《中国金融信创产业发展报告（2021）》节选

来源：零壹智库，核心技术崛起：中国金融信创产业发展报告（2021），2022年3月

作为金融机构，信创属于“一把手”工程。机构领导统筹带队信创建设，根据国泰君安的数据，头部金融机构已经建立起数百人的专业信创技术团队，并将国产基础软硬件采购支出占比快速提升至20%以上，未来仍将加大投入。对于国内科技厂商，信创不仅为他们天然地规避了一些国外竞争对手，还打开更大的行业应用市场的大门。在进入金融类市场化行业后，科技厂商可以根据金融机构的个性化需求来提供适配的自主研发产品或服务。一般情况下，金融信创建设工作包括可行性课题研究、实施方案确认、招标采购、项目建设、测试与试运行，及培训与运维等流程。项目采取自主或者与厂商合作的形式进行。

据零壹智库不完全统计，金融信创起步于2020年7月左右，项目多以OA办公系统为主。此后，信创项目数量开始成倍数增长，截至2021年12月24日，2020年和2021年项目占比分别为2.89%、97.11%。

在金融机构中，银行、证券和监管机构信创参与度较高，招标项目数量占比分别为52.02%、23.70%和15.03%。另外，银行投入也最多。

在在全国省级行政单位中，广东省、北京市作为第一梯队，金融信创项目最多，占比分别为30.06%、17.92%17.92%；上海市、江苏省、河南省、贵州省为第二梯队。在广东省，银行业、证券业投入较多，如广发银行股份有限公司（简称广发银行””）、广东省农村信用社联合社（简称广东农信””）、中国农业发展银行（简称农发行””）和深圳证券交易所（简称深交所””）等；在北京，中国人寿资产管理公司（简称人寿资产””）信创项目数量和投入金额较多。

银行

中小行成信创需求主力军，金科子对外输出信创能力

我国金融机构信息化建设起源于银行，也壮大于银行。2020年，我国银行业更是加速深化IT建设，以国有大行、头部股份制银行为首纷纷启动核心系统升级改造。中小银行也跟随大型银行，加入数字化转型的大军。2020年，我国银行业IT投入增幅超40%，为自2006年以来历年之最。根据wind数据，在2020年全年，中国银行业IT投资市场规模达到1906.35亿元，同比增长43.64%。

随着银行IT建设浪潮来袭，再加上国家提倡关键领域自主可控，越来越多的银行在采购中将信创产品作为首选。特别是数量众多的中小银行，与大行相比，它们更加注重产品性价比，对性能、适配等的要求不高。再加上，部分中小银行处于业务瓶颈期，在2020年错过了数字化转型的节点，被其他转型成功的银行拉开了距离。因此，在2021年参与信创进行转型对这些银行至关重要。截至2021年底，城商行、股份制银行、农信农合参与的项目最多，占比分别为32.22%、16.67%和16.67%。

大型银行自身科技能力强，因此核心业务系统基本可以实现自建，仅部分外围系统或硬件需要对外招标。中小型银行则更多地依赖科技厂商，甚至需要厂商进行整体化的改造建设。在信创招投标中，中小银行多于大型银行。根据披露招投标金额的数据显示，截至2021年底，农信农合、城商行信创项目总金额均超过5000万元。需要说明的是，农信农合项目数量和金额偏高，是因为存在特例。在统计的银行信创招标数据中，广东农信不论是数量还是总金额都是最高的。

在银行招标方中，广东农信、中原银行股份有限公司（简称“中原银行”）、农发行、贵阳银行股份有限公司（简称“贵阳银行”）、富滇银行股份有限公司（简称“富滇银行”）和中国光大银行股份有限公司（简称“光大银行”），项目金额超过500万元，分别为5122.79万元、1577.06万元、1181.65万元、890.80万元、639.80万元和608.99万元。其中，广东农信大力发展信创，自2021年8月至2021年11月期间项目包括：综合办公系统信创项目之鲲鹏服务器、在线编辑与在线预览服务采购、网络交换机（网络设备）等采购，信创云计算平台研究与应用项目之鲲鹏服务器、云外硬件设备（网络设备）、云内硬件设备（网络设备）等采购，以及新柜面信创项目鲲鹏服务器采购等。

