效完成任务。针对第二段视频中Optimus完成色块分类任务，技术层面上来看，主要在于纯视觉方案与端到端神经网络模型展现。纯视觉解决方案可以从此前智能驾驶中找出端倪。特斯拉的纯视觉传感器方案的实现，离不开多任务学习HydraNets神经网络架构，而提高训练神经网络的算力，未来离不开特斯拉Dojo超级计算机帮助。另一方面，端到端网络模型帮助机器人完成本地化部署，有助于未来机器人商业化落地。

运动与平衡能力加强，关注核心零部件投资机会。运动与平衡能力加强源于硬件与软件的双加强。软件方面，值得注意的是，机器人在运动过程的行为不经过人类预设代码控制，完全由训练后端到端神经网络配合视觉系统自觉完成。视频中所展示性能或预示特斯拉机器人架构合理性。硬件方面，高效连续动作完成对于机器人位控环与力控环要求增加。除此以外，特斯拉此次展现的机器人手指相较于此前具有更强的灵活性与协调性，相应灵敏度也有一定加强。综合来看，力矩传感器与旋转关节作为核心零部件，未来有望持续受益。

中报展现机器人投资机会。8月28日，拓普集团在中报指出“公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评，项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台。为满足客户要求，公司需要本年度完成4套生产线的安装调试，形成年产10万台的一期产能，后续将年产能提升至百万台。为保证项目顺利实施，公司将充分调动现有五轴加工中心、精密数控车床等各类资源，在保证项目进度的同时实现资源效率的最大化。为模拟人类运动，机器人需要数十个运动执行器，单机价值约数万元人民币，市场空间很大。为抓住机器人业务的发展机遇，经公司战略分析及决策，决定拆分设立机器人事业部，建立独立管理架构，配置优秀专业团队，同时整合各项优势资源，从而为该项业务的快速发展创造充分条件。”

多款智能机器人亮相工博会，国产机器人加速崛起。9月23日，第23届中国国际工业博览会在上海国家会展中心闭幕。在本届工博会上，一系列代表智能制造的机器人亮相。机器人展围绕“让智造更智慧”主题，全球或全国首发的以机器人为核心的新技术、新产品、新应用预计将有300多项，汇聚了机器人“四大家族”：发那科、ABB、库卡和安川电机，以及埃斯顿、新时达、节卡、新松等国内比较知名的机器人整机领军企业。协作机器人成为众多展商布局的新赛道，得益于视觉识别、运动控制、双臂协同等多项技术的融合，机器人得以在多元化的应用场景中大展身手。今年的工博会上，国产机器人的比例大幅上升。以自动化机器人点焊为例，目前在产的镀锌板燃油车，车身有超过2000个焊点，焊接机器人在汽车生产中极为重要，其核心零配件往往依赖大量进口，而如今，该领域的国产化率越来越高。

4、政策端：新质生产力、新型工业化概念再迎催化

上周，政策天平向产业端倾斜，产业政策出台频率显著高于总量政策，新质生产力、新型工业化概念再迎催化，工业母机政策暖风频吹。具体来看，1）继工信部积极响应习近平总书记对“新质生产力”的号召，出台未来产业创新任务揭榜挂帅通知后，上周工信部以及重庆、福建出台政策推动元宇宙、人工智能发展，预计未来，为更好的培育新质生产力，形成协同发力的政策组合拳，将有更多部委、地方出台一系列的配套激励政策，建议持续关注培育新质生产力下的四大重点方向，即元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能；2）习近平总书记近期再次对新型工业化做出重要指示，根据表述来看，数字经济有望成为其中重要抓手，建议重点关注产业数字化下的工业互联网的政策进展；3）工业母机研发费用加计扣除政策推出，有望缓解企业现金流压力，促进机床产业高质量稳健发展。呵护政策持续出台，当前机床行业新一轮更新周期与自主可控大浪潮有望形成共振，推动中高端机床需求释放的背景下，建议持续关注工业母机行业的投资机会。

