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文 | A森 （公众号ID：AndsonVision）

封面故事：钱宝网实际控制人张小雷

这几天后台有不少老铁问A 森，钱宝的老大自首的事情你怎么看？你怎么不评论？

好吧，既然国家昨晚已经定性了，我们今天就来详细谈一下这个事情吧。先看新闻，

12月27日官微“平安南京”发布消息，宣布钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，于26日向南京公安机关投案自首。据悉，钱宝网光平台流水就超过500亿，注册用户数超过2亿。因此，该事件的影响面将非常广泛。

那么问题来了，这个张小雷到底为什么会把一个好好的互联网金融平台给搞垮？又为什么要投案自首呢？

其实，翻看钱宝网的相关信息，老铁们会发现很多非常“诡异”的地方：

他们声称的盈利模式是，用户领取看广告的任务，充值一定金额的保证金，然后钱宝网会给你支付报酬。比如，用户交10万元保证金，看完广告后，每月最低可以给用户4000元，最高甚至可以过万。这就相当于，你在钱宝网存了10万元，然后每个月领4000～1万的利息。

换句话说，从用户的投资回报来看，年化收益率在40%～100%的区间。坦率说，这样的收益率，真的是高到令人乍舌啊。

而且关键问题是，该平台还坚持了类似模式好几年。因此，有那么多人前仆后继的去注册成为该平台的用户就完全不奇怪了。应该说，不是大家笨，而是大家都想贪那点高收益。

现实的来说，现在赚钱那么难，谁不想有一门好的投资机会、或者生意，然后好好的赚上一笔，从此彻底摆脱目前的社会阶层，享受更加美好的生活？！这是人之常情。

可是，如同网上一句戏言“所有暴富的机会都写在刑法里”那样。当一个投资的收益率已经超过20%，而且连续好几年，最关键的是你还搞不清楚它到底是怎么赚钱的，那么你需要的不是贪婪，而是害怕。

今天，A 森就接着钱宝网的事情，给各位老铁来介绍一下，何为正确的赚钱姿势。

学会了，你以后看待一切投资、理财、创业、打工的角度，将会完全不同。

在开始正文之前，老规矩，我们先说明白今天的主要观点：

把握好负债三层级理论，你将成为真正优秀的投资客和生意人！ 

1  负债三层级理论

现在有关财经新闻里，最热的一个词就是“降杠杆”，最火爆的话题之一就是“地方政府债务”。一时间，仿佛“债务”就是一个大魔头，人人得而诛之。

可是，所有做过生意、买过房的老铁都知道，有的时候，债务是世界上最美妙的东西。这就像特朗普上台前所说的，他最喜欢债务了。

那么，我们到底该怎么理解债务呢？好的，坏的？消灭，还是拼命举债？

其实，人类每天的经济生活，真心离不开债务。

大家都知道，大家上班赚了钱，有了结余就会去银行存起来，等着拿利息。问题是，这钱对于你来说是资本，是身价；可是对于银行来说，那是负债啊，是要到期给你本金和利息的。这还不算，他需要安排漂亮的客户服务经理来跟你交谈吧，还要上一大套系统，这些都是有成本的。

于是，银行不得不把这些钱贷款放出去，想办法赚取比给你的利息更多的钱，这样他就可以保持自己这门生意是可以继续玩下去的。否则，他就要拿出自己的本钱来给你本金和利息了。

因此，一门投资/生意，就自然而然取决于投资回报率了，即投入-产出。作为普通人，基本上都没有什么太多的家底，所以，很多人投资/创业，基本上就要靠借钱来完成融资。等到一年后，你要还钱给放贷的人时，人家就可以知道你到底这门投资/生意，实际运作的怎么样了。

事实上，所谓借钱谋发展，无非最后三种结局：

1. 好生意模式 ——
   （本金安全的前提下）投资回报 > 利息

2. 对冲模式 ——
   （本金安全的前提下）投资回报 = 利息

3. 庞氏骗局模式 ——
   投资回报 < 利息 （甚至本金不保）

A 森给大家具体解释一下：

所谓“好生意模式”，就是人家借你100元，要求利息10%。等还钱的时候，你用他的钱赚取了20元的利润。因此，当你还他本金和利息，共计110元时，你自己还给自己留下了10元收益。