通过公开招标，投标方或中标方以集成厂商为主。一般情况下，银行不直接与信创产品生产厂商直接合作，而是列出需要的产品数量和指定的品牌。集成厂商根据银行需求，进行评估配置后报价，最终形成合作。在信创项目投标方中，广州市双照电子科技有限公司、云南南天电子信息产业股份有限公司（简称“南天信息”）、北京信利恒丰科技发展有限公司、河南省维佳计算机系统集成有限公司和中科软科技股份有限公司（简称“中科软”）项目金额最高，分别为1504.20万元、1303.01万元、1181.66万元、900.70万元和760.00万元。

值得一提的是，银行不单单是采购方的角色，旗下银行金融科技子公司也提供信创服务。银行金融科技子公司是金融集团内部成立的科技子公司，成立初期主要负责对内提供科技服务，在科技服务能力和经验有一定累积后，开始对外输出实力。在信创项目中，中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”）旗下工银科技有限公司在2021年6月16日中标长沙银行股份有限公司（简称“长沙银行”）信创项目实施方案及落地支持技术服务，中标金额为298.00万元。根据公告，该项目需要工银金科从现场方案编写、采购规划、适配规划、适配迁移辅导、系统运维辅导、信创落地支持、信创人才培养等7个方面实现成果输出及辅助长沙银行进行知识体系构建，预计将持续三年。另外，该项目为单一来源采购，采购理由是工商银行在信创首批试点中积累了丰富的经验，且可通过工银科技输出相关试点经验。

证券

受益注册制、并板等政策红利，证券公司信创建设加速

在金融机构中，证券行业的公司数量和业务模式较为稳定。由于涉及大量交易数据和业务模块，证券公司参与IT建设的积极程度与监管政策、资本市场变化关联度较高。近年来，我国资本市场动态连连，注册制试点范围不断扩容、深交所主板与中小板的合并、北交所成功开市等。根据中国证券业协会数据，2020年，我国证券业IT投入239.93亿元，同比增长15.05%。零壹智库结合往年数据测算，我国证券业IT建设以每三年为周期。在2013年至2015年、2016年至2018年期间，我国证券业IT投入会在该周期的第三年出现逾50%的增长。结合2021年行业诸多改革，我国证券业IT投入金额和增速将会出现大幅增长，全年金额或超500亿元。

除了受政策影响较大，从事证券服务的机构需要通过证监会备案。2020年7月，证监会会同有关部门发布《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》并制定相关配套文件。针对信息技术系统服务机构，涉及交易所的交易与行情发布、证券登记结算机构的统一账户平台与登记结算、券商的集中交易、估值核算、投资监督、第三方存管等信息系统，以及运用新兴技术为证券交易及相关活动提供服务的信息系统的开发、测试、集成、测试、运维及日常安全管理的证券服务机构，都应通过证监会备案信息采集系统报送材料。根据证监会数据，截至2021年12月31日，已有340家公司进行信息技术系统服务机构备案。

由于限制较多，科技公司同时经过证监会备案和拥有信创资质的可谓凤毛麟角。截至2021年年底，科技厂商能够参与证券公司信创建设的机会较少。其中，深圳市星网信通科技有限公司（简称“星网信通”）、恒生电子股份有限公司（简称“恒生电子”）合作项目金额最高，分别为3676.37万元、1225.10万元；项目数分别为2个、3个。在具体的项目上，星网信通的所有信创项目皆服务于安信证券股份有限公司（简称“安信证券”），服务内容包括提供建设专用服务器设备(arm架构、科技园网络设备和安信金融大厦办公网网络设备。恒生电子则在2021年9月23日、2021年12月13日分别中标浙商证券股份有限公司（简称“浙商证券”）信创专有云平台扩容和信创数据库跨机房双活，中标金额分别为889.10万元、336.00万元。

除了借助科技厂商，多家证券公司自2020年至今在内部设立IT规划部门，积极推动通过自主的方式进行信息技术创新建设。因此，证券行业对外信创招标项目较少。根据零壹智库不完全统计，截至2021年底，国信证券股份有限公司（简称“国信证券”，19个项目）、安信证券（10个项目）、华泰证券股份有限公司（简称“华泰证券”，6个项目）、浙商证券4个项目）、银河证券股份有限公司（简称“银河证券”，1个项目）和申万宏源证券有限公司（简称“申万宏源”，1个项目）参与信创建设，招标项目合计41个，项目以基础硬件、基础软件为主。其中，国信证券进行信创全栈式升级改造，项目包括服务器、存储、数据库、中间件、应用软件、电脑主机及显示器等。

