《数量经济技术经济研究》2022年第7期目录及摘要

2022年第7期目录

中国经济重大问题

中国营商环境地区差异及时空演变特征研究

涂正革 程 烺 张 沐（3）

中国经济增长长期趋势的实时估算与贡献分解——兼论中高速阶段稳态的形成与识别

刘达禹 徐 斌 王俏茹（26）

城乡居民收入差距对城镇化影响的地区差异及动态演进

向书坚 郑瑞坤 杨璐瑶（47）

数据要素价值化及其衍生的金融属性：形成逻辑与未来挑战

金骋路 陈荣达（69）

中国光伏产业发展及电价补贴政策影响研究

王宏伟 朱雪婷 殷晨曦（90）

基于2030年碳达峰目标的中国省域碳配额分配研究

王文举 孔晓旭（113）

养老保险缴费的收入分配效应研究

纪园园 宁 磊 王敬博 张 权（133）

上市公司财务舞弊识别模型设计及其应用研究——基于新兴机器学习算法

刘云菁 伍 彬 张 敏（152）

基于XGBoost的上市公司财务舞弊预测模型研究

周卫华 翟晓风 谭皓威（176）

2022年第7期摘要

中国营商环境地区差异及时空演变特征研究

涂正革 程烺 张沐

研究目标：构建中国营商环境评价体系，考察中国营商环境的区域差异、时间演变、收敛特点及空间集聚性。研究方法：采用主成分分析法将各省份50个经济社会指标合成为营商环境综合指标，运用自适应核密度估计、Dagum基尼系数考察中国营商环境的地区差异，并分别利用变异系数、边际垂直β收敛模型检验σ收敛和β收敛，使用Moran's I指数分析空间集聚。研究发现：中国营商环境在整体上呈现持续向好的集聚式收敛特征，但在地区之间仍然存在“东高西低”的地区差异，且在中西部内部出现多极分化，中部区域内差异日益显现，造成各省份的收敛贡献表现出梯度效应，阻碍空间集聚的进程。研究创新：全面剖析营商环境的内涵，从开放化水平、企业市场环境、企业法治环境、市场主体保护力度和公共服务水平五个维度构建中国营商环境评价体系，使用边际垂直β收敛模型深入挖掘不同省份在优化营商环境的同时所展现出的收敛异质性。研究价值：本文基于中国营商环境综合指标展开实证研究，揭示其区域差异、演变趋势和收敛情况，为促进区域经济高质量协调发展提供依据。

关键词：营商环境指标体系；自适应核密度估计；Dagum基尼系数；边际垂直β收敛；Moran's I指数

作者单位：涂正革，华中师范大学经济与工商管理学院；中师范大学低碳经济与环境政策研究中心

程烺，华中师范大学经济与工商管理学院

张沐，华中师范大学经济与工商管理学院

中国经济增长长期趋势的实时估算与贡献分解

刘达禹 徐斌

研究目标：动态测度中国经济增长的长期趋势。研究方法：构建非齐头时变混频动态因子模型估计中国经济增长的长期趋势，采用时变方差分解测算各要素对经济增长长期趋势的贡献。研究发现：中国经济增长趋势早已于2007年就步入了下行区间，而在2016年后它的主体态势开始从持续下行转向渐趋稳定；人口红利和技术红利的协同消退主导了本轮经济增长的趋势下行，而资本深化的相对稳定则为中高速增长提供了趋势动能；目前经济增长趋势已正式步入劳动投入渐趋稳定、技术增长渐趋稳定和资本深化渐趋稳定的三重稳定阶段，这说明由新冠肺炎疫情等局部冲击引致的经济增长率下行仅是短期现象，并不会轻易破坏中高速阶段稳态的趋势基础。研究创新：将时变要素和非齐头数据纳入混频动态因子模型，提高了模型处理非规则数据的能力。研究价值：充分肯定了当下的经济波动更多是源于暂时性冲击，而中高速增长具备扎实的趋势基础。