所谓“对冲模式”，就是人家借你100元，要求利息10%。等还钱的时候，你用他的钱赚取了10元的利润。因此，当你还他本金和利息，共计110元时，你自己还给自己留下了0元收益。

所谓“庞氏骗局模式”，就是人家借你100元，要求利息10%。等还钱的时候，你用他的钱赚取了5元的利润。因此，当你还他本金和利息，共计110元时，你根本连利息都付不出。

PS： 这里非常烧脑，但是，A粉们，一旦你学会了，上面的负债三层级理论，以后你看问题的角度就不同了。

那么，像钱宝网模式，当你明白了上面的“负债三层级理论”，你会马上知道，那一定是一个庞氏骗局模式。

因为，即使是像阿里巴巴、腾讯这样的优质公司，人家也未必可以做到公司的生意年年都是40%～70%的收益。而反观钱宝网，其本身具体靠什么来赚钱的，又有几个人搞得清楚？

考虑到他给用户的收益率已经那么高，他自己还要养员工、开办公室、还有一大堆其它的运营成本，和他自己的利润，那么，可以想见，他的收益率比人家非洲的血钻、墨西哥毒枭贩毒还高啊。这是怎么做到的呢？

如果回答不出这个问题，或者他的解释不能让我们普通人听的懂，我们只能认为这门投资是值得存疑的。

像这样的投资、生意，A 森强烈建议A粉们，将来不要去碰。而且，进一步，当你遇到任何类似的“诱惑”，请先去思考一下，如果你是钱宝网，你有什么办法可以把筹集来的那么多的钱转化为那么高的收益，并给到客户？如果你做不到，你也不明白他是怎么做得到，那请远离这样的投资和生意。

因为，保护好自己的本金，是你对自己家庭的义务和责任，是一切投资和生意的前提。

所以，在“负债三层级理论”模型下，我们一定要避开第三种负债投资模式，即庞氏骗局模式。

2  巴菲特的盈利模式

说到这里，可能不少老铁还是有点晕乎乎的。没事，A 森接下来给大家举几个例子，帮助大家进一步理解“负债三层级理论”所昭示的正确赚钱姿势。

巴菲特，一位耳熟能详的价值投资者。他的成功，应该说，是前无古人的。

那么，问题是，他的模式是不是我们每个人都可以简单复制到中国股市去赚钱呢？相信这是一个非常有意思的问题。

如大家知道，巴菲特的公司一大来源，就是通过保险的方式，以极低的成本把大量的资金吸收到他的公司账上。然后，巴菲特可以用这笔资金，去投资任何他觉得长期持有看好的股票。

好了，这里就是非常魔术的地方 —— 长期持有。

坦率说，如果我们自己家没有一门非常好的现金流生意，非常难复制，即使你的选股技巧非常好，时机把握也不错。但是，要想像巴菲特那样，还是很不容易。

如“负债三层级理论”所昭示的，我们一定要避开庞氏骗局模式。可是，对于“好生意模式”和“对冲模式”，我们该怎么选取呢？

其实，巴菲特在美国的实践已经给了我们一个非常有说服力的成功案例——“好生意模式”，即投资回报，大于等于，借来的全部本金，和要还的利息。同时，我们还需要，尽可能长的时间内保有人家的本金，然后不断的用更高的投资收益率去支付人家的利息。

比如，你向人家借了100元，答应人家每年给他5%的利息，但是本金可以5年后还。那么，在这5年里，你要做的就是把这100元尽可能用来赚取更多的利润，打个比方每年赚取20元。而你要支付成本，仅仅是每年给这位客户5%的利息费用。考虑到，这里面还有复利的威力，基本上，5年后，利益最大化的人，一定是你。

