Vol. 2｜ESG通用概念演绎史（下）
ESG Academy致力于研究与推广ESG理念，分享在现代会计实践中社会责任报告／ESG报告／可持续发展报告的撰写、汇编、策略制定及信息披露实操指南。
注：受篇幅限制，下篇暂不做英文对照。
ESG Philosophy
理论发展基础
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在国际上，ESG理念很大程度上受西方社会学与哲学理论影响，在社会经济中的理论发展基础主要包含以下学术论据。
社会契约论最初由18世纪法国著名思想家、哲学家卢梭（Jean-Jacques Rousseau）提出，其主要思想“天赋人权”，激发了等级制度下的人们对社会和政治的全新思考。尽管社会契约论被视为一种理想化的政治模型，它在西方社会政治文化中的影响延续至今。
企业社会契约理论认为企业和社会之间存在着某种社会契约，即企业与社会各种利益集团之间有一系列自愿同意并相互受益的社会契约，履行与这些利益集团的合同义务就是企业的责任。
在上世纪60-70年代，企业的“股东利益至上”原则大行其道，这一理念由美国经济学家、诺贝尔经济学奖获得者米尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）提出。其主张的自由放任资本主义认为企业仅仅对股东负有信托责任，企业管理者的唯一任务就是将股东利益最大化。随着时代发展和“社会利益”的概念兴起，弗里德曼的唯股东利益论受到挑战。
利益相关者论最早由罗伯特·爱德华·弗里曼（R. Edward Freeman）在其1984年出版的《战略管理：一个以利益相关者为起点的方法》中详细阐述。弗里曼认为，企业应对所有“利益相关者“负责。从雇员、债权人、消费者、政策制定者，到社区、环境与社会，但凡直接或间接产生利益关系，都应被囊括其中。这也是目前国际上对企业社会责任最为通行的认知。
Triple bottom line
三重底线理论（The Triple Bottom Line Business Model, 简称 "TBL" 或 "3BL"），是英国学者约翰·埃尔金顿（John Elkington）提出的术语，他认为一个企业何以能持续发展，立于不败之地在于扩展或获取资源和经济价值的同时，兼顾环境和社会的和谐统一。
定义一个企业的成功，传统意义上的bottom line指经济上的损益，即资产损益表中的Profits/Losses体现；而此三重底线理论认为社会（People）、环境（Planet）、经济（Profit）三重底线失一不可，衡量指标包括以下：
经济指标－收入、支出，税费，经济环境要素，就业，经济多样性要素。
环境指标－空气质量，水质量，能源消耗，自然资源利用，固体和有毒废物，用地/土地覆盖等。
社会指标－教育，平等，社会资源可获得渠道，健康和幸福，生活品质，社会资源。
＊Source: Brooks-Church 2008, 'Triple Bottom Line Business Model'
美国佐治亚大学教授阿奇·卡罗尔（Archie B. Carroll）于1991年提出“CSR金字塔”概念，认为企业社会责任是指社会期望企业在经济、法律、伦理和自愿决定（慈善）方面履行的义务。社会大众在要求企业完成经济使命的同时，由下至上，期望企业遵守法律、符合伦理、投身公益。
经济责任（必尽责任）－指公司股东要求投资的合理收益；员工要求稳定且收入相当的工作；客户要求产品质量好且价格公道等。经济责任是企业作为经济单位生存与发展的根本理由与原因，也是履行其他责任的基础。
法律责任（必尽责任）－指企业的一切活动必须遵守法律规定，“遵循游戏规则”，依法经营。
伦理责任（应尽责任）－指企业行为理应正确、公正和合理，符合社会准则、规范和价值观。卡罗尔认为道德责任不仅包含经济和法律期望，而且包括社会的普遍期望。
慈善责任（愿尽责任）－指企业作为社会的组成成员，应积极承担社会责任，包括慈善捐助，为员工及家属提供生活设施，支持当地学校，支持文化体育活动等。
Carroll's Pyramid of CSR
＊Source: Thacker 2019, 'Understanding the Four Levels of the CSR', The CSR Journal
Standard Setters
法规准则依据
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从全球来看，与企业可持续发展相关的非财务信息披露和考核标准还处在形成阶段。其中主要的发展力量来自于以下行业组织和自发的标准制定机构。
Global Reporting Initiative
全球报告倡议组织