关键词：经济增长；长期趋势；非齐头时变混频动态因子模型；要素分解

作者单位：刘达禹，吉林大学数量经济研究中心

徐斌，吉林大学数量经济研究中心

城乡居民收入差距对城镇化影响的地区差异及动态演进

向书坚 郑瑞坤 杨璐瑶

研究目标：对比城乡居民收入差距对常住人口城镇化与户籍人口城镇化影响的地区差异，从动态演进中探索城镇化优化的人口模式。研究方法：运用刘易斯二元经济理论与托达罗模型建立了面板数据空间杜宾模型进行实证分析。研究发现：在样本期内，无论是常住人口城镇化还是户籍人口城镇化，其空间格局均存在地区不平衡现象，相对而言，常住人口城镇化在空间集聚的外溢性、城乡居民收入差距以及城镇化基础经济水平的平衡性等方面具有更好的空间优化条件，提高农业转移人口市民化目前对城镇化的空间优化只能发挥稳定、润滑作用；从动态发展趋势判断，东中部地区的农业转移人口以常住性流入城市、西部地区以户籍性流入城市，能够更好地促进东中部地区常住人口城镇化的空间溢出效应形成，同时借助户籍人口城镇化的润滑平衡作用形成东西部夹击态势，有望促成我国常住人口城镇化高水平空间格局的优化。研究创新：将户籍人口城镇化引入城乡居民收入差距与城镇化关系研究中，既拓展了现有城乡居民收入差距与城镇化关系的研究内容，也凸显了农业转移人口市民化在新型城镇化空间格局优化中的效应。研究价值：通过对比分析以及模型模拟，了解到“十四五”时期我国城乡居民收入差距缩小的条件下，常住人口城镇化与户籍人口城镇化空间格局演化的不同区位效应，为不同地区在新型城镇化建设任务中处理城乡居民收入差距、农业转移人口市民化及优化城镇化空间格局的关系提供一定参考信息。

关键词：高质量发展;城市群;动态分布;空间收敛

作者单位：向书坚，浙江工商大学统计与数学学院

郑瑞坤，浙江工商大学统计与数学学院

杨璐瑶，湖北工业大学理学院

数据要素价值化及其衍生的金融属性：形成逻辑与未来挑战

金骋路 陈荣达

研究目标：解析数据要素价值化进程以及数据要素金融属性的形成逻辑。研究方法：在数据“资源化-资产化-资本化”三化框架下，重点梳理数据价值化的实践发展与研究图谱，结合金融富集作用与商品金融化理论提出数据要素的金融属性及其衍生路径。研究发现：传统的资产资本定价模型无法适用于探究数据要素的“价值-价格”关系；数据要素金融化具有必然性，可分别建立数据商品交易市场和数据金融交易市场来兼顾数据要素的商品属性和金融属性；在未来研究和实践中，需根据数据要素特点建立独特的风险管理及其监管体系、注意市场主体的异质性行为因素、防范过度金融投机行为和数据要素价格扭曲现象。研究创新：首次考虑金融属性对数据要素价值化的实践发展与理论研究进行融合梳理，并提出基于数据要素的二分属性的多层次数据交易市场体系。研究价值：本文对促进我国数字经济高质量发展、实现数据价值乘数效应具有借鉴意义。

关键词：工业全要素生产率;面板时空地理加权回归模型;索洛余值法;核密度估计

作者单位：金骋路，浙江财经大学金融学院

陈荣达，浙江财经大学金融学院；浙江省新型高校智库“金融创新与普惠金融研究中心

中国光伏产业发展及电价补贴政策影响研究

王宏伟 朱雪婷 殷晨曦

研究目标：分析中国光伏产业发展，评估电价补贴政策对光伏产业链的影响。研究方法：利用纯手工收集的电价补贴数据，采用双向固定效应模型和借鉴portfolio sort思想的统计检验思路进行实证研究。研究发现：电价补贴显著提高了产业链各环节企业的规模、创新产出和市场竞争能力；对下游非国有企业的规模和创新产出有更明显的促进作用，而对下游国有企业市场竞争能力的提升作用更显著。研究创新：首次利用电价补贴翔实的企业数据，基于微观考察和产业链分析双重视角进行定量研究；从补贴政策设计的一般性视角出发，对电价补贴真正退坡的条件和新兴产业政策适用的阶段性进行深入讨论。研究价值：为研究电价补贴政策的影响提供了微观经验证据，是现有电价补贴与新能源产业发展研究的重要补充。  

关键词：光伏产业；电价补贴；企业规模；创新产出；市场竞争能力

作者单位：王宏伟，中国社会科学院大学；中国社会科学院数量经济与技术经济研究所；中国经济社会发展与智能治理实验室；中国社会科学院项目评估与战略规划研究咨询中心

朱雪婷，中国社会科学院大学；中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

殷晨曦，中央财经大学中国金融发展研究院

基于2030年碳达峰目标的中国省域碳配额分配研究

王文举 孔晓旭

研究目标：基于2030年碳达峰目标，将公平、效率、责任、发展等多项原则纳入区域间碳排放权分配方案中。研究方法：综合运用空间联立模型、零和博弈SBM模型、熵权法等构造不同原则下的碳配额分配方案。研究发现：兼顾公平与效率原则的综合性碳配额分配方案因地区间减排成本差异小而容易被更多主体所接受，最适合中国当前情况。研究创新：设计的碳配额分配方案在公平性原则的基础上融入可持续发展原则，在效率性原则的基础上融入零和博弈的思想，兼具公平性、效率性、可持续性和可操作性。研究价值：制定区域间初始碳配额的合理分配方案，对于推进省际协同减排战略、建立和完善全国统一碳交易市场、实现2030年碳达峰目标具有重要的借鉴意义。  

