【招商策略】国产AI大模型蓄势待发，SAM模型开启机器视觉GPT时代-全球产业趋势周报0410
上周全球股市涨跌互现，市场交易热点主要围绕存储芯片和创新药。产业趋势方面，Meta宣布推出SAM，可准确识别图像中的对象，可以识别图像和视频中的单个物体，甚至是训练中没有遇到的物体，机器视觉或迎GPT-3时刻；国家能源局发布了《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，提出力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。
核心观点
【全球股市表现】上周全球股市涨跌互现。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨1.7%、0.9%、2.1%、1.8%、2.0%、2.4%；美股方面，道指上涨0.6%，纳指、标普分别下跌1.1%、0.1%；欧股市场涨跌互现，富时100、法国CAC40、意大利指数分别上涨1.4%、0.0%、0.3%，德国DAX下跌0.2%；日经225指数下跌1.9%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：光模块、存储器、长江存储概念。板块方面，上周全球股市普涨，其中能源、医疗保健表现相对较好，工业、可选消费表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，材料、工业行业公司居多。
【市场交易热点】热点一：创新药。过去几年药企在创新药领域持续加大投入，2023年有望进入创新药成果收获期；政策支持下，国产创新药发展迅速，2022年超40款创新药获批上市，获批上市创新药数量基本追平美国，且持续增长势头明显。热点二：存储芯片。美光公司受华安全审查，率先实现自主可控高端工艺突破的国产存储芯片厂商有望在产业链自主可控发展大趋势下充分受益；当前人工智能大型语言模型需要大量的内存和存储来运行，目前处于人工智能技术部署早期阶段，随着人工智能经济升温，有望打开存储市场增量空间。
【全球产业趋势】趋势一：机器视觉。Meta宣布推出 Segment Anything 工具，SAM可准确识别图像中的对象，可以识别图像和视频中的单个物体，甚至是训练中没有遇到的物体。SAM最大的一点突破是它已经基本能够理解“物品”的一般概念，即使对于未知对象、不熟悉的场景都能比较准确的理解，机器视觉或迎GPT-3时刻。趋势二：光热发电。《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》发布，提出力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。光热发电最大的优势在于电力输出平稳，可做基础电力、可做调峰；另外其成熟可靠的储能（储热）配置可以在夜间持续发电。
【重要资讯】特斯拉：4月9日，特斯拉宣布将在上海新建一家超级工厂，专门生产该公司的储能产品Megapack，这也是该公司在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。新工厂计划于今年第三季度破土动工，2024年第二季度开始生产，初期规划年产商用储能电池可达1万台，相当于约40GWh的储能。谷歌：4月6日，谷歌CEO Sundar Pichai透露，谷歌计划在自家旗舰搜索引擎中添加AI对话功能，以应对ChatGPT等聊天机器人带来的竞争及商业压力。
【短期产业趋势关注及建议】从从短期角度，4月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：数字经济（数据要素）、半导体（材料、设备、EDA）、AI+（算力、算法、应用）、生物医药（创新药、中药）、氢能（上游）。
【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。
目 录
01
核心关注与投资建议
上周，A股涨幅靠前的热门主题指数为：光模块、存储器、长江存储概念。
注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。
1、市场交易热点
