美股熔断，原油暴跌，在经济动荡的时代里，如何不让财富剧烈缩水？
◎本文作者 | 无羽
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这个时代的财富逻辑正在发生巨变，很多投资的收益已经不再垂手可得。
2020年以前，没有人会认为自己在一周内见到美股2次熔断，因为就连活了89年的股神巴菲特一生也只见过1次。
但现在是所有人在10天内一起见证了美股的4次熔断：
3月9日，第一次熔断
3月12日，第二次熔断
3月16日，第三次熔断
3月18日，第四次熔断
美国家庭的资产主要是股市，这就好比我们中国的家庭资产主要是在楼市一样，如果中国的楼市崩盘了，有大量的家庭将一贫如洗。
过去我们还认为，任何产品只要跌到地板价就应该及时抄底，但这次却被现实狠狠锤了一拳。原来地板底下可能还掩盖着十八层地狱。
3月上旬沙特宣布石油降价以后，石油一桶从七八十美元暴跌到二三十美元，很多人抄底入场，购买原油期货，但就在一个星期前，这个市场发生了一场剧烈的地震。
4月21日美国原油期货暴跌300%，最低价格是一桶负40.32美元。让人跌破眼镜。因为这意味着不仅要把油白白送给人家，自己还要倒贴40美元。
中国银行一款挂钩境外原油期货的产品——“原油宝”，结算价刚好是根据4月21日的凌晨2点28分至2点30分的均价计算，最终是负37.63美元。
大量的投资人不仅血本无归，而且还欠银行一屁股债。
有位富豪投了388万，现在背上了欠银行920万的债务。
据媒体报道，现在维权群里有成千上百的投资人，他们正抱团准备诉讼。
以前我们还认为，只要不碰雷，雷就不会找上门。但事实证明，很多看似安全的产品也可以让一个人倾家荡产。
原油宝本身是含有巨大风险的投资产品，只适合专业的投资人士，但中国银行在宣传原油宝时，却把它包装成了一个人畜无害的理财产品，声称适合没有专业金融知识的小白投资。
所以很多购买原油宝的人根本没有理财经验，信任它只是因为有中国银行背书。
同样的情况还有招商银行曾经合作过的钱端APP。
钱端APP本身不是招商银行旗下的，只是和招商银行合作，推荐的也并非稳健的银行理财产品，而是P2P。但招商银行的工作人员却以招商银行为背书向客户推荐钱端APP，很多人以为会非常安全，结果9000多名投资人，一共14个亿的资金在这个平台上暴雷了。
这14亿里有一些是一个普通人节衣缩食省下来的积蓄。
有位女硕士，家庭很普通，自己和先生的月收入不到7000元，还完房贷以后，只剩4500元，要供养一家四口。
后来这位女士用钱端APP来理财，整整用了4年。里面除了存入自己的收入结余以外，还有母亲、婆婆的积蓄，一共是86万，最后全部血本无归。更令她绝望的是，这一切刚好发生在她先生失业的2个月后。
中国过去那个遍地都是黄金的时代已经没有了，但很多人还在用以前的逻辑做决策，结果走向了万劫不复的深渊。
现在很多人所作的决策，是基于中国以前的特征，然而这些特征正在逐渐消失。
以前的中国经济增长特别快。
有个段子这么形容中国过去几十年经济的发展。
有三个人坐电梯，从一楼到十楼，一个在原地奔跑，一个在做俯卧撑，一个在撞墙。
到了十楼以后，有人问他们是怎么上来的。原地奔跑的人说是跑上来的，中间的人说是靠俯卧撑，另一个说是通过头撞墙上来的。
这个故事里的电梯指的是高速增长的中国经济，其中的三个人是把原地跑、俯卧撑和撞墙当成功经验的企业家。
经济好的时候，遍地都是挣钱的机会，但是如今整个经济的电梯已经在往下坠落。
以下的图表显示了中国过去20年来的GDP增速走势：
可以看到，2011年以前，中国的经济增速一直在上升，除了2007到2008年之间是断崖式下跌，之后还是有回升，平均下来年均增速在10%以上，但是2011年以后增速便开始放缓了，2014年之后的增长率则一直在7%以下。
最近由于受疫情影响，中国第一季度GDP的同比增长已经跌到了负6.8%。
第2个特征，持续不断的人口红利。
过去中国的经济增长之所以能这么快，很大一部分原因是享受了人口红利。人口红利是指劳动力的占比比重比较高。
一个社会的劳动人口多，生产量就高，同时因为每个劳动人口赡养老人的平均支出比较低，提高了整个国家的储蓄率，进而促进投资，经济也就不断增长。
人口红利为我们国家近三十年来的经济增长每年提供了3%的贡献率。
但红利并没能一直保持下去。2010年以后，中国的劳动人口比重就开始下降了。
而且根据数据预测，到了2035年，也就是15年后，中国的老人数量将占总人口的1/4，再过15年，这个数字将提升到1/3。到那时中国人口红利的窗口将完全关闭。
第3个特征，高通胀。
经济好的时候，往往通胀也很高。2008年中国通胀的年增率一度接近6%，但是随着经济下行，通胀也在降低。2014年以后通胀几乎只维持在2%左右。
