36氪出海·首发｜BNPL品牌OH Credit完成4500万美元Pre-A轮融资

36氪出海获悉，“先买后付”（ BNPL ）品牌 OH Credit 宣布完成4500万美元 Pre-A 轮战略融资，由印尼数字银行 DMS Bank 投资，非凡资本和浪潮资本担任财务顾问。本轮资金将主要用于扩展服务场景，并加强数据、风控和中后台等层面的技术研发。

OH Credit 是欧信国际控股有限公司旗下的“先买后付”品牌，前身是公司试水印尼市场时推出的 Okebeli，如今 Okebeli 已成为其子品牌。据创始人兼 CEO 徐建锋介绍，欧信于2021年成立，总部位于深圳，团队拥有丰富的海外本土资源，包括与当地政府的关系、人才的积累等。

随着“先买后付”的兴起，除了欧美等成熟市场外，这种模式在东南亚等新兴市场的接受度也越来越高。据 IDC 预测，到2025年，“先买后付”在东南亚地区的消费额将继续增长79亿美元，东南亚也将成为全球增速最快的“先买后付”市场。

照片由 OH Credit 拍摄

徐建锋分享自己的观察称，东南亚是 BNPL 的潜力市场。首先，东南亚地区的信用卡渗透率极低，在人口近6.9亿的东南亚，信用卡渗透率只有3%左右。其次是年轻一代对于 BNPL 的“追捧”。随着千禧一代和Z世代成为消费主力军，他们对生活质量、潮流都有较高的追求，也愿意为此付费。然而，由于年轻一代消费者的收入不稳定，因此申请信用卡对他们来说有着较大困难。而“先买后付”具有零利息、零手续费、零首付、快速授信等特点，能够有效降低消费者购物门槛，成为了当下备受年轻人青睐的付费模式。此外，从商家侧来看，“先买后付”可以有效提升消费者购买意愿和能力，使商家获得更高的转化率。

基于此，欧信推出了“先买后付”品牌 OH Credit，主要面向东南亚等海外市场的年轻消费者。而作为进入东南亚地区的第一站，OH Credit 选择了人口结构年轻化、国内经济发展稳定，且金融环境相对开放的印尼。同时，BNPL 在印尼的发展整体向好，根据 Research and Markets 在2023年的一份报告中预测，印尼 BNPL 支付预计将以每年22.9%的速度增长，2023年底将达到42.8亿美元。

OH Credit 目前合作的商家主要来自 3C 品类。在额度的设定上，OH Credit 针对不同金额等级的商品和消费人群的消费能力，设计出不同的贷款额度标准。例如，面对不同客群，没有稳定收入的年轻群体可获得的额度相对较小，而更具还款能力的白领可获得的额度较大。还款期限方面，消费者可以根据借款额度，选择1、2、3、6、9、12个月的期限。谈及产品优势，徐建锋介绍称，OH Credit 的主要优势在批核率，已超过行业内部分友商的10-20%，达到了25-30%。

此外，关于营收方面，据徐建锋预计，OH Credit 今年的营收规模将达到5000万美元。其主要收入来源是向合作商家收取交易手续费，消费者交付的管理费和滞纳金也贡献了一部分收入。与此同时，OH Credit 还提供银行产品代销、保险产品代销，以及中小企业贷款等服务。

如前文所述， BNPL 服务在东南亚增长迅速，伴随而来的是趋于激烈的竞争环境。OH Credit 在印尼市场将面对澳洲 BNPL 企业 AfterPay、总部位于新加坡且已布局印尼等多个市场的 Atome，以及来自印尼本土、已经发展较为成熟的 Kredivo 、Akulaku 等企业的竞争。

其次，“坏账率”也一直是 BNPL 企业所面临的主要挑战。随着购物门槛的降低，超出自身还款能力的“过度消费”隐患风险也随之增加。而“坏账率”的提升会直接影响到平台的收益。因此，BNPL 企业拥有一套完整的风控体系，以及催收功能尤为重要。风控方面，徐建锋表示，OH Credit 拥有一套全流程客户风险评级体系和智能风控决策体系，可通过机器学习从多维度收集、分析大数据，包括用户自填信息、三方数据、征信数据等来精准分析用户，并基于专业分析算法和数据模型相结合的决策体系来为用户评级，提供相应的授信额度。

同时，据中国人民银行发布的《先买后付模式发展现状、国际监管路径及启示》分析，全球 BNPL 企业还要普遍面临“用户个人信息泄露”、“与 BNPL 相配套的用户权益保护机制不健全”等问题。

谈及未来，徐建锋表示，在接下来的业务布局上，OH Credit 会逐渐推进线上线下全场景的 BNPL 服务，并进一步布局数字金融服务，包括虚拟信用卡，第三方支付等。覆盖的品类也会从3C，拓展到美妆、生活家居等等。海外市场布局方面，除了继续重点布局的印尼市场外，还将拓展马来西亚、越南等东南亚市场，以及拉美、非洲等地区。

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