（1）新质生产力：持续关注四大重点方向

上周周报我们曾提到，近期，习近平总书记在黑龙江考察调研期间首次提出“新质生产力”。总书记强调“积极培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能。” [1] 9月13日，工信部印发《关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知》，主要面向未来制造、未来信息两大前沿领域，聚焦元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能四大重点方向进行布局[2]。

继工信部发布《关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知》，聚焦元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能四大方向后，上周工信部以及重庆、福建出台政策推动元宇宙、人工智能发展。具体来看，1）元宇宙：9月18日，工信部公开征求对《工业和信息化部元宇宙标准化工作组筹建方案（征求意见稿）》的意见；9月22日，《重庆市元宇宙产业发展行动计划(2023—2025年)》印发；2）人工智能：9月19日，《关于印发福建省促进人工智能产业发展十条措施的通知》印发。我们认为预计未来，为更好的培育新质生产力，形成协同发力的政策组合拳，将有更多部委、地方出台一系列的配套激励政策，建议持续关注培育新质生产力下的四大重点方向，即元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能。

（2）新型工业化：重点关注工业互联网

近日，习近平总书记就推进新型工业化作出重要指示，“新时代新征程，以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，实现新型工业化是关键任务…要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。” [3]

▶  新型工业化政策历程

十六大报告中第一次提出走新型工业化道路的战略部署，提出“走新型工业化道路，必须发挥科学技术作为第一生产力的重要作用，注重依靠科技进步和提高劳动者素质，改善经济增长质量和效益。加强基础研究和高技术研究，推进关键技术创新和系统集成，实现技术跨越式发展。”此后的历届党代会都肯定了新型工业化的重要地位。二十大报告继续指出到2023年“基本实现新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化。”

得益于政策端的前瞻指引，当前我国制造业产业规模世界第一，产业类别齐全，拥有全球近三分之一的制造业增加值和多元化的产业结构，传统产业与新兴产业在多个领域加速发展，多种产品产量世界领先。此外，我国制造业内部结构持续优化，高技术产业或高端制造业增长明显加快。对比整体规模以上工业企业和高技术产业工业增加值增速可知，后者在2014年之后增速明显加快，传统产业和新兴产业的差距开始拉大。

▶  本轮推进新型工业化的重要抓手——数字经济

习总书记指出，“把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。”因此，我们认为，本轮推进新型工业化建设的重要抓手是数字经济。数字经济包含四大主要部分：产业数字化、数字产业化、数字化治理、数据价值化，建议重点关注产业数字化中的工业互联网建设进展。

从数字经济的内部结构来看，产业数字化主导地位稳固。2021年我国产业数字化规模达到了37.18万亿元，同增17.2%，占数字经济的比重为81.7%，占GDP比重为32.5%，产业数字化转型持续向纵深加速发展。而工业互联网是数字化转型的核心方法论。从产业体系来看，工业互联网所覆盖的产业包括直接产业和渗透产业。工业互联网直接产业涵盖构建功能体系的“网络、平台、数据、安全”四大领域，包括智能装备、工业传感、工业网络与标识、工业软件与大数据分析，工业自动化与边缘计算、工业互联网平台、工业互联网安全、工业互联网相关服务等细分领域。工业互联网渗透产业为工业互联网直接产业的相关产品与服务在其他产业领域融合渗透而实现生产效率提升的产业。

赋能千行百业数字化转型以实现经济高质量发展是工业互联网发展的终极目标。当前，我国已从工业互联网的探索起步阶段步入到产业深耕、赋能发展的新阶段，随着产业政策的持续完善，我国工业互联网在基础设施、融合应用等方面的发展迈上新台阶，并持续赋能各行各业数字化转型向纵深推进，未来，工业互联网将实现在产业园区、区域经济、县域经济扎根落地，为经济提质增效深度发力。

（3）工业母机研发费用加计扣除政策推出，看好板块投资机会

工业母机税收优惠政策出台，有望缓解企业现金流压力，促进机床产业高质量稳健发展。9月18日，财政部等四部门联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》，2023年1月1日至2027年12月31日期间，工业母机企业的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，按照实际发生金额的120%在税前加计扣除，形成无形资产的，按照无形资产成本的220%在税前摊销。本次政策是在3月《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》政策基础上把研发费用加计扣除从100%提升至120%。从政策可能的效用来看，该政策将有望对工业母机企业形成一定的利润弹性贡献。以申万三级行业机床工具下的19家机床企业为例，2022年他们的整体研发费用约为12.3亿元，研发费用率为5.2%。假设2023年研发费用维持2022年情况不变，按照最新的工业母机研发费用加计扣除政策来算，有望整体增厚利润3700万元，本次政策对整体企业的利润率影响约为0.2%。

