财政科技补贴及其类别对企业研发投入影响的实证研究

财政科技补贴及其类别对企业研发投入影响的实证研究

马嘉楠 翟海燕 董静

作者简介：          

      马嘉楠，上海市社会科学院政治经济专业博士研究生，浦东新区财政局局长

　　　翟海燕，管理学博士，上海立信会计金融学院工商管理学院讲师

　　　董　静，管理学博士，上海财经大学国际工商管理学院教授，博士生导师

基金项目：    

教育部新世纪优秀人才支持计划（NCET-12-0900）；国家社会科学基金项目：政府财政统计数据国际核算标准的协同研究（17BTJ009）；上海市哲学社会科学一般项目（2017BGL021）。

财政科技补贴及其类别对企业研发投入影响的实证研究

马嘉楠 翟海燕 董静

在转型经济阶段，为鼓励企业创新，补贴和资助是政府发挥“扶持之手”最直接的手段。实际操作中，财政补贴形式多样、名目繁多，补贴对象和补贴标准各不相同。然而，它们对企业创新行为到底产生了何种影响？各类补贴政策发挥的作用有何不同？哪种政策的激励效果更好？这是实践决策者和理论研究者迫切需要回答的问题。

以往研究发现，政府科技补贴对企业研发投入的作用受到来自政府投入行为与方式、企业特征与条件、经济与行业环境等多种因素的影响。其中，一些学者围绕政府补贴的类别划分和作用对比进行了开拓性的研究，例如Massimo et al.(2008) 根据政府补贴的项目评价和资助流程，将补贴分为选择性和非选择性两类补贴，提出前者能借助竞争过程降低信息不对称性，故对企业创新的促进作用要大于后者。有关政府科技资助的不同方式及其效果的研究还有待细化和深入。

本研究关注政府科技补贴及其类别对企业研发投入的影响，并根据各项补贴对企业技术创新和成长发展的资助重点的不同，开创性地将其划分成五大类：第一，促进创新活动补贴，旨在对企业在研发项目、创新活动中的投入和产出给予直接资助；第二，促进企业发展补贴，帮助初创期和成长期的企业获得生存和发展环境；第三，促进资金融通补贴，提高企业融资机会、拓展融资渠道；第四，促进创新文化补贴，重点资助科技会展、学术交流等创新活动；第五类，促进人才集聚补贴，侧重鼓励企业引进高端的科学技术和经营管理人才。

本文以2011年—2014年上海张江高科技园区3194家企业为样本，并运用倾向值匹配法（PSM）解决政府补贴的内生性问题。研究表明：虽然财政科技补贴在整体上对企业研发投入产生积极的互补效应，但不同类补贴发挥的作用存在差异，其中，促进创新活动和促进人才集聚这两类补贴都具有显著的激励效果,促进创新文化和促进企业发展类补贴的作用方向和大小依赖于其他类补贴，而促进资金融通类补贴则根本没影响。此外，促进人才集聚类补贴，虽然在财政科技补贴中占比很小，但对企业研发投入的激励效果却最大，超过了比重最大的创新活动类补贴。

本研究的创新之处在于：将名目众多的财政科技补贴政策进行开创性的分类，并比较各类补贴对企业创新投入的影响，这大大丰富和充实了政府科技投入的分类和比较研究，并对完善科技政策设计、优化财政资源配置具有一定的指导和借鉴价值。

（ 原文刊发：《财政研究》2018年第2期 ）