全球报告倡议组织（Global Reporting Initiative, 简称GRI）成立于1997年，由美国环境责任经济联盟（Coalition for Environmental Responsible Economies，简称CERES）和联合国环境规划署（United Nations Environment Programme，简称UNEP）共同发起，其秘书处设于荷兰的阿姆斯特丹。
作为全球最有影响力的非营利组织之一，GRI致力于推动全球可持续经济提供可持续报告指导原则，组织依据其国际通用规则和框架，将有效提高报告的透明度和可信度。GRI准则是目前最为广泛使用的企业可持续发展报告编制和信息披露依据，全球超2/3的已出具可持续发展报告公司选择了GRI准则作为信披实践基础（KPMG，2021）。
GRI标准包括通用标准100系列、三类专项标准：200系列（经济议题）、300系列（环境议题）、400系列（社会议题），每项细则涵盖强制性指令、建议和指南三类披露方法。
官网：https://www.globalreporting.org/
The IIRC
国际综合报告委员会
国际综合报告委员会（The International Integrated Reporting Council, 简称IIRC）由英国威尔士亲王可持续性会计项目（A4S）、国际会计师联合会（IFAC）和全球报告倡议组织（GRI）于2010年8月2日发起成立，秘书处设在英国伦敦。
2013年，IIRC正式发布了《国际综合报告框架》，旨在通过整合财务性信息和非财务性信息，以全新的单一报告形式，简明扼要地阐明企业在外部环境下的战略、治理、绩效和前景，以及企业如何在短期、中期和长期内创造价值。
由于各个组织的价值创造构成不尽相同，综合报告<IR>针对 8 个内容元素要求组织对此作出回答：A 机构概述和外部环境 B 治理 C 商业模式 D 风险和机遇 E 战略和资源配置 F 绩效 G 前景展望 H 编制和列报基础。
官网：https://integratedreporting.org/
SASB
可持续发展会计准则委员会
可持续发展会计准则委员会（Sustainability Accounting Standards Board, 简称 SASB），为一家成立于2011年的独立标准制定机构，总部设于美国旧金山。
2018年11月，SASB发布了全球首套针对特定行业，涉及重要财务问题的可持续会计准则。该准则根据企业的业务类型、资源强度、可持续影响力和可持续创新潜力等因素，将企业划分为77个行业，并针对每个行业的企业组织和投资者识别、管理和报告可持续发展因素提供了行之有效的会计披露指标。
普华永道（PwC）视此套准则为“与投资人有效沟通的永续语言”。SASB在其官网上发布的消息称，SASB与IIRC已达成合并意愿，这一行动将是可持续发展报告准则的统一化、标准化、简洁化路程上的重要一步。
官网：https://www.sasb.org/
GHG PROTOCOL
温室气体核算体系
温室气体核算体系（Greenhouse Gas Protocol, 简称GHG Protocol）指一系列温室气体核算与报告的标准和指南，是目前针对气候相关风险和机遇评估定价和核验的主流参考标准。该体系于2001年由世界资源研究所（WRI）和世界可持续发展工商理事会（WBCSD）联合主导，严格地由全球的企业、非政府组织、政府机构和其他合作伙伴等多方共同开发。
2015年12月，金融稳定理事会（FSB）正式成立气候相关财务信息披露工作组（TCFD），并于2017年6月发布《气候相关财务信息披露工作组建议报告》（简称“TCFD框架“）。该报告直接沿用了GHG Protocol作为环境信息披露的核算指标，更为详细地提供了如何将气候因素纳入财务评估的系统指导，建议组织对企业战略、治理和政策，能源消耗情况，废弃物和污染物产生情况，主要的风险和机会等方面内容进行披露。
官网：https://ghgprotocol.org/
International Standard Organization
国际标准化组织
国际标准化组织（International Standard Organisation, 简称ISO）成立于1947年，其前身为国家标准化协会（ISA）和联合国标准协调委员会（UNSCC），总部设在瑞士日内瓦。
ISO 26000（社会责任指南）于2010年颁布，该国际标准追求七大核心主题的平衡发展，包括：组织治理、人权、劳工实践、环境、公平运行实践、消费者问题、社区参与和发展，使各类组织对社会责任达成国际共识。
官网：https://www.iso.org/iso-26000
ESG Guidelines
国内指导文件