保险

处于信创萌芽阶段

相较于银行业和证券业，我国保险业信息建设起步较晚。当前，我国保险行业IT建设相对落后，公司内部数据缺乏统一管理，行业内外互联互通缺失，重复建设情况严重。2020年，随着保单登记平台数据治理工作基本完成，我国保险行业数据规范向银行、证券行业看齐是大势所趋，IT建设亟待进行。根据IDC数据，2020年，在多项保险监管政策、疫情影响与刺激、保险业务转型的创新需求等多项因素的共同推动下，保险机构的科技投入力度和科技服务需求依然持续增长。2020年，中国保险业IT解决方案市场继续保持增长态势，市场规模达到121.4亿元，与2019年相比增长18.2%。

尽管我国保险业开始加大对信息技术投入和人才队伍的建设，但是相较于银行业、证券业，我国保险业信息建设仍处于早期阶段。通过信创招投标数据，国内保险公司的项目多集中于应用系统、数据库和终端外设，业务数量不多且较为单一。截至2021年12月底，参与信创招标的公司包括中国太平保险集团（简称中国太平””）及其旗下太平财产保险有限公司（简称太平财险””）、太平金融科技服务上海有限公司（简称太平金科””）、中国人寿保险股份有限公司（简称中国人寿””），中国太平洋保险（集团）股份有限公司（简称太平洋保险””），中国再保险（集团）股份有限公司（简称“中再集团”）等。

由于保险业信创项目较少，且采集到的部分项目正处于招标中或没有对外公示最终结果，目前统计到的服务于保险信创的科技厂商仅有3家，包括北明软件有限公司（简称北明软件””）、北京软虹科技有限公司（简称虹软科技””）和新华策（北京科技有限公司（简称新华策””）。其中，北明软件为太平金科提供信创OA项目操作系统中间件软件及技术支持服务，虹软科技与中国人寿研发中心合作综合事务管理平台信创项目，新华策参与中再集团再保板块数据库管理系统信创改造项目。

交易所及监管部门

上交所、深交所信创改造参与度高

上海证券交易所、中国金融期货交易所、深圳南山区工信局、深圳证券交易所等多家监管职能部门参与了信创建设。其中，上海证券交易所“2021年办公内网信创建设项目私有云生产环境和测试环境采购项目”于2021年10月11日公示。项目第一候选人为中电科数字科技有限公司，投标金额为5998.00万元，工期21天。

自2019年以来，科创板、创业试点注册制相继成功落地，为之后试行全面注册制打造了良好的开端。随后，深交所主板与中小板合并，北交所设立，密集的改革创新事件表明我国金融监管职能部门对于更好服务实体经济、为高新技术产业输血通脉的决心。

作为资本市场信息建设的源头，多家交易所和结算中心等机构参与了信创建设。上海证券交易所、中国金融期货交易所、深圳南山区工信局、深圳证券交易所等多家机构项目总金额较高，分别为7659.07万元、2314.00万元、2112.00万元、1019.32万元。其中，上海证券交易所有2个项目，项目包括1、2021年办公内网信创建设项目私有云生产环境和测试环境采购项目。该项目于2021年10月11日公示。项目第一候选人为中电科数字科技有限公司（简称”中科电”），投标金额为5998.00万元，工期21天；2、2021年大数据平台信息技术应用创新站点建设项目。该项目中标人为证通股份有限公司（简称“证通股份”），中标金额为1661.07万元。另外，深圳证券交易所信创项目最多，包括X86桌面云扩容、海光CPU服务器及配件、华为鲲鹏信创云桌面采购、信创麒麟Linux产品、邮件灾备和业务系统信创服务器和信创防火墙等6个项目。除了前两个项目暂时处于招标中，其余4个项目均在2021年11月至12月间完成招标，中标人分别为深圳市天锐计算机技术有限公司（简称”深圳天锐”），深圳智子系科技有限公司，深圳天锐，北京天融信网络安全技术有限公司（注：中标标的1：信创防火墙（上海））及北京神州新桥科技有限公司（注：中标标的2：信创防火墙（深圳、上海））。

