方正证券 | 被天津富豪坑成了二股东,4.5亿元打水漂?
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方正证券4.5亿元打了水漂,被天津富豪坑的?
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都
说借钱容易要钱难,方正证券(601901.SH)此刻恐怕非常明白这个感受。
原本借了4.5个亿出去,到期收不回来。讨债历时近两年,只要回来一只濒临退市的股票的二股东的位置,相应股权市值仅为0.8亿元,缩水了八成。
事实上,因为“借钱”,方正证券这两年吃的亏,加起来远不止这些。
4.48亿买“心酸”?
7月1日,方正证券公告称,公司于6月29日收到《证券过户登记确认书》,*ST北讯股东天津信利隆科技有限公司(简称:天津信利隆)所持66,635,543亿股*ST北讯股票已过户至方正证券名下。
同日,*ST北汛发布公告称,其股东天津信利隆所持有的66,63.5,543股限售股被司法强制转让给方正证券,变动前后持股情况如下。
持股6.13%,这是什么概念?在行家的记忆中,方正证券上一次持有A股上市公司超过5%的股份,已经是二十年前的2000年。彼时,还未迁到湖南的“浙江证券有限责任公司”,持有浙江本地上市公司钱江生化(600796.SH)5.94%的股份。
据*ST北讯一季报披露,截至2020年3月31日,第一大股东为龙跃实业集团有限公司(简称:龙跃实业),持股35.15%;天津信利隆为第二大股东,持股比例为9.13%。
由此可见,本次股权转让完成后,方正证券将替代天津信利隆成为*ST北讯的第二大股东。
然而,按照停牌前*ST北讯1.22元/股的价格计算,方正证券所持的股权价值约为0.8亿元。
要知道,当初方正证券可是为此付出4.48亿人民币。
目前来看,方正证券无疑是做了笔亏本买卖,人傻钱多的“铁憨憨”?
被天津富豪坑了?
其实,方正证券之所以会坐上*ST北讯第二大股东的“宝座”,还要从2017年的一次股票质押交易说起。
2017年,资本市场上有一起颇为引人关注的收购案——齐星铁塔募资63亿元收购北讯电信,随后齐星铁塔更名为北讯集团(*ST北讯曾用名)。
无论是从当时的股价表现,还是财务数据,不少人都认为这是一段“佳话”。
同年,*ST北讯第二大股东天津信利隆作为融入方与方正证券开展了3笔股票质押式回购交易。天津信利隆以持有的6663.55万股*ST北讯股票质押给方正证券,融入4.48亿元。
天津信利隆由陈岩100%控股,而陈岩曾是天津富豪榜上的“红人”,连续几年上榜。此外,陈岩还是*ST北讯的董事兼总经理。2019年,陈岩从*ST北讯获得的税前报酬总额为73万元,薪酬总额位列20余位董监高之首。
当然,方正证券并不是“傻白甜”。除了被质押的股票外,担保措施也少不了。
彼时,陈岩、于茜茜夫妻二人及旗下天津中融合科技有限公司(简称:天津中融合)均签订保证合同,为天津信利隆的全部债务提供连带责任保证担保。
此外,天津中融合还以其所持有五佛山文化旅游开发有限公司90%股权(对应认缴出资额人民币2.7亿元)为天津信利隆履行全部债务提供质押担保。
然而,收购完成次年(2018年),这段“佳话”就不“香”了。巨额债务逾期、重组项目失利、业绩不佳、股价下滑……
2018年8月-9月期间,天津信利隆与方正证券的三笔股权质押交易均发生违约。经过多次协商、催收,融入方及上述几位保证人也未偿还方正证券债务。
为此,方正证券开始寻求法律帮助。
2019年12月,深圳中院裁定强制拍卖、变卖天津信利隆持有的0.67亿股*ST北讯股票以清偿债务。然而,上述股票拍卖、变卖均流拍。
其后,深圳中院裁定将天津信利隆持有的6,663.55万股*ST北讯股票作价9,166.92万元抵偿给方正证券。方正证券就这么成了*ST北讯的第二大股东。
7月3日,方正证券再次发布涉诉公告称,因前述质押股票不足清偿债务,申请执行人也未能提供可供执行人财产线索,深圳中院裁定终结本次执行程序。
直白的说,方正证券这笔债要不回来了。
在公告中,方正证券披露,目前已对*ST北讯股票质押项目计提信用减值准备3.43亿元。
成为*ST北讯股东是好是坏?
说起方正证券,此前行家曾经多次报道,受股东方方正集团牵累,这家上市券商面临极大变数。
单看股票质押业务,其实近两年,方正证券已经吃了不少亏。
2018年,方正证券计提各项资产减值准备高达4.7亿元(当年净利润为6.8亿元)。其中,对买入返售金融资产计提减值准备人民币1.11亿元,主要是对股票质押业务计提的减值准备。
2019年,方正证券实现营业收入65.95亿元,同比增加15.24%;归母净利润为10.08亿元,同比增加52.35%。
其实,方正证券2019年度的业绩原本可以更好。当期计提各项信用减值损失合计高达4.69亿元,主要来自股票质押式回购业务“踩雷”ST摩登、*ST北讯、*ST鹏起。
2020年第一季度,方正证券股票质押式回购业务已增加计提减值2.16亿元。
而本次二股东易主的*ST北讯,日子也不好过。
因2018年、2019年连续两个会计年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告,自6月24日开始,*ST北讯被深交所实施停牌,并在停牌后15个交易日内作出是否暂停*ST北讯股票上市的决定。
不过,*ST北讯也在公告中披露了为争取恢复上市采取的一系列措施,且濒临退市的*ST北讯业务涵盖了不少当下热门的题材(如5G)。
历史告诉我们,不到最后一刻,谁也说不好会发生什么。
方正证券被迫成为*ST北讯第二大股东,究竟是好是坏,就要看造化了。
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