2022年中国数字化转型趋势和IT投资调研
来源：天风证券，100位CIO调研问卷，前瞻看2022年中国数字化转型趋势和IT投资机遇，2022年1月24日
调研问题：
问题一：如何看待企业数字化回报和如何看待长期企业数字化进程？
问题二：数字化进程中项目型、产品型、生态型企业谁有望长期受益？
问题三：在不同宏观情境， IT 支出的韧性如何？
问题四：哪些行业数字化转型加速、IT 支出的景气度最高？
问题五：哪些部分软件供应商采购有望大幅增加，行业集中度有望提高？
调研结论：2022年受访者 IT 支出预计超过21%，关注超市场预期的投资机遇
机遇一：企业 IT 支出展望乐观， IT 行景气度有望超预期
市场观点：市场根据头部公有云企业和超大型通信企业资本开支节奏，对于企业 IT 支出预测保守。
调研结果与观点：根据调研结果，判断景气度有望超预期，大型企业 IT 支出稳健增长，中小型企业 IT 支出高速增长，网络安全、网络硬件、云计算等需求景气度高。受访者预计全22年 IT 支出同比增幅 21%（平均值）。
机遇二：云计算维持高增速，混合云和低代码有望快速拓展
市场观点：大型国企上云节奏可能放慢，小型企业云支出缺乏韧性。
调研结果与观点：根据问卷统计，大型国企公有云支出占比相对较低，但在未来公有云和混合云均有大幅拓张计划。私有云支出预计稳中有增，而本地部署占比将逐步减少。市场担忧云计算支出韧性，调查问卷反馈云计算在所有 IT 支出中拥有第二高的预期增速（次于信息安全）与最强韧性。认为，而云应用场景中，低代码基数较低有望快速成长，研发投入低代码服务且有客户基础的软件供应商成长有望加速。
机遇三：网络安全、 OA 等采购展望乐观，部分供应商有望快速成长
市场观点：网络安全相关细分子行业多，企业缺乏一体化服务能力，往往收入缺乏韧性。OA 上产品缺乏核心壁垒，在大型互联网企业
调研结果与观点：市场对于供应商的观点停留在上一代产品与能力。而调查的相关企业的核心用户看好一些网安和 OA 公司的新产品与新进入领域，将快速加大采购。网络安全以及数据治理是企业增加支出的首选。而对于小型企业，部分 OA 公司的低代码平台构成业务导向快速开发竞争优势，认为相应公司业绩有望超预期。
机遇四：人力资源软件、系统维护管理、数据分析领域行业集中度有望持续提高
调研结果与观点：受访者看好有一体化优势和本地化优势的独立国产软件供应商，预计将整合供应商。长期有望格局向优。
机遇五：金融 IT 、新能源 IT、科技行业 IT 等
调研结果与观点：调研新能源等高景气行业的 IT 支出，业务软件支出明显高于通用营销软件，相关行业由于非标准化，项目制 IT 企业将首先受益，能在项目中完成产品标准化的软件企业将享受长期成长红利。
企业数字化建设：数字化战略正在成为企业最重要战略的核心战略之一
所有受访企业均表示开始数字化实践，希望增加数字化投入。从数字化的动因来看，降本增效是企业数字化的首先动力，不断创新、提高客户营销能力、提升自身核心竞争力则成为企业进行数字化的长期驱动力。
受访企业普遍表示希望对自身数字化进行系统的设计与实施，企业数字化建设主要分为五个方面：基础设施、触点信息、业务流程、数据智能、决策智能
在基础设施上，企业关注主要的在于搭建完善的软硬件环境，并构造初步的开发环境以满足业务需求。
在在触点信息上，企业关注的主要是将业务涉及的人事物的信息采集。大型企业亦开始布局完善的物联网系统，从而完成多层次信息的录入。
在业务流程上，企业关注的主要是流程的梳理与重构从而完成数字化的基本架构。
在数据智能上，企业关注的主要是对采购、设计、生产、营销等环节的效率优化与方案优化。
在决策智能上，企业关注的主要是企业战略的制定，企业知识架构的搭建，工作流程的自动化等需求。
企业数字化阶段：大部分企业处于云化与数据智能化过程，产业有望高速成长
企业数字化可以分为五个阶段，每个阶段各有最重要的投资主线。中期最重要投资主线在于云化与数据智能化，正处于渗透率提升＋技术变革＋产品迭代的过程。受访者对于完善的数据治理体系、数据分析和可视化能力、数据支持的决策系统需求强烈，将数据智能和决策智能作为未来规划的重要事项。相关产品与产业迭代下，未来产业有望快速成长。
企业数字化外部服务商
在企业数字化过程中，企业自身中台或数字能力为核心，外部服务商在服务行业数字化转型中抓住发展机遇：
一、咨询服务商、 IT 服务与外包厂商
优势：以行业咨询，技术应用、定制开发，流程外包等形式提供服务，积累对于行业的理解
缺陷：部署实施依赖人员配置，业务规模效应难以实现，缺乏标准化产品和核心竞争壁垒，较为难以实现高速拓张与高毛利，受需求波动大机遇：深入行业，逐步完成标准化产品与服务。在行业转型时创新。
二、本地部署软件产品提供商
优势：产品在研发完成后边际费用低，毛利率相对较高。
缺陷：产品模式下客户粘性不足存在较大被替代风险，客户需求反馈与新产品开发周期相对较慢，受下游需求波动影响
机遇：新产品迭代与产品云化
三、大型云计算平台
优势：高技术与规模壁垒，在初期投入后有望获得稳定的盈利能力并构建平台上的开发生态
缺陷：不进行定制开发，对于行业与企业需求理解不足，数据安全考验机遇：新一代计算平台变革
四、 SaaS 企业软件
优势：客户粘性相对较高，在客户端可以实现快速产品迭代，并通过新增模块实现交叉销售，通过 PaaS 平台实现定制化需求
缺陷：盈利周期长，前期获客成本高，初期产品打磨时间较长机遇：由产品至平台至生态
企业数字化行业规模
企业数字化市场规模超过万亿元，云计算我国2020年市场规模超过1200亿元，预计未来五年 CAGR 超过30%。
根据信通院，我国云计算2020市场规模超过1200亿元。认为云计算市场未来复合增速有望超过30%，有望持续推动数据中心、服务器、存储设备、软件行业的云化，在应用软件侧，网络安全、企业协同、 ERP 等均有望受益云化。在基础软件侧，新型数据库、低代码平台、深度学习方兴未艾，基于庞大可渗透市场和弹性与性能优势，云计算领域仍有较大发展空间。中国云计算行业呈现自主化、云原生和行业云三大趋势。
伴随技术迭代与成本降低，深度学习与 AI 有望高速成长
AI 进入加速成长期。AI 技术边际成本处于快速降低过程，长期的数据积累和模型迭代将提升头部企业的行业 Know - how ，从而创造快速增长的市场空间。
ERP 和 OA 渗透率较高，云化产品与新产品有望逐步替代
从全球与我国 ERP 龙头来看，上云为普遍趋势，有望加速产品迭代与加强规模效应。疫情加速企业对于新一代协同方式的采纳，新型企业协同产品有望高速成长。