工业母机政策有望持续落地。2022年下半年以来，国家对于机床行业的重视力度逐步提升，并出台一系列政策进行扶持。上个月8号，财政部和财税总局就已经联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》，提出“自2023年1月1日至2027年12月31日，对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人，允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。”[4]本次政策在8月政策的基础上，进一步提高工业母机企业盈利水平，充分体现了国家对工业母机高质量发展的支持，预计后续仍将有对工业母机产业链持续不断的支持政策落地。

整体来看，当前国内产业升级推动中高端机床需求，叠加市场化竞争程度提升，也将提高对机床的品质要求，两个因素有望形成合力倒逼机床企业加大研发投入。此时推出政策，加大对工业母机企业的研发支持，将在帮助企业升级的同时呵护企业利润。在当前机床行业新一轮更新周期与自主可控大浪潮有望形成共振，推动中高端机床需求释放的背景下，建议持续关注工业母机行业的投资机会。

5、 投资建议

我们在9月的策略月报《全面改善，乘势而上——A股2023年9月观点及配置建议》中，提出需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。

从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

02

全球观察：全球市场跟踪

1、全球股市行业表现

上周全球股市跌多涨少，其中金融和能源板块表现较好，可选消费、材料和医疗保健板块表现较差。

具体来看，美股普遍下跌，可选消费和房地产领跌。当地时间9月20日，美联储9月FOMC决议如期暂停加息，基准利率维持在5.25%-5.5%区间；基本面方面，鲍威尔表示，美国增长超预期，劳工市场仍然紧张但供需失衡逐步改善，核心通胀有所放缓但仍远未达到2%的目标；加息路径层面，点阵图传递出利率维持高位更长时间的信息；经济预测方面，美联储将今年经济增长预期由6月的1.0%上调至2.1%，将今年失业率预期由6月的4.1%下调至3.8%，明年失业率预期由4.5%下调至4.1%。欧股方面，仅电信服务板块上涨，医疗保健和材料板块领跌。英国股市方面，医疗保健和能源板块领涨，信息技术、可选消费板块表现较差。日本股市方面，仅金融板块上涨，医疗保健和信息技术板块领跌。港股方面，电信服务、能源板块领涨，日常消费、材料板块领跌。A股涨多跌少，金融、日常消费板块领涨，电信服务、公共事业板块领跌。

2、全球强势股与异动股简析

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、金融和医疗保健行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健行业公司居多。

异动股简析

【SPLUNK】当地时间9月21日，美国知名科技公司思科宣布，其与软件公司Splunk达成一项协议，将以每股157美元的价格现金收购Splunk，交易总价值高达约280亿美元。这将成为思科有史以来最大的一笔收购交易，也是其对软件和人工智能（AI）驱动的数据分析的巨大推动举措。Splunk是一家网络安全公司，帮助企业客户监控和分析数据，最大限度地降低黑客风险并更快地解决技术问题。思科与Splunk的合并预计将于2024年第三季度末完成。

【特斯拉】9月19日，高盛（Goldman Sachs）下调了特斯拉（Tesla）的盈利预期，以反映其平均销售价格和毛利率的下降趋势。高盛分析师Mark Delaney虽然下调了特斯拉的盈利预期，但仍对该公司保持中性看法，并将其目标股价维持在275美元。根据TechWeb 9月20日报道，特斯拉北美官网已移除搭载4680电池的Model Y AWD基础款。

03

重要资讯速递

1、国内产业政策与新闻

（1）经济金融：中美双方商定成立经济领域工作组 包括“经济工作组”和“金融工作组”（☆☆☆）

根据新华社9月22日报道，为落实中美两国元首巴厘岛会晤重要共识，根据国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰与美国财政部部长珍妮特·耶伦达成的共识，中美双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”。“经济工作组”由中美两国财政部副部长级官员牵头，“金融工作组”由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头。两个工作组将定期、不定期举行会议，就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。

