镁佳科技完成超1亿美元融资，泰合资本担任独家财务顾问丨泰合交易

镁佳科技通过自主研发的软硬件基础设施SmartMega® OS+和SmartMega® Core，不仅帮助整车厂更好地掌控智能汽车中的软硬件开发过程，还能让车厂更自主、灵活地构建优质的用户体验。2020年，镁佳科技和国内外多家整车集团共达成总额近10亿人民币的量产零部件研发和供应合同，充分验证了基于SmartMega® OS+系列车载操作系统和SmartMega® Core软件和云服务组件，可以高效开发高质量和高智能的数字座舱、域控制器、T-Box等零部件，以及强大的车联网云服务。镁佳科技不断地赋能整车厂，并提供多种灵活的合作模式，既包括传统的Tier 1零部件供应模式，也包括软件服务模块授权、合作开发等智能化时代的崭新合作方式。2021年一季度以来，镁佳科技与各大车厂的量产合作还在持续增加。

通过以下3个问题，泰合资本副总裁密叶舟解读本次交易：

中国汽车行业正迎来前所未有的结构性大机会，自主品牌依托电动化、智能化与自动化的优势快速崛起，产业链格局也随之发生着深层次的变化。随着“软件定义汽车”逐渐成为产业共识，汽车软件在整个产业链中的重要性不断提升，在整车价值中的比例也会快速放大，我们相信汽车软件会成为一个千亿美金级的市场。

镁佳准确卡位汽车软件OS这一核心环节，坚持中立角色，是汽车产业新机遇中涌现出的新型Tier 1。我们看到，镁佳是市场中极为稀缺的既可以充分理解汽车智能化需求，又具备极强软件开发能力的团队，其产品的先进性和易用性，极高的软件开发效率和扎实的落地服务能力，可以全面满足主机厂所必需的、越来越高的智能化开发需求。公司凭借产品实力和对行业的理解，在不到一年时间内就获得众多头部客户超10亿元的订单合同，在汽车产业中实属罕见。

针对这个问题，我们首先梳理了行业内的各种软件企业。由于各自基因不同，传统汽车软件企业更偏向于项目制的软件外包模式，开发效率低；也有软件企业过度依附于某个主机厂，独立性不够；还有更多中小创业公司只能做部分的功能模块开发，附加值低；而主机厂的自有软件研发部门对整体架构的构建能力不足，迭代速度慢。

在此基础上，我们对整个汽车软件开发的难点，基于整体的架构进行了拆解和分析，并突出了工程化的压力，以及模块化、标准化开发的重要性，通过剖析整个汽车软件开发所需的底层能力，从而帮助投资人更好地理解系统级软件Tier 1在整个产业链重构过程中的重要性；再辅以和生态上下游的高段位决策者的访谈，让更多投资人对于镁佳如何赋能主机厂，帮助主机厂实现“让车内没有难写的软件”有了更清晰的认知和更扎实的验证。

供应链重构初期，对于竞争格局的判断对于投资决策非常重要。我们认为这是本轮融资过程中的难点与重点。我们欣喜地看到，最终越来越多的投资人对汽车软件开发有了更清晰的认知，对于镁佳的商业模式也更加认可。

本轮领投方Transcendence Capital表示：“软件定义汽车是大势所趋，汽车正在从传统工业品转变为以用户体验为核心的消费品。汽车智能化浪潮给整车厂带来了新的挑战，同样也会催生供应链的变革，整车厂需要真正赋能其提升软件能力的新型供应商。镁佳科技作为汽车行业里‘年轻的老兵’，是少有的同时具备互联网和汽车产业基因的顶尖团队，与我们的投资理念非常契合。我们Transcendence Capital非常关注技术革新带来的投资机会，特别是在教育、汽车、半导体、消费等领域。相信在庄总的带领下，镁佳将持续为整车厂构建高质量的软件基础设施体系，‘让车里没有难写的软件’。”

作为镁佳科技多轮投资方，南山资本创始合伙人何佳表示：“智能化、网联化是汽车产业发展的必然趋势，而镁佳擅长的汽车基础软件开发恰恰是支撑智能汽车产业发展、打造车载智能场景的核心部分，我们非常看好镁佳切入市场的角度以及整个团队的执行力。庄总及其团队拥有互联网/汽车产业的双背景优势，目前公司拿到了多个主流整车厂商的量产订单并完成了部分交付，团队的技术实力及商业落地能力已得到充分验证，我们相信在资本的助力下，镁佳科技将很快跻身智能汽车产业一流供应商行列。”