关键词：碳达峰；碳配额；减排成本；空间联立模型；ZSG-SBM模型

作者单位：

王文举，北京物资学院双碳研究院、经济学院

孔晓旭，首都经济贸易大学经济学院

养老保险缴费的收入分配效应研究

纪园园 宁磊 王敬博 张权

研究目标：研究了养老保险缴费的收入分配效应，并针对2005年养老保险改革研究其政策效应。研究方法：采用微观调查数据构造城市层面的面板数据，构建面板固定效应模型进行估计。研究发现：养老保险覆盖率和替代率有助于缩小收入差距，在收入再分配中发挥着积极的作用，而养老保险缴费对收入差距存在逆向调节作用。在2005年养老保险改革之后，养老保险缴费的逆向分配效果得到一些改善。机制分析表明，养老保险缴费存在累退的性质，相比低收入群体，高收入群体的边际缴费率更低，这直接导致了缴费率对个体劳动收入的“逆向分配”效应，从而降低了养老保险整体对收入再分配的调节作用。研究创新：探索了养老保险与收入差距之间的关系，并深入研究了养老保险缴费影响收入差距的传导机制。研究价值：为我国推进养老保险体系改革提供新的研究视角，为政府缩小收入差距、实现共同富裕提供经验证据。

关键词：养老保险缴费；收入差距；养老保险改革；逆向分配

作者单位：

纪园园，上海社会科学院经济研究所；上海社会科学院数量经济研究中心

宁磊，上海财经大学高等研究院

王敬博，上海财经大学经济学院

张权，上海财经大学经济学院

上市公司财务舞弊识别模型设计及其应用研究

刘云菁 伍彬 张敏

研究目标：运用新兴机器学习的方法预测公司财务舞弊。研究方法：选取11类财务比率指标与文本信息、公司治理、内部控制等非财务指标作为初始输入变量，采用欠采样方法处理训练集样本非平衡的问题，选择轻量梯度提升机算法对公司是否发生舞弊建立分类模型。研究发现：采用轻量梯度提升机算法极大地提升了预测准确性；相对于逻辑回归、支持向量机、随机森林、梯度提升决策树，轻量梯度提升机算法的预测效果最好；使用全部输入变量比仅仅使用有限传统变量的预测能力更强；预测模型在案例分析、行业分析和股价崩盘检测中也展现出很好的预测效果。研究创新：引入新的机器学习算法识别财务舞弊，采用欠采样的方法对训练集样本进行平衡处理，从多个角度进行应用分析。研究价值：有助于实时高效地识别舞弊并及时进行监管，实现对经济运行更为准确的监测、分析、预测、预警，从而提升资本市场的治理效能，促进经济平稳运行。

关键词：财务舞弊；机器学习；非平衡样本；应用分析

作者单位：

刘云菁，中国人民大学商学院

伍彬，湖南财政经济学院会计学院

张敏，中国人民大学商学院

基于XGBoost的上市公司财务舞弊预测模型研究

周卫华 翟晓风 谭皓威

研究目标：探讨如何利用大数据和机器学习方法对上市公司财务数据和非财务数据进行分析和挖掘，并应用于上市公司财务舞弊识别和预测。研究方法：提出一种基于机器学习方法的上市公司财务舞弊预测模型Xscore，对上市公司财务舞弊进行预测。研究发现：Xscore模型能够提高模型预测的准确率，在准确率、召回率、AUC指标、KS值、PSI稳定性等方面均优于Fscore模型和Cscore模型，更适合我国上市公司财务舞弊预测。研究创新：基于2000~2020年中国上市公司数据集为观测样本，通过Benford定律、LOF局部异常法、IF无监督学习法，解决了机器学习应用于财务舞弊识别研究时普遍面临的灰色样本问题，甄选兼具领域特性和统计特征的特征变量；首次将XGBoost集成学习方法应用到上市公司财务舞弊预测分析中，有效提高了上市公司财务舞弊准确率。研究价值：本文将XGBoost集成学习方法引入上市公司财务舞弊识别领域，有助于促进人工智能、机器学习在会计学中的研究与应用，为促进上市公司披露高质量的财务信息和维护资本市场秩序提供参考。

关键词：XGBoost；机器学习；财务舞弊；预测模型

作者单位：

周卫华，中国财政科学研究院

翟晓风，中国财政科学研究院

谭皓威，中国财政科学研究院

《数量经济技术经济研究》

杂志介绍

《数量经济技术经济研究》是1984年创办的全国性综合经济理论学术月刊，由中国社会科学院主管、数量经济与技术经济研究所主办。作为国内惟一兼具数量经济学与技术经济学两学科的中央级刊物以及中国经济理论类核心期刊，本刊在我国经济学和管理学界占有重要地位。本刊立足中国当代国情，着眼世界学术研究前沿，针对经济社会问题，从数量经济与技术经济两个学科的角度探索新理论、新方法和新经验，聚焦中国重大理论及现实问题，及时推介最新研究成果。本刊为国家社科基金首批资助期刊，并多次在考核中获评“优秀”；为中国人文社会科学综合评价AMI权威期刊（2018）；获评中国社会科学院优秀期刊特别奖（2020）；为美国经济学会EconLit收录期刊；为国家自然科学基金认定A类期刊；连续多年荣获“中国最具国际影响力学术期刊”称号。

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