奇安投资总经理王鹏飞：产业投资基金的投资方法论与生存之道
01
产业投资基金的特点
产业投资基金一般会积极参与被投资企业的经营管理，不仅为企业直接提供资本金支持，而且提供特有的产业资源和增值服务，与单纯的投资行为有着明显区别。产业投资基金是一种专业化、机构化管理的资本，通过专业化的资本经营机构实现了资本经营主体的专业化和机构化，因而是股权投资的高级形态。
02
我国产业投资基金的发展趋势
1
趋势一：政府产业引导基金运作机制逐步向市场化转变
• 激励机制市场化
• 对外合作市场化
• 政策导向市场化
2
趋势二：聚焦产业链深度融合，加强与产业资源背景的GP合作
• 产业母基金会把更多的目光聚焦在有产业背景的GP，而GP为了吸引到LP，需要更多的行业下沉，打造自身的产业优势。
3
趋势三：产业引导基金助力产学研一体，加速科技成果转化
• 科技成果产业化引导基金将成为促进科技成果转化、破解科技创新中小企业融资难的重要举措。
4
趋势四：产业引导基金投资赋能新基建，加速新基建落地。
03
产业基金的投资方法论
在不确定中追求确定性
回归业务-洞察项目的确定性
全面尽调-降低项目的不确定性
投后管理-维护项目的确定性
参与经营-把握项目的确定性
赋能服务-增加项目的确定性
04
产业基金的生存之道
选难走的路，做挑战的事
本文观点节选自清科投资研修院2022年第8期（总第55期）主题培训中，由奇安（北京）投资管理有限公司总经理王鹏飞先生分享的《产业投资基金的生存之道与实务探索》课程内容。
王鹏飞
奇安（北京）投资管理有限公司
总经理
王鹏飞，武汉大学经济学博士学位，正高级工程师。现任奇安（北京）投资管理有限公司总经理、北京奇安创业投资合伙企业（有限合伙）、上海奇安竞进私募基金合伙企业（有限合伙）、天津奇安菁英创业投资合伙企业（有限合伙）投委会主席。曾担任奇安信集团（688561）高级副总裁、大唐电信（600198）总裁、普天首信集团总裁、中国普天集团总裁助理等职，拥有深厚的信息行业从业经验和上市公司高管经验，以及丰富的产业投资经验。曾兼任国家科技专家库专家、中国信息化推进联盟专家顾问、中国通信学会理事、中国通信企业协会理事、中国半导体协会常务理事、北京航空航天大学、北京师范大学、北京工商大学社会导师等;荣获中国优秀创新企业家、全国电子信息行业影响力人物、北京市优秀青年企业家等荣誉称号。曾主持投资的项目主要有：奇安信集团IPO前的数轮融资；永信至诚、威努特、江南信安、中科网威等项目的股权投资；联芯科技、大唐半导体、大唐网络等企业的重组并购；以及普天德胜国家级科技孵化器、大唐创新港国家级科技孵化器的建设等。想要学习完整课程，👇 请扫描下方二维码添加清科投资研修院企业微信，进行课程咨询。
清科投资研修院企业微信
下期预告
2022-08-29
2022-09-01
2022-08-30
2022-09-08
2022-09-06
关于清科投资研修院
清科投资研修院（简称：清科投研院）是清科创业（股票代码：1945.HK）旗下专业教育品牌，致力于为中国产业金融和股权投资行业的精英人士提供专业、务实、前沿的培训交流机会。汇集全国优秀行业领袖和资深专家组成导师团队，力求提供内容实用、与时俱进、深度聚焦国家政策和市场热点的课程和定制服务，助力中国金融和股权投资机构、投资者洞见资本市场趋势，把握最新投资机会。至今，清科投资研修院服务了超过千家的机构和投资者。