8月IPO报告｜53家中企实现IPO 北京地区最吸金
超越J曲线
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年8月IPO报告，A股市场驶入快车道，IT及信息化类股表现亮眼。更多详情见下文：
核心发现
2022年8月，共计53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模稳定提升
VC/PE机构IPO渗透率为83.02%，主要集中在制造业、IT及信息化等热门投资领域；平均账面回报环比下降15.53%
募资规模前十大IPO项目均在17亿元以上，占8月整体募资60.07%。中国中免当日市值近2,840亿元，位居榜首
第一部分
中国企业IPO分市场分析
2022年8月，共计有53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额878亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为中国中免、联影医疗、海光信息、振华风光、广立微；IPO集中行业为制造业、IT及信息化、医疗健康；IPO集中地域为江苏、广东、上海和北京。
图1 2022年8月IPO概览
▼全球市场中企IPO表现稳定
2022年8月，共计53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比上升23.26%；募资总额约878亿元，IPO规模同比下降18.17%，环比增加46.82%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO数量最多市场，占本月全球IPO数量的88.68%；港股市场—本月3家中国企业香港IPO，迎来年内港股最大规模IPO；美股市场—本月3家中国企业美股上市，中概股赴美IPO形式依旧严峻。
图2 2021年8月-2022年8月全球市场中企IPO规模及数量
表1 2022年8月各交易板块IPO数量及规模统计
▼A股市场IPO驶入快车道
2022年8月，共计47家中国企业在沪深和北交所三市IPO，IPO数量同比上升17.5%，环比增加38.24%；募集金额共计726亿元，IPO规模同比下降23.74%，环比上升90.05%。在本月A股市场募资规模TOP5中，科创板占据4席，主要集中在IT及信息化和制造行业。整体来看，预计下半年A股市场IPO呈加速状态。
本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册18家，中止及财报更新2家，终止审核2家，截至8月，科创板上市企业数量累计达到525家。
本月有49只新股上会，其中41只已审核通过，3只上会未通过，3只取消审核，2家暂缓表决，新股上会率为83.67%。
图3 2021年8月-2022年8月A股市场中企IPO规模及数量
表2 2022年8月中企A股市场募资TOP5
▼港股市场IPO势头减缓
2022年8月，有3家中国企业在港交所主板IPO，IPO数量与去年同期相同，环比下降80%；募资金额共计147亿元，IPO规模同比上升21.49%，环比减少6.37%。8月25日，全球最大的旅游零售运营商—中国中免（01880.HK）于港交所上市，正式迈入“A+H”新纪元，募资金额162.36亿港元，是今年以来港交所发行规模最大的IPO项目。洪九果品、叮当健康等内地明星股均启动招股，预计9月赴港IPO。
图4 2021年8月-2022年8月港股市场中企IPO规模及数量
表3 2022年8月中企港股市场募资情况
▼美股市场中企IPO持续走低
2022年8月，中企在美国资本市场IPO的数量为3，IPO数量同比增加3家，环比持平，募资金额共计5.5亿元，环比降低90%；通货膨胀率的飙升、美联储激进加息和俄乌冲突等一系列因素的作用下，美股市场IPO遭遇巨大冲击并持续走低；8月18日，大健云仓（GCT.NASDAQ）于纳斯达克上市，成为“大件商品B2B出海第一股”；8月31日，盈喜集团（ATXG.NASDAQ）也正式从美国OTC转板纳斯达克市场。
图5 2021年8月-2022年8月美股市场中企IPO规模及数量
表4 2022年8月中企美股市场募资情况
第二部分
中国企业IPO退出分析
▼VC/PE机构IPO账面退出上升
2022年8月，共44家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为83.02%，其中，上交所科创板和北交所VC/PE机构IPO渗透率均为100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为929亿元，环比上升1.19倍，同比上升2.34倍；其中上交所科创板的账面退出回报优于其他板块，主要集中制造业和IT及信息化等热门投资领域。平均账面回报率同比下降15.08%，环比下降15.53%。
表5 2022年8月IPO交易板块退出分析
图6 2021年8月-2022年8月VC/PE机构IPO退出账面回报
表6 2022年8月VC/PE机构背景企业IPO一览表
第三部分
中国企业IPO行业及地域分析
▼IT及信息化股规模领先
2022年8月，IT及信息化、医疗健康和制造业类公司IPO募集金额位居前三，占据各行业募资总额的69.74%，其中，本月IT及信息化和制造业均有13家企业IPO，并列成为本月IPO数量最多行业；同时IT及信息化类企业募资312亿元，成为本月IPO募资规模最大行业；本月旅游业股凭借中国中免（01880.HK）一己之力，募资金额达141.83亿元，位居IPO募资规模第三名。
图7 2022年8月IPO项目行业分布
表7 2022年8月IPO重点行业细分领域统计
▼江苏地区IPO数量位居榜首
2022年8月，江苏地区中企IPO数量为11家，为本月IPO数量最多地区；北京地区IPO募资规模达171.96亿元，成为本月IPO募集规模的最大地区；江苏和北上广地区IPO数量位居前列，募资规模均超100亿元。
图8 2022年8月中企IPO数量及募资规模地区分布
注：IPO数量分布比例（左）以及规模比例（右）相加总和均不为“1”系四舍五入所致
表8 2022年8月中企IPO数量及募资规模地区分布表
第四部分
中国企业IPO重点案例
2022年8月，募资规模前十大IPO项目均在17亿元以上，占8月整体募资60.07%，主要集中在上交所科创板和IT及信息化行业。IPO当日市值前十大IPO项目中，中国中免以2,836.66亿元市值位居榜首。
▼中企IPO规模及当日市值TOP10
下表为2022年8月中企IPO募资规模TOP10。
表9 2022年8月中企IPO规模TOP10
表10 2022年8月中企IPO当日市值TOP10
▼重点案例：联影医疗
第五部分
政策热点回顾
8月12日，经国务院同意，中国证监会、香港证监会批准上交所、深交所、港交所、中国结算和香港结算开展沪深港通交易日历优化工作。两地证监会已发布《联合公告》，明确相关机制安排。优化后，沪深港三所的共同交易日均可开通沪深港通交易。沪深港通交易日历优化是认真贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大资本市场高水平双向开放的重要举措，能够较好地满足境内外投资者参与两地资本市场权益资产配置的合理需求，有利于进一步完善内地与香港股票市场交易互联互通机制，有利于提升两地资本市场吸引力，巩固香港国际金融中心地位，促进内地与香港资本市场长期平稳健康发展。下一步，中国证监会和香港证监会将指导上交所、深交所、港交所、中国结算和香港结算，扎实做好各项业务、技术准备工作，确保沪深港通交易日历优化工作平稳落地。
8月26日，中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。合作协议依据两国法律法规，尊重国际通行做法，按照对等互利原则，就双方对相关会计师事务所合作开展监管检查和调查活动作出了明确约定，形成了符合双方法规和监管要求的合作框架。合作协议的签署，是中美双方监管机构在解决审计监管合作这一共同关切问题上迈出的重要一步，为下一阶段双方积极、专业、务实推进合作奠定了基础。依法推进跨境审计监管合作，将有利于进一步提高会计师事务所执业质量，保护投资者合法权益，也有利于为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。
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