（2）房地产：9月25日起存量首套房贷利率批量下调 无需申请（☆☆☆）

根据中国人民银行、国家金融监督管理总局发布的通知，自2023年9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。此次调整范围为首套住房贷款、二套转首套，以及公积金组合贷中的商业性个人住房贷款。目前多家银行已经出台实施细则，对常见问题进行释疑。总体来看，调整分为两类情形：首套房和二套转首套。对于首套房贷利率调整，客户将不需要任何操作，银行将主动批量调整。通过多家银行发布的细则来看，对于“二套转首套”的情况，则需要借款人主动向银行提出申请。全国范围调整的平均幅度大约为80个基点。

（3）算力：华为发布《数据中心2030》报告，预计到2030年全球AI计算算力将超过105 ZFLOPS(FP16)（☆☆☆）

9月20日-22日，华为全联接大会2023在上海举行，大会期间，

▶华为发布《数据中心2030》报告。华为预测，到2030年全球AI计算算力将超过105 ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。未来5到10年通用大模型的发展有可能使AI对文字、音乐、绘画、语音、图像、视频等领域的理解力超过人类平均水平，并与互联网和智能设备深度融合，深度改变全社会的消费模式和行为。

▶推出全新架构的昇腾AI计算集群——Atlas 900 SuperCluster，可支持超万亿参数的大模型训练。新集群采用了全新的华为星河AI智算交换机CloudEngine XH16800，借助其高密的800GE端口能力，两层交换网络即可实现2250节点（等效于18000张卡）超大规模无收敛集群组网。

▶华为云全球生态部总裁康宁宣布，华为云将以昇腾AI云服务为算力底座，以盘古大模型联合创新为基础，以模型社区和全面升级的云学堂为双引擎，携手伙伴、开发者合作共建“百模千态”，让AI重塑千行万业。目前，华为云全球开发者数量已超过500万，合作伙伴42000多家，云商店应用已达10000多个，超过21000家客户、伙伴申请盘古测试。

▶华为面向全球发布L4数据中心自动驾驶网络方案，全面阐述L4数据中心自动驾驶网络方案的目标架构、主要特征、关键技术和应用实践。

▶华为云发布盘古气象平台，并宣布盘古气象大模型将新增降水预测能力。盘古气象平台将于9月30日正式启动邀测。华为方面表示，盘古气象大模型可实现对未来6小时、24小时的短期和中期降水预报，模型的降雨量预报精度提升了20%以上。

（4）系统重要性银行：央行、金融监管总局公布2023我国系统重要性银行名单：20家银行上榜（☆☆☆）

根据人民网9月22日报道，为加强宏观审慎管理，完善系统重要性银行监管，根据《系统重要性银行评估办法》的要求，近期，中国人民银行、国家金融监督管理总局开展了2023年度我国系统重要性银行评估，认定20家国内系统重要性银行，其中国有商业银行6家，股份制商业银行9家，城市商业银行5家。

按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组10家，包括中国光大银行、中国民生银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、广发银行、上海银行、南京银行、北京银行；第二组3家，包括中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。

（5）外商投资：北京、上海拟允许真实合规的、与外国投资者投资相关的资金转移自由汇入、汇出且无迟延（☆☆☆）

9月21日，北京市商务局牵头起草《北京市外商投资条例》（草案征求意见稿），现向社会公开征求意见，并就文件内容是否具有排除、限制竞争效果（公平竞争审查）征求社会公众意见。意见稿指出，北京市按照国家规定，支持真实合规的、与外国投资者投资相关的资金转移自由汇入、汇出且无迟延。

▶外商投资企业的外籍职工和香港、澳门、台湾职工的工资收入和其他合法收入，可以依法自由汇出。对企业聘用的符合条件的境外人才给予经常项下合法收入购汇汇出便利化等措施。本市鼓励外商投资企业境内再投资。

