股市仍在震荡，有哪些稳稳的收益？

最近几个星期，股市还是上下震荡，在3300点左右的位置来回摩擦。

之前也和大家聊过，可以配置一些固定收益类的产品，赚点稳稳的收益。

那小巴今天就来做一下市面上的主流固收产品盘点。

安全性

众所周知，国债一直都被看作是无风险资产，安全性非常高。

流动性

国债一般分为储蓄式国债和记账式国债。

两种都是到期还本付息，买了几年期的，一般来说，钱就锁定了几年。

这其中的区别就是，记账式国债可以上市交易，转让给别人，储蓄式不可以，所以记账式还是比较灵活的。

不过上市交易，如果行情不好，大家就得便宜卖，可能会发生亏损，这个要考虑进去。

收益

储蓄式国债：一般在4%以上，很难买到，需要靠抢

记账式国债：普遍在2.5%-3%之间，可以参考一下今年6月份的抗疫特别国债（也属于记账式），5年和7年期分别为2.41%和2.71%。

（上市交易的记账式国债）

资金门槛

百元起。

购买渠道

银行柜台、手机银行、网上银行。

备注

在这里还得延伸一下，对比于国债，咱们更经常用在基金组合里面的，是纯债基金。

纯债基金其实也属于固收类品种，虽然短期会有波动和账面亏损，但只要你长期持有的话，几乎也是不会亏的。

比如现在，10年期国债收益率低于3.5%，是可以考虑买短债基金的，持有3个月以上很少亏损。

关于债券基金的投资，大家可以回顾之前的文章《跌跌跌，这债券基金还能不能买啊？》。

咱们这里主要指的是智能存款产品。

安全性

根据《存款保险条例》，银行存款的本息在50万以内，都是受到保护的，哪怕是名气比较小的民营银行也是如此。

流动性

在智能存款整改之前，很多智能存款的底层资产是长达3年、5年的定期存款，却可以拥有活期的流动性，这其实是银行在搞期限错配的操作。

但这种高息、流动性又好的产品，就增加了银行的流动性风险，所以在监管整改之后，智能存款里”按档计息“的产品，就差不多要退出历史舞台了，我们之前在文章《央行出手！高息羊毛是越来越难薅了》有详细聊过。

我们再想通过存款获取高一点的收益，就无法拥有好的流动性。

收益

大行的存款利率普遍偏低，哪怕是5年期也在3%以内。

而一些吸储能力较弱的民营银行，会愿意给更好的存款利率，5年期能达到5%左右。

（某民营银行存款收益）

如果是资金量比较大的土豪朋友，还可以考虑一下大额存单。

大额存单本质上也是一种定期存款，安全性很高，而且由于门槛高，所以大额存单的利率一般会比本行的定期存款更高。

（工行的大额存单）

门槛

银行存款：大部分无门槛规定

大额存单：起存金额通常在20万以上

购买渠道

第三方理财平台（如京东金融）、银行柜台、手机银行、网上银行。

收益凭证分为固定收益型和浮动收益型，后者不是我们今天讨论的话题，所以下文中的收益凭证特指固定收益型。

安全性

固收型收益凭证，相当于证券公司向大家打的借条，你借给它钱，它到期给你本金和收益。

只要证券公司不倒，钱就能拿回来，属于低风险资产，几乎可以看作是保本理财。

流动性

有多种不同期限，比如14天、30天、90天等，到期才能拿回本金和收益。

收益

固收型收益凭证的收益区间普遍在2%-5%之间，不同的期限，不同的券商，会有不同的收益。

产品非常抢手，经常是秒光。

门槛

公开发行的一般是5万起售。

购买渠道

券商官网、券商app。

安全性

国内极少发生保险公司倒闭的情况，即使保险公司真的经营不善，国家也有完善的监管制度，接手该保险公司及其保单，保障消费者的合法权益。

所以，国内的年金险安全性很高。

流动性

年金险从投保到领钱，间隔的时间还是比较长的，所以短期内流动性不好，得匹配自己的资金使用需求。

收益

年金险的收益参差不齐，目前收益较高的预定利率可以达到3.5%，当然也有比较坑的产品，需要好好挑选。

如果是终身领取的养老年金，收益可以更高。

而且年金的计息方式是复利，时间越长，复利的威力越大，以20年的长度来说，年利率3.5%的复利产品，最后的收益跟4.95%的单利产品相当。

当然，小巴之前也提到过，在年金险这里，是不能太过于纠结收益的，在复利水平上战胜货币基金就是合格了。

因为你买年金险的目的是，在利率走低的整体趋势下，锁定未来固定给付的部分。

门槛

不同产品差异化大，要看具体产品，小巴看过1000元起售的，也看过2万元起售的。

购买渠道

保险公司、第三方代销。

虽然养老保障产品也是保险公司发行，但它实际跟保险没有任何关系，是纯粹的理财产品。

只是它的收益特性，有点像固收产品，相对比较稳定，但和上面说到的纯债基金一样，本身是净值型产品，所以不能保证收益，具体收益要看市场表现。

安全性

保险公司管理，资金安全。主要投资于债券资产，从风险划分上属于中低风险资产。

可以看产品的历史收益率，看看净值波动大不大。

流动性

养老保障产品当中有活期产品，随时可以把钱取出来。

（活期产品，仅举例）

也有定期产品，比如有些产品会有30天、90天、188天、366天等产品期限，在到期之前就不能自由取出。

（定期产品，仅举例）

收益

大部分养老保障产品的年收益率在3%-5%之间，有些收益比较高的可以达到6%以上，比如咱们之前分析过的“泰康养老汇选悦泰”。

再次提醒，由于是净值型产品，所以以前的业绩只能作为一个参考，不保证未来也能达到。

门槛

一般是1000元起购。

购买渠道

微信理财通、支付宝稳健理财、保险公司渠道。

最后还是得提醒一下大家，不要看着养老保障产品的“养老”字眼，就以为买了之后真能养老了。

养老金储备是不能通过单一资产实现的，真正靠谱的养老金储蓄方式，是把养老缺口提前量化，然后用你现在手上的资源，通过资产配置的方式，去弥补这个缺口。

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