《金融科技动向2021年下半年报告》节选

来源：KPMG，金融科技动向2021年下半年，2022年3月

回顾2021年全年，恢复强劲增长的态势明显，有多股趋势互相交织，推动老牌企业和初创公司重新思考金融服务的意义，以及金融服务在后疫情时代的形态。

过去一年，我们在金融科技领域观察到的几大趋势包括：

• 对加密货币和区块链兴趣浓厚，投资意向强劲，企业纷纷研究、测试和发掘加密币在现代金融服务制度中所扮演的角色；

• 金融服务机构通过嵌入式银行、保险和金融产品，拓展日常业务范围，机构之间形成更紧密的合作关系；

• 对核心银行系统日益关注，银行意识到原有的基础设施怎样让它们裹足不前，无法真正前进；

• 金融科技不断扩大用户接触面，例如非洲、东南亚和拉丁美洲等最偏远和服务最不足的地区；

• 关注全球投资机会，企业和风投投资者环顾世界寻找合适的金融科技投资机会和交易。

踏入2022年，全球金融科技投资意向依然强劲，不同细分领域发展势头良好，新领域也有望成为增长潜力骄人的新星。

银行核心系统替代品日益受到关注：

• 全球金融机构都面对着巨大压力减少依赖原有基础设施，改善银行核心系统，以便利用云技术提升客户体验。2021年，金融机构，尤其是头部银行对能够协助它们完成这项工作的金融科技公司兴趣倍增。

• 2021年下半年,摩根大通宣布银行将转型采用英国ThoughtMachine的核心银行平台1；在此期间ThoughtMachine筹得2亿美元2，摩根大通也参与了筹资。

2022年应关注的发展趋势：

• 企业和金融科技公司都寻求在不同市场扩大规模，以对自身业务模式发挥互补作用，并购活动因此变得更为活跃，交易规模不断加大

• 对加密币的兴趣和投资意愿不断提升，包括与加密币治理和鉴证相关的领域

• 为应对COP26的要求，金融科技公司可提供的ESG业务能力日益受到关注

• 银行替代品和银行核心系统的现代化改造引起关注

2021年下半年中国金融科技投融资市场持续回暖，资金进一步向盈利模式成熟的优质项目积聚

2022年1月，中国人民银行印发《金融科技发展规划(2022-2025年)》，将未来四年金融科技发展原则定位为‘数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠’。金融科技回归科技本源、加快数字化转型和数据安全保护、支持实体经济的方向进一步得以明确。从投融资市场来看，预计专注于解决数据安全、绿色金融、中小企业融资难等问题的‘专精特新’型金融科技企业将持续受到资本青睐。

• 2021年中国金融科技投融资总额达26.3亿美元，同比增长44.09%；交易量为185宗，比2020年同期小幅增加6宗。从2021年下半年来看，金融科技投融资总额为12.6亿美元，同比增长40.33%，比21年上半年小幅增长13.69%；交易量为72宗，与去年同期和21年上半年相比均有不同程度的收窄，幅度为9宗和28宗。

• 交易规模的大幅增长以及交易宗数的相对平稳表明资金进一步向盈利模式成熟的优质项目积聚，投资机构趋谨慎。

• 从单笔交易量来看，2021年8月完成C轮融资的镁信健康以3.086亿美元的融资额成为2021年亚太区前十大金融科技交易中唯一上榜的中国企业。其所在的保险科技赛道由于契合中国人口老龄化的发展趋势和国家大力发展第三支柱保险的政策导向，一直受到资本的青睐。

• 除此以外，易快宝、Xtransfer、通联数据、Happay等四家企业均在21年下半年获得1亿美元以上的融资。这四家企业分别位于SaaS、跨境B2B、资管科技和信用科技赛道。

• 在国家发展“专精特新”中小企业政策的指引下，预计未来坚持以技术为导向的金融科技创新型企业将迎来曙光。