PS： 所谓“复利”，就是以利生利。比如上面的案例，5年后，该客户可以拿到

100 ×（1+5%）×（1+5%）×（1+5%）×（1+5%）

从这个例子里，我们可以很清晰的看出，如果你的借钱来投资的方式属于“好生意模式”，你应该尽可能长期的去想办法拿着人家的本金，这样几年以后，你的投资回报率就将是惊人的。

现在，回到我们之前的问题：巴菲特的奇迹，我们中国普通人可以简单在大A股复制吗？答案是很难。

抛开你选股的能力、以及操作的水平，你要想办法借到那么多低利率的钱，作为普通人，真的非常难。更何况，A股是一个庄家可以看着底牌跟散户开赌的模式。普通人借钱炒股，那多数是分分秒秒可以回到解放前。

 3  房产投资的秘诀

简单聊了一下股市（这个话题我们将来的文章会越来越多的），很多老铁要问了，还有什么好办法可以复制巴菲特的模式？我们可都想发财啊。

不要急！国家已经把这个窗口开给了大家——投资房地产。

PS ：我们说的是投资房地产，不是炒房哦

目前中国老百姓，能够很容易得到低利率的负债，基本上都在房地产领域。包括住宅、车位等等。

那么，一旦大家明白了A 森在上面提到的“负债三层级理论”，如何在中国房地产市场进行科学投资，就变得迎刃而解了。

首先，请珍爱你的“诚信”。

因为，你有了诚信，银行就会借钱给你，朋友亲戚也会原因给你一些资金做周转。

对于银行来说，房贷相比企业贷款，仍然属于非常优质的。对于亲戚朋友来说，帮你周转买房，其实也是为你好、为你高兴的事情。

而对于你来说，银行的房贷利息，真心是你可以借到的相对来说最为便宜的钱之一。而亲戚朋友的借款，很多其实也是低利息、甚至是没有利息要求的（我们还是一个熟人社会，大家要用好这点）。

因此，这就意味着，当你有了诚信，你就有了借到大量低利率、甚至是无利息的便宜钱。这是成功的第一步。

第二步，就是要搜寻未来有升值潜力的房子。有关这个话题，内容非常庞杂。A 森会在以后的岁月里，跟大家多多分享，今天由于篇幅，暂时不做展开。

但是，有一点，老铁们，一定要注意：

请务必投资中国核心城市的房子，而且买房前一定要搞明白，未来谁有意愿来接盘。这点对于刚需和投资，都是适用的。

最后，A森也要特别提醒刚需的老铁们，刚需就要趁现在政府调控的时候赶紧买房。人家帮你暂时拴住房价暴涨的牛头，你还等什么？偏要在每月涨10万的情况买房，才觉得爽？

不要忘记，你只有有了房子，你才有机会开始用金融的方式，去筹划家庭财富。不信可以去大的银行询问贷款，人家漂亮的客户经理会问你：工资多少？房子是怎么样的？有几套？ 

4  结语

钱宝网的事情，其实目前还有很多变量。比如，由于影响面那么广，会不会影响到南京等地的房地产市场？这个目前A 森也不确定。

但是，钱宝网作为一个典型的庞氏骗局，确实让我们明白了，普通人投资理财的正确姿势到底是怎么样的 :

首先，我们一定要明白负债投资的三个层级

1. 好生意模式 ——
   （本金安全的前提下）投资回报 > 利息

2. 对冲模式 ——
   （本金安全的前提下）投资回报 = 利息

3. 庞氏骗局模式 ——
   投资回报 < 利息 （甚至本金不保）

其次，我们通过巴菲特的成功案例，明白了，一个好的赚钱姿势应该是：

如果你的借钱来投资的方式属于“好生意模式”，你应该尽可能长期的去想办法拿着人家的本金，这样几年以后，你的投资回报率就将是惊人的。

再次，在目前的大陆，我们最好的投资领域之一确实就是房地产。

因为，它完全符合上面提到的“好生意模式”，及长期持有放贷者的本金。

A粉们，今天就聊到这里。希望今天的内容对于大家将来的投资理财有一个很好的帮助。 

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