▶按照国家规定，探索实施外商投资企业再投资免于外汇登记。税务、商务等部门应当辅导外商投资企业依法享受外国投资者境内取得利润再投资相关税收政策。市发展改革、商务、经济和信息化、科技等部门应当依法依规给予外商投资企业利润再投资与新增外资同样的配套支持政策和要素保障。

9月21日，上海市人民政府办公厅关于印发《上海市落实〈关于在有条件的自由贸易试验区和自由贸易港试点对接国际高标准推进制度型开放的若干措施〉实施方案》的通知。

▶根据通知，外资金融机构在上海自贸试验区及临港新片区申请开展中资金融机构已开展的新金融业务的，在沪金融管理部门根据国家金融管理部门明确的外资金融机构开展新金融服务的机构类型、机构性质、许可要求和许可程序，实施外资金融机构开展新金融服务许可，充分给予外资金融机构国民待遇并进行审慎监管。

▶上海自贸试验区及临港新片区应允许真实合规的、与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。外商投资企业的外籍职工和香港、澳门、台湾职工的工资收入和其他合法收入，可以依法自由汇出。任何单位和个人不得违法对币种、数额和汇入、汇出的频次等进行限制。

（6）房地产：广州多区调整限购政策，增值税“五改二”（☆☆☆）

9月20日，广州市发布优化房地产市场平稳健康发展政策的通知，将住房限购政策调整为，在越秀、海珠、荔湾、天河、白云（不含江高镇、太和镇、人和镇、钟落潭镇）、南沙等区购买住房的，本市户籍居民家庭限购2套住房；非本市户籍居民家庭能提供购房之日前2年在本市连续缴纳个人所得税缴纳证明或社会保险证明的，限购1套住房。将越秀、海珠、荔湾、天河、白云、黄埔、番禺、南沙、增城等区个人销售住房增值税征免年限从5年调整为2年。

（7）新型工业化：习近平就推进新型工业化作出重要指示 强调把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程 为中国式现代化构筑强大物质技术基础（☆☆☆）

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日就推进新型工业化作出重要指示指出，新时代新征程，以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，实现新型工业化是关键任务。要完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹发展和安全，深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律，积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

习近平强调，推进新型工业化是一个系统工程。要完善党委（党组）统一领导、政府负责落实、企业发挥主体作用、社会力量广泛参与的工作格局，做好各方面政策和要素保障，开拓创新、担当作为，汇聚起推进新型工业化的强大力量，为全面建成社会主义现代化强国作出新的更大贡献。

全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会上传达了习近平重要指示。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席会议并讲话。李强强调，要适应时代要求和形势变化，突出重点、抓住关键，着力提升产业链供应链韧性和安全水平，加快提升产业创新能力，持续推动产业结构优化升级，大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展。要坚持深化改革、扩大开放，促进各类企业优势互补、竞相发展，发挥全国统一大市场支撑作用，以主体功能区战略引导产业合理布局，用好国内国际两个市场两种资源，不断增强推进新型工业化的动力与活力。要坚持把党的全面领导贯穿推进新型工业化的全过程各方面，强化组织领导、政策支持和人才保障，汇聚加快推进新型工业化的强大合力。

（8）新能源车：乘联会：9月狭义乘用车零售预计198万辆 新能源车预计75万辆（☆☆）

据乘联会9月21日消息，9月狭义乘用车零售销量预计198.0万辆，环比增长3.1%，同比增长3.0%，其中新能源零售75.0万辆左右，环比增长4.7%， 同比增长22.3%，渗透率约37.9%。

（9）房地产：河北雄安新区取消商品住房预售 教育、医疗、就业等公共服务领域“租售同权”（☆☆）

根据财联社9月20日报道，从雄安新区住房管理中心获悉，雄安新区取消商品住房预售，实行现房销售，实现“所见即所得、交房即交证”。同时，雄安新区支持有意愿的人才，通过租房解决住房问题，并在教育、医疗、就业等公共服务领域“租售同权”。雄安新区市场化项目住房按照“成本+税费+合理利润”方式测算备案价格，引导房价保持在合理区间，在新建片区市场化项目中，配置不低于30%的“只租不售”型住房。同时，雄安新区将定期开展住房租赁市场调查，公布租金参考价和租房指南。租住人员在教育、医疗、就业等公共服务领域同购房人员享受同等待遇。