在信创项目投标方中，中科电、深圳市政府和华为公司联合建立的鲲鹏产业源头创新中心（深圳）有限公司（简称“鲲鹏产业创新中心”）、证通股份和深圳天锐项目金额最高，分别为5998.00万元、2112.00万元、1661.07万元和830.40万元。

其他

资管、信托、支付机构参与信创建设

除了上述金融机构，资产管理公司、信托公司以及支付机构也都参与信创建设。这些机构分别为人寿资产、华润深国投信托有限公司（简称“华润信托”）和中国银联股份有限公司（简称“中国银联”）。其中，人寿资产项目包括行政运营平台信创改造、人力资源管理系统信创改造项目、信息技术软硬件集中采购项目第二包信创产品等，中标人分别为上海泛微网络科技股份有限公司、上海嘉扬信息系统有限公司和万达信息股份有限公司。华润信托招标“全成本系统信创国产化项目”，该项目在2021年8月已由金蝶软件（中国）有限公司中标。中国银联于2021年11月发布中国银联信创设备采购询价公告小额零星项目))，目前处于招标中。

金融信创重点产业

目前，金融机构对于信创产业基础硬件和基础软件的采购需求量较大。根据零壹智库对招投标数据测算，截至2021年年底，金融机构需要的产品包括基础硬件（项目量占比39.88%，下同）、基础软件28.32%%）、IT集成（9.25%）、应用软件9.25%%）、信息安全（5.20%）、云平台（4.62%）和终端外设3.47%），项目金额平均分别为263.89万元、235.73万元、1277.63万元、169.34万元、93.40万元、487.31万元和589.68万元。本章我们将围绕我国基础软硬件的概念、派系类别、主流厂商和重点案例进行分析。

金融信创总结和未来展望

近年来，国际局势动荡。随着“中兴事件”以及实体清单事件接连发生，中国面临关键技术卡脖子的危机。为了扭转这一局面，我国出台了一系列政策扶持国内核心电子器件、高端通用芯片及基础软件等产业发展。在国家推动和科技厂商等各方的共同努力下，以前被国际厂商垄断的技术一个个被攻坚，国产软硬实现了从不可用阶段到可用阶段零的突破，甚至在某些细分领域升级至好用阶段。

为了支持国内自主研发产品和技术落地应用，我国在2014年启动党政信创一期试点。同年，银保监39号文的出台表明了银行业需要实现安全可控、自主创新的决心。随着党政信创试点成功并过渡至规模化推广期，金融信创也在2020年和2021年完成两期试点。试点范围由大型银行、证券、保险等机构向中小型金融机构渗透。随着相关试点和案例规模化落地，金融信创在2021年步入元年。

在国家层面政策的层层推进下，我国地方政府对于金融信创也高度支持。例如，广东省深圳市政府和北京市经信委陆续开展金融信创课题研究和建设。另外，受益于党政信创的成功经验和2020年金融机构数字化转型，我国金融信创发展势如破竹，截至2021年年底，金融信创在操作系统、中间件、数据库、办公软件、网络安全、终端外设等多个环节均有实践落地的产品或解决方案。根据零壹智库对工信部及下属机构、地方经信委等职能部门公开的优秀信创案例情况测算，截至2021年12月底，信创落地应用进展最快的分别为党政和金融领域，落地实践率分别为57.01%、29.55%。

除了各地落地案例，零壹智库对金融机构信创招投标数据进行了分析，用以呈现金融信创产业链参与者和建设进程等信息。据零壹智库不完全统计，金融信创起步于2020年7月左右，项目多以OA办公系统为主。此后，信创项目数量开始成倍数增长，截至2021年12月24日，2020年和2021年项目占比分别为2.89%、97.11%。在金融机构中，银行、证券、交易所及监管机构信创参与度较高，招标项目数量占比分别为52.02%、23.70%和15.03%。另外，银行投入也最多。

在银行信创中，中小银行参与信创项目较为积极。例如，城商行、股份制银行、农信农合参与的项目最多，占比分别为32.22%、16.67%和16.67%。受益于注册制试行范围扩容、深交所主板与中小板的合并等事件，证券信创和监管信创在2021年发展迅速。相较于上述几个领域，保险信创处于较为早期的发展阶段。除了上述的机构，资管、信托、支付等机构也加入了信创建设。随着越来越多的金融机构和科技厂商的参与，金融信创或在2022年实现全面推广，在2025年有望实现大范围落地应用。因为金融信创发展时间不长，部分项目还只局限在外围建设。基于金融信创产业的政策和试点情况，零壹智库对于行业发展做出以下几点趋势展望。

