私募净值为负？守朴资产怎么做到的……

私募净值为负？守朴资产怎么做到的……

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因

一则对上市公司的监管处罚，行家意外得知，知名私募守朴资产旗下某款产品净值为负，顿时心生好奇。

颇为意外的处罚

8月21日晚间，文峰股份（601010.SH）发布公告称，收到江苏证监局下发的监管函，直指其信披违规事项。

话说，2021年10月，文峰大世界连锁发展股份有限公司（简称：文峰股份）公告披露，旗下全资子公司南通文峰大世界电子商务有限公司（简称：南京文峰）以自有资金2亿元认购守朴行业优选1号私募证券投资基金（下称“守朴基金”）。认购时，守朴基金单位净值为0.9821元。2022年4月，守朴基金单位净值跌至0.1319元。上述亏损超过文峰股份最近一期经审计净利润的10%。

江苏证监局指出，文峰股份怠于履行投后管理权利及义务，未及时发现上述投资亏损事项，迟至2022年7月15日才在临时公告中对上述投资亏损情况予以披露。

为此，江苏证监局对文峰股份及财务总监兼投资主管部门黄明轩、董事会秘书何兰红采取监管警示函，并记入诚信档案。

文峰股份对此表示，将认真吸取教训并引以为戒，切实加强对相关法律法规及规范性文件的学习，不断提高公司规范运作水平及信息披露质量，维护公司及全体股东的利益。

目前，江苏证监局尚未更新这一罚单。

业已归零的投资

行家注意到，文峰股份在2022年报中曾提及旗下子公司南通文峰及守朴基金的事项——

乍一看，行家还没发现异常。再一看，吓得冷汗直冒。

好家伙，购入的时候是“2亿元”，一年后公允价值变动是“-20,162.92万元”，也就是-2.016292亿元。

那可是两亿元的本金，说归零就归零，而且还能倒欠？

行家翻开购入时的公告，其中提及守朴基金由上海守朴资产管理有限公司（简称：守朴资产）担任私募基金管理人，守朴资产总经理翟建业亲自出马，担任投资经理。“主要投资于债券等固定收益资产，在谨慎投资的前提下，力争获取持续稳定的投资收益”。

强调“谨慎投资”，主打“稳定”的债券类私募产品，如此“回报”，让行家产生了怀疑。

主打固收的私募

其实，这家base魔都的私募，行家颇有印象。

中基协备案信息显示，守朴资产成立于2018年1月，同年9月备案为证券投资类私募。10名全职员工均有基金从业资格。旗下25只存续产品，管理规模在20亿到50亿之间。

据川谷金融披露，守朴资产的主要策略为固定收益。2019年内，其规模一度达到80亿，2020年以来的规模在20亿左右。

从高管履历来看，守朴资产有着银行公募等金融机构背景。其法定代表人、总经理、执行董事翟建业，曾是兴业银行资金营运中心投资主管，浙商基金固定收益部总经理，以及兴业经济研究咨询股份有限公司（简称：兴业研究）产品与市场部总经理。顺便一提，兴业研究的三家股东“势均力敌”，分别由华福证券、兴业信托和兴业基金三家机构全资控股。

截至目前，中基协未披露守朴资产的诚信和提示信息，也未发现监管处罚和涉诉记录。某种意义上，这家可谓“身家清白”。

净值为负的猜测

行家查看了净值为负的这款“守朴行业优选1号私募证券投资基金”，成立于2019年1月并完成备案，由招商证券担任托管机构。截至今年二季度末，其规模已不足500万元。

按说，自负盈亏购买私募产品，业绩为负也是稀松平常。

然而问题就来了，私募基金的净值为何也能是负数？其底层资产究竟是什么？为何没有设止损线？是因为高杠杆all in，遭遇连续下跌无法平仓？还是买了内含期权的复杂嵌套，比如挂钩原油的中行某宝？

在此之前，行家曾经点评过的中来股份，也有购买私募产品净值跌至负数的情况。

2019年11月至2020年1月，中来股份以2亿元闲置自有资金委托理财，分别认购了泓盛腾龙1号私募证券投资基金（下称“腾龙1号”）、泓盛腾龙4号私募证券投资基金（下称“腾龙4号”）、方际正帆1号私募证券投资基金（下称“正帆1号”）正帆顺风2号私募证券投资基金（下称“正帆2号”），金额分别为3000万元、5000万元、6000万元、6000万元。

2021年元旦节刚过，中来股份公告称，四只产品出现大幅亏损；尤其是重仓济民制药的腾龙4号、正帆1号，单位净值分别跌至-0.09元、-0.089元。

那么，本次的情况呢？

千亿“当代”的震撼

据@不周山的视野 爆料，守朴基金直接持仓或穿透持仓债券的债券发行人，均为武汉当代科技产业集团股份有限公司（简称：当代科技）。

曾经是湖北最大民营资本集团，一度坐拥三家上市公司，业务横跨金融、地产、文化、体育、旅游等领域，资产总额超过千亿的“当代系”，居然以这样的方式，出现在行家的视野中。

行家注意到，当代科技在2022年4月首次宣布中票违约，至今已有多项被执行记录。

今年7月，因与深圳前海微众银行股份有限公司（简称：微众银行）的纠纷，当代科技及法定代表人被限制高消费。

本月月初，因未披露2022年报，湖北证监局对当代科技及责任人员采取监管警示措施。

最新披露的被执行公告显示，当代科技12.71亿元资产被冻结，执行标的1.09亿元。“因重大不确定事项。当代科技出现流动性风险，部分债务到期未清偿”。

行家不确定的是，守朴资产是否存在违反基金合同，比如高比例加杠杆“梭哈”的情况？而文峰股份的损失，能否得到补偿？

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。

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