（10）工业母机：三部门发布2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知（☆☆）

9月20日，工业和信息化部、财政部、国家税务总局发布关于2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知。本通知所称清单是指财税〔2023〕25号文中提及的享受增值税加计抵减政策的先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统企业清单。

（11）高端制造：工信部：优先开展“元宇宙+工业制造”等行业应用标准研制（☆☆）

9月18日，工信部科技司就《工业和信息化部元宇宙标准化工作组筹建方案（征求意见稿）》公开征求意见。意见提出，按照急用先行的原则，重点加快研制元宇宙术语、参考架构等基础通用标准，元宇宙身份体系、数字内容生成、跨域互操作等关键技术标准，优先开展“元宇宙+工业制造”等行业应用标准研制。面向隐私保护、内容监管、数据安全等元宇宙领域中新技术、新产品、新业态、新模式，加快开展关键技术和产业发展研究，加强与脑机接口、生成式人工智能、量子信息等领域技术融合创新。开展工业元宇宙、城市元宇宙、虚拟数字人等应用标准研究，指导行业协会、标准化专业机构和技术组织，面向元宇宙产业的生产方、使用方开展标准宣贯，引导企业在研发、生产、管理等环节对标达标，提升标准应用的有效性。

（12）民营经济：市场监管总局发布22条措施全力支持民营经济发展（☆☆）

9月22日，市场监管总局发布《市场监管部门促进民营经济发展的若干举措》。《举措》一是持续优化民营经济发展环境。持续破除市场准入壁垒，全面落实公平竞争政策制度，强化制止滥用行政权力排除限制竞争的反垄断执法，完善社会信用激励约束机制，健全失信行为纠正后的信用修复机制。二是加大对民营经济政策支持力度。完善信用信息归集共享，健全中小微企业和个体工商户信用评级和评价体系。完善支持政策直达快享机制。三是强化民营经济发展法治保障。持续完善知识产权保护体系，完善监管执法体系，杜绝选择性执法，健全涉企收费长效监管机制。四是着力推动民营经济实现高质量发展。五是持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围，及时推广经验做法，加大宣传。

2、国外产业政策与新闻

（1）人形机器人：特斯拉机器人全面进化，感知、大脑、运动控制能力升级 端到端方案初现成效（☆☆☆）

9月24日，特斯拉机器人官方账号Tesla Optimus更新了“具身智能首秀”。在介绍中，特斯拉称，人形机器人Optimus（擎天柱）已可以自主对物品分类，其神经网络训练是“完全端到端的”——即可实现视频信号输入，控制信号输出。在视频中，特斯拉机器人展示了视觉自标定、颜色分拣任务、单脚保持平衡等能力，在感知、大脑、运动与控制方面具备多项亮点：

▶在感知方面，通过视觉感知及关节位置编码器，Optimus便可自动校准四肢，并精准定位四肢的空间位置。

▶在大脑方面，凭借纯视觉技术及完全本地部署的神经网络，其可以迅速适应环境并完成多项任务。

▶在运动控制能力方面，Optimus可以精准抓取物品，在做出动作时，该机器人的四肢、躯干、手指动作都极为灵活，且与人类接近。此外，Optimus还做出多个单腿支撑的运动拉伸动作，并能在拉伸的同时保持躯干平衡。

（2）半导体芯片：美国公布芯片法案“护栏”规则（☆☆☆）

美国商务部芯片计划办公室（CHIPS Program Office）声明称，美国商务部9月22日发布了实施《芯片和科学法案》国家安全保护措施的最终规则。该规则详细阐述了该法案的两项核心规定：第一项规定是禁止芯片基金受助人十年内在其他相关国家扩大半导体材料生产能力；第二项规定是限制受助人与相关外国实体开展某些联合研究或技术许可活动。