目前A股正处于盈利周期下行接近尾声的阶段，预计一季度是本轮盈利下行周期的底部阶段；进入二季度后，企业盈利大概率会开启新一轮的上行周期，基数效应和1-2月新增社融转正也奠定了企业盈利增速的拐点。2023年盈利增速或将呈现“N”型的震荡上行走势，整体A股盈利增速或将保持在个位数增长，全年盈利修复较为温和。综合考虑一季报业绩预告披露以及细分行业景气度，一季度业绩看点可沿着盈利高增和景气修复两条线索展开，第一条线索是在业绩高增领域，一方面是具有较高景气度的新能源领域，即电力设备（电网设备、电池、光伏设备即其他电源设备等）、汽车零部件等行业，从一季度业绩预报来看部分公司业绩增速中枢或有下移，但整体增速依然较高；另一方面则是极低基数背景下可能会带来业绩表观增速回升，即基数效应下具有困境反转空间的行业，包括建筑材料（水泥）、航空机场、旅游休闲等行业业绩向上反弹的确定性较强。第二条线索则是在景气修复领域，一方面是计算机、传媒等板块景气度修复（及产业政策加持）带动业绩逐渐走出低谷，二季度之后，伴随着半导体下行周期接近尾声以及AI+应用对于硬件端的需求提升，不排除电子行业盈利也会迎来修复。另一方面则是地产链即耐用消费品领域需求也出现边际回暖，地产链消费如家居、装修建材等景气度和业绩仍有较大改善空间。
上周及本周市场的交易热点为：
（1）创新药：过去几年药企在创新药领域持续加大投入，2023年有望进入创新药成果收获期
2022年超40款创新药获批上市，部分重磅单品有望改善公司业绩。创新药研发上市需要经过两层审批，首先在临床研究阶段经过IND（Investigational New Drug）审批，即新药临床研究审批；临床研究结束后上市阶段需经过NDA（New Drug Application）申报，即注册上市申报。在此之外，还有第三种审批为ANDA（Abbreviatied New Drug Application）申报，是针对仿制药上市的审批，相比NDA申报过程相对简单。在政策支持下，我国新药审评审批不断提速，创新药正加速落地。2021年，国家药监局共批准47款创新药（化药和治疗用生物制品33款，中药14款）上市，2022年批准超40款创新药上市。
多项政策支持，国产创新药发展迅速。2021年11月19日，国家药品监督管理局（NMPA）药品审评中心正式发布《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》，规范创新药临床试验设计方案。2023年3月31日，为进一步鼓励创新，国家药监局药审中心（CDE）发布《药审中心加快创新药上市许可申请审评工作规范（试行）》。将儿童专用创新药、用于治疗罕见病的创新药以及纳入突破性治疗药物程序的创新药纳入享受上市许可申请加速审评的范围内，进一步明确创新药审批沟通交流和审评时限。截至2021年，以创新中药+化学制药+生物制药为体系，中国年获批上市创新药数量基本追平美国，且持续增长势头明显。
市场交易热点主要围绕创新药板块的以下几个方向：
1）CXO
近一年来，市场对于CXO企业较高的估值以及医药融资额收缩带来企业业绩的不可持续充满担忧。而近期随着估值消化、医药融资额的回暖与CXO龙头企业药明康德的业绩披露，CXO板块有望触底反弹。
CXO龙头药明康德发布年报，业绩符合预期。2022年药明康德实现营业收入393.55亿元（yoy+71.84%），实现归母净利润88.14亿元（yoy+72.91%），实现扣非归母净利润82.60亿元（yoy+103.27%）。分板块看，化学业务全年收入288.50亿元（yoy+104.8%），一体化CRDMO平台拉动业绩翻倍增长。测试业务实现收入57.19亿元（yoy+26.4%），坚持“跟随分子”和“跟随客户”的战略，原有客户数占比超60%。生物学业务全年收入24.75亿元（yoy+24.7%）。细胞及基因疗法CTDMO业务全年收入13.08亿元（yoy+27.4%）。国内新药研发服务部全年收入9.70亿元（yoy-22.5%），未来收入增长主要来自药品销售分成。