过去的经验告诉我们，想要刺激经济，央行必定放水，只要放水，就会通胀。但是现在这些已经发生了变化。
日本和欧元区深陷通缩多年，政府为了提高通胀，实施负利率政策刺激经济，结果通胀不仅不升反而降了。
通胀很大一部分原因是因为需求不足。
中国大部分的家庭因为背负房贷而债筑高台，需求被压抑了，同时全球化以及科技的进步在提高产品和服务的供给，未来中国人要面对很可能不是通胀，而是通缩。
房价上涨，是几乎所有人都能感受到的最大的特征。
以前我们闭着眼睛买的房都能上涨，不同的地区只是涨多涨少的区别而已。但是现在你想要买房投资，还要考虑地段、人口的流入等等。
深圳的房子一平米是七八万，而东北鹤岗的房子一套两三万就能买得到。
以下的截图内容是某个公众号整理的部分粉丝留言：
有些人在几年前买了房，然后被套住了。
房子虽然具有金融属性，但本质仍然是用来居住的，一旦供给过多，需求太少，价格也会下降。
最近央行发布的报告《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》就显示，95%以上的城镇家庭拥有1套的房产，4成以上的家庭拥有1套以上。
可见现在绝大部分的中国家庭住房需求已经得到满足，今后同时伴随着新生人口的减少，在未来房子很可能还是个烫手山芋。
过去中国的经济烈火烹油，繁花簇锦。在大趋势，大风口面前，只要一个人肯努力，就可以实现躺赢的人生。随便买个理财产品，都有8%的年化收益，闭着眼睛买的房可以一直涨。很多人搭上经济红利的便车，积累了财富，改变了命运。
但繁荣也会触顶，触顶过后便是衰退。如果你以为现在随便投资也能有收益，结局很可能是折戟沉沙。
闭眼投资的时代已经结束，未来投资的风险将远远超过收益。
以前的逻辑已经不适合再用到未来，我们需要转变投资思维。
现在很多中国家庭的财富配置其实是不合理的。根据央行发布的报告，中国的城镇家庭79.6%的财富是集中在实物资产，而在这之中，59.1%的资产是住房。
合理的财富分配应该是部分用于进攻，还有一部分作为防守，也就是说我们还需要配置一定的避险资产，万一发生像p2p暴雷一样的悲剧，起码不至于敲髓洒膏。
防御性产品有很多，有大额存单、国债、储蓄险等，但在这之中我最推荐储蓄险。
银行的大额存单的利率虽然比活期存款高，比如以前招商银行有款5年期的存单单利有3.73%，但是它只能锁利5年。5年以后利率是多少，我们不知道，但未来的利率大概率是下降的。
国债虽然也可以避险，但是它也不能长期锁利，换句话说未来的收益具有不确定性。
储蓄险和其他的产品比有什么优势呢？
最重要的一点。它可以给到我们一笔确定的钱。
未来能拿到多少钱，合同上都会白纸黑字写得清清楚楚。除了储蓄险，没有任何产品具备这个特点，所以十分有保障。
我以某款储蓄险的收益演示表举例：
30岁男性投保10万，连续投10年，一共是100万，30年以后每年就有15万可以领取，而且一直领到身故。
假如他想在83岁的时候退保，一共可以领取约363万，再加上退保金约89万，总共就是452万。
而这笔钱是写在合同里的。
第二点，它比银行还安全。保险公司的背后是政府在托底，比银行公司还安全。
如果银行破产了，超过50万以下的钱，有保险公司赔偿，但是超过50万的部分是没有保障的。
可如果是保险公司破产，银保监会会指定其他保险公司接管这些储蓄险保单，当初这份储蓄险显示领多少钱，换家公司一样要给我们。
第三，可以对冲长寿风险。
我们大概率是越活越久的。
以下是中国2018年平均预期寿命超过80岁的城市：
以前由于科技、医疗不发达，战争也频繁，一个人能活到60岁都很罕见，但现在中国有很多人已经可以活到七八十岁，甚至90岁。
但是长寿也存在风险。
大部分的人一生中只有在壮年时期是有持续收入的，老了以后只能吃老本，你年轻时积攒的储蓄能支撑你活到八九十岁吗？
而且随着中国劳动人口的减少，老年人的增加，未来我们承受的医疗开支肯定是很沉重的。
如果把钱放进储蓄险里，老了以后每年都有钱可以领取，而且一直领到身故，就不用担心人活着，钱没了。
但是我要提醒大家一点，所有的理财产品都会存在不可能三角，流动性，高收益，低风险三者不可兼得。
储蓄险虽然有以上的优势，但它的流动性比较差，把钱存进去以后要一二十，或者是二三十年以后才会回本，所以只有是保证这笔钱能这么久不动才可以投保储蓄险，比如给孩子的留学费，婚嫁金，自己准备的养老金等等。
过去的中国经济增长很快，大家赚钱很容易，但未来失败更可能是大部分人的常态。
我们应该在寒冬到来之前做好准备。
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