（一）金融信创云赋能加速

从2009年至今，中国云计算发展已超过了十年。在这十几年中，云计算颠覆了传统IT产业的运营模式。在我国，云计算通过与分布式架构相结合，正在对传统模式发起挑战，并逐步实现弯道超车。根据IDC数据，2021年上半年，我国金融云市场规模达到约168.18亿元，同比增长40.20%。其中公有云与私有云基础设施市场增速分别达到54.00%和28.50%。

目前，信创产业也在尝试通过云赋能整个领域。2021年，多家科技厂商推出信创云解决方案；一些金融机构如广东农信正在搭建信创云平台，邮储银行上海分行依托信创云平台构建起新一代业务支撑平台。随着信创云产品或解决方案不断迭代，未来将会有更多的金融机构信创云案例得以落地。

（二）金融信创产业链逐步生态化

信创在发展初期比较混乱，行业缺乏龙头企业，内部竞争激烈。随着市场竞争，几家巨型公司结合各自资源正逐步建设信创生态，如中国电子、中国电科、华为和中科院。其中，中国电子和中国电科均为中央直接管理的国有独资企业。中国电子拥有从芯片（飞腾）、操作系统（麒麟软件）、中间件（中国软件）、数据库（武汉达梦）、整机（中国长城）到应用系统的国内最完整的自主先进产业链。中国电科是我国军工电子主力军、网信实业国家队，在军工电子和网信领域占据技术主要地位，通过子公司太极股份间接持有普华软件（操作系统）、人大金仓（数据库）和金蝶天燕（中间件）。中科院通过中科曙光和其子公司海光信息覆盖分别覆盖整机、芯片领域，通过中科方德覆盖操作系统软件。华为作为民营企业，一直致力于自主研发，信创产业链条搭建完整，包括芯片（鲲鹏）、操作系统（Euler、Harmony）、中间件（OpenLooKeng）、数据库（GaussDB）、整机（TaiShan）等。

随着各个巨头搭建的产业链条更加清晰和完整，我国自有信创生态初现轮廓。另外，我国地方政府通过与信创厂商合作成立产业园或产业联盟，为厂商和金融机构牵线搭桥。目前，这一方式已经有成功的案例。例如，深圳市南山区工信局建立2021年深圳市金融信创攻关基地，中标运营方是深圳市和华为联合成立的鲲鹏产业创新中心。未来，我国信创生态联盟可以逐渐复制，最后起到替代以Wintel为代表的国际联盟的目的。

（三）金融信创软硬件新建与利旧结合

随着信创建设进入一定周期，服务器、操作系统、数据库等基础软硬件需要更新替代。对于技术迭代不快的硬件产品，在考虑到绿色环保和性价比的角度，存储设备、网络设备、安全设备和外设等可以采取利旧的方式。如采购全新信创产品后，存量机器由于不适配存在闲置弃用的可能。为了使信创和非信创产品的混合使用，科技厂商研发适配技术，让机器之间相互兼容。金融机构一般规模大，硬件设备多，利旧可以方便金融机构平滑地过渡至信创阶段。

（四）政策持续推动金融信创行业发展

为了鼓励金融机构发展信息技术，我国相继出台了《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》、《金融科技（FinTech）发展规划20192021年）》、《金融科技（FinTech）发展规划20222025年）》、《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》等政策。通过政策引导，金融机构在试点或实现发展规划过程中，逐渐培养统筹和制定战略规划的能力。金融机构根据自身情况加强科技能力建设，通过提高新技术应用和自主可控能力一步步实现全面信创。

（五）国际局势的变化将影响信创进程

目前，由于美国制裁，我国高精尖科技企业发展受阻。我国科技产业短期内摆脱对国际科技厂商的依赖可能性较低。再加上全球芯片短缺，我国芯片发展仍需时间。另外，我国自研产品大多是基于开源技术进行二次开发，一旦出现极端环境，我国信创产业重要环节可能面临断供的风险。这些变化，一方面会更加坚定我国发展信创战略的决心，坚定推动自主研发创新另一方面也对信创产业的发展提出挑战，甚至形成一定的阻碍和风险。