（3）芯片：欧洲《芯片法案》正式生效（☆☆☆）

9月21日，欧洲《芯片法案》正式生效。欧盟委员会发布公告称，该方案通过 “欧洲芯片计划” 促进关键技术产业化，鼓励公共和私营企业对芯片制造商及其供应商的制造设施进行投资。在法案框架下，欧盟计划在成员国和委员会之间建立协调机制，以加强成员国之间的合作，监测芯片供应，预估需求，并在必要时启动应急机制。公告说，欧洲在全球半导体生产市场中所占的份额还不到10%，并且严重依赖第三国供应商。如果全球供应链严重中断，欧洲工业部门可能会在短时间内耗尽，导致欧洲工业陷入停滞。根据芯片法案，到2030年欧盟将汇集来自欧盟机构和各成员国111.5亿欧元公共投资，并将利用大量私人投资。今年7月，欧洲议会通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。

（4）人工智能：微软Copilot将于9月26日推出 作为Win11更新的一部分（☆☆）

9月21日，微软宣布，作为Windows 11免费更新的一部分，AI助手Copilot将于9月26日起以早期形式推出，并将在今年秋季横跨Bing、Edge和Microsoft 365 Copilot。此外，Microsoft 365 Copilot将于11月1日面向企业客户全面推出。

（5）美联储：美联储9月FOMC决议如期暂停加息，指引偏鹰（☆☆）

当地时间9月20日，美联储9月FOMC决议如期暂停加息，美联储将联邦基准利率目标维持在5.25%-5.5%区间；基本面方面，鲍威尔表示，美国增长超预期，劳工市场仍然紧张但供需失衡逐步改善，核心通胀有所放缓但仍远未达到2%的目标；加息路径层面，美联储点阵图显示，预计2023年年底的联邦基金利率为5.6%，预计2024年年底的联邦基金利率为5.1%，点阵图传递出利率维持高位更长时间的信息；经济预测方面，美联储将2023年经济增长预期由6月的1.0%上调至2.1%，将今年失业率预期由6月的4.1%下调至3.8%，2024年失业率预期由4.5%下调至4.1%。

（6）消费电子：苹果计划将其在印度的生产规模提高数倍至400亿美元（☆☆）

根据财联社9月24日报道，据印度当地媒体援引政府官员的话说，苹果公司计划在未来五年内将其在印度的产值增加数倍以上。该官员称，苹果上一财年在该国的产值超过70亿美元，目标是400亿美元。苹果在印度生产iphone，并计划明年开始生产AirPods。与此同时，该国希望到2026年将其电子产业规模扩大到3000亿美元。

（7）芯片：欧盟对英特尔处以3.7636亿欧元罚款 在计算机芯片市场上滥用支配地位（☆）

9月22日，欧盟委员会宣布，再次对英特尔公司处以约3.7636亿欧元的罚款，原因是英特尔公司此前在名为x86中央处理器的计算机芯片市场上滥用支配地位。英特尔违反欧盟反垄断规则，采取了一系列旨在将竞争对手排除在相关市场之外的反竞争行为。此前欧盟法院取消了对这家芯片制造商创纪录的10.6亿欧元罚款。

（8）脑机接口：脑机接口公司Neuralink将进行人体试验 已开始招募临床试验患者（☆）

根据财联社9月20日报道，马斯克的脑机接口初创公司Neuralink 9月19日宣布，该公司已获得一个独立审查委员会的批准，将进行首次人体试验，对瘫痪患者的大脑植入设备。Neuralink表示，这项研究旨在测试Neuralink无线全植入式脑机接口的安全性和有效性，使瘫痪患者能够用大脑控制外部设备。同时，该公司正式开放临床试验患者的招募，因颈部脊髓损伤或肌萎缩侧索硬化症(ALS)而瘫痪的患者可能符合参加这项试验的条件。

3、全球重点科技公司跟踪

尾 注

[1]新华社： 

http://www.news.cn/politics/leaders/2023-09/10/c_1129855743.htm

[2]工信部：https://wap.miit.gov.cn/jgsj/kjs/gzdt/art/2023/art_a35bb56de19140508fc0b4c4d113a088.html

[3]新华社：

http://www.news.cn/politics/leaders/2023-09/23/c_1129879361.htm

[4]中国政府网：http://czt.jiangsu.gov.cn/art/2023/8/8/art_51163_10977202.html

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