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基于我国可持续发展报告及ESG发展的总体实践情况，相较于国际权威准则制定日渐完善程度，我国在ESG信息披露和监管方面仍然处于起步阶段。
以下为我国目前具有时效性、可遵循的ESG信息披露制度规范及指导性文件。
中央七部委
《关于构建绿色金融体系的指导意见》（银发〔2016〕228号）
《落实〈关于构建绿色金融体系的指导意见〉的分工方案》（银办函〔2017〕294号）
中国证监会
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2017年修订）》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2017年修订）》
《上市公司治理准则（2018年修订）》
《首发业务若干问题解答（2020修订）》
基金业协会
《中国上市公司ESG评价体系研究报告》（2018年发布）
《绿色投资指引（试行）》（2018年发布）
上交所
《关于加强上市公司社会责任承担工作暨发布的通知》（2018年发布）
《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年发布）
深交所
《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020年修订）》
《深圳证券交易所上市公司业务办理指南第2号——定期报告披露相关事宜》（2020年发布）
《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》（2020年发布）
港交所
《环境、社会及管治报告指引》（2019年修订）
《主板上市规则》（2019年修订）
《GEM上市规则》（2019年修订）
TBC.
Conclusions
小结
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随着国内外投资界对企业可持续发展的重视程度逐渐增加，ESG评价体系将在未来成为投资决策流程中必不可少的非财务指标。将ESG理念融入企业管理不仅有益于长期价值创造，全面的、高质量的ESG信息披露也有助于增强其它广泛利益相关者和广大投资人对企业组织的信心。
中国ESG发展之路，任重道远；而我们，在路上。
感谢阅读。
References:
Thacker H. 2019, 'Understanding the Four Levels of the CSR', The CSR Journal, assessed on 18th Feb 2021 at https://thecsrjournal.in/understanding-the-four-levels-of-csr/
Threlfall R. et. al. 2020, 'The Time Has Come: The KPMG Survey of Sustainability Report 2020', KPMG IMPACT, assessed on 25th Feb 2021 at https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/xx/pdf/2020/11/the-time-has-come.pdf
陈欢 et. al. 2019,《温室气体核算体系：企业核算与报告标准(修订版)》，经济科学出版社，assessed on WWF China as at 26th Feb 2021 http://climatebusinesshub.wwfchina.org/ueditor/php/upload/file/20190909/1567997517427513.pdf
中国空航报 2013，《企业社会责任基本概念和基础理论》，中国航空新闻网，assessed on 18th Feb 2021 at http://www.cannews.com.cn/2013/1119/59485.shtml
匡海波等. 《企业社会责任》北京：清华大学出版社，2010.08
黄晓鹏等.《企业社会责任：理论与中国实践》北京：社会科学文献出版社，2010.01
范红《企业的社会责任：理论与实践》北京：清华大学出版社，2010.09
作者简介
Vancy, Wen, CPA Aus.
澳大利亚会计师公会（CPA）注册会计师
澳大利亚翻译局（NAATI） 英中三级笔译
曾就职于富士施乐、法国巴黎银行
vancywen@outlook.com
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