随着全球分工的细化，近年来CXO行业快速增长，作为服务外包的CXO企业其收入及盈利能力与产业融资额高度相关，而医药融资有所回暖。从短期视角看，据动脉橙产业智库统计，2023年3月，全球生物医药领域共发生84起融资事件，披露融资总额约22.59亿美元，总额环比上升12%。分地区看，国内生物医药领域累计产生26起融资项目，融资总额约为3.27亿美元，总额环比下降约36%；海外生物医药领域共完成58个项目，累计获得近19.32亿美元，总额环比上升约27%。从中期视角看，生物医药的融资额与全球资金价格高度相关，随着美联储加息即将见顶，预期未来生物医药融资金额能有所回升。从长期视角看，得益于全球分工、政策支持与工程师红利，我国CRO等行业已成为全球复合增速最快的市场，预计在未来较长时间仍能保持高速增长。
2）肿瘤创新药
AACR大会在即，潜力肿瘤创新药企披露核心数据。美国癌症研究协会（AACR）成立于1907年，是世界上创立最早、规模最大的专注癌症研究的科学组织，目前在129个国家拥有超50000名会员。AACR作为美国肿瘤界最盛大的多学科会议，每年都将提供先进的教育资源及最新研究成果。介于大会的国际影响力，创新药企多倾向于在AACR会议上披露核心产品的重磅数据，以此来扩大企业影响力并获得合作机会。研究往年AACR大会前后可发现，有重磅单品临床数据披露的潜力药企的股价在会议后将会迎来重要催化。2023年AACR大会将于4月14日-19日在美国弗罗里达奥兰多举办，届时参会的A+H创新药企达22家，多家重点药企将披露其核心产品临床研究数据。
3）中药创新药
中药企跨界创新药研发，集采政策利好。越来越多的中药企跨界投身于化学或生物制创新药的研发中。4月4日，CDE宣布以岭药业小分子创新药G201-Na胶囊IND获批，拟用于需要雄激素去势治疗的前列腺癌。在此之前，其旗下生物创新药BIO-008药物也获批IND。其他跨界生物或化学创新药的中药企还包括步长制药、天士力等。通过采取“中西结合”的研究路径，跨界中药企力求达成创新中药和化学或生物制药相互加速研发的目的，并加速新研发方向的挖掘过程。例如在消化代谢领域，天士力不仅布局了培重组人成纤维细胞生长因子21注射液（脂糖素）、司美格鲁肽等生物药，同时也在推进复方丹参滴丸等中药项目的临床，希望起到协同作战的效果。同时，化学或生物制药的成功有利于公司募集更多经费投入创新中药的研发。政策方面，除《“十四五”中医药发展规划》等大方针外，2023年3月27日，全国中成药联合采购办公室发布《全国中成药采购联盟集中采购文件(征求意见稿)》，相比于仿制药集采时的严酷规则和杀价，中成药的集采意见稿可以总结为：以温和为原则，以保护为基调，为中药创新药营造友好有序的市场环境。良好的生存环境有望进一步改善中药创新药研发的进程和含金量。
（2）存储芯片：AI服务器需求+国产替代驱动，打开本土存储厂商成长空间
美光公司受华安全审查，存储芯片国产替代大势将至。3月31日，国家网络安全审查办公室发布《关于对美光公司在华销售产品启动网络安全审查的公告》：为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。供应链安全问题日益升级，关键产业自主可控需求加速存储芯片国产化进程。我国存储芯片技术水平与国际龙头尚有差距，市场占有率较低。2018年起，在政策鼓励下，大陆厂商相继发力存储芯片行业，积极建设生产基地。2019年，总投资超过 2200 亿元的合肥长鑫集成电路制造基地项目正式签约，并于2021年攻克17nm DDR5和LPDDR5工艺；2020年，长江存储成功推出128层QLC 3D NAND闪存，进一步加快我国存储芯片国产化进程。此外，兆易创新、江波龙、澜起科技等国产存储芯片重要玩家也在持续推进自主技术创新。我们认为率先实现自主可控高端工艺突破的国产存储芯片厂商有望在产业链自主可控发展大趋势下充分受益。
半导体存储器广泛应用于各类电子产品中，根据WSTS统计，2021年全球半导体存储器市场规模为1538亿美元，占据全球半导体总市场规模的29%，位列全部品类之首，并占集成电路市场规模的33%。存储器主要包括随机存储器和只读存储器，DRAM和NAND Flash为最主要品类，分别占据存储器市场的58%和40%。
DRAM为动态随机存取存储器，是存储器细分产品中的营收占比最大的产品，可分为主流DRAM与利基型DRAM。两者的区别在于，主流DRAM是市场的主流规格，生产标准化较强。利基型DRAM多数是从主流规格退役的DRAM产品，相对较为低端，占全部内存份额约为10%左右。从需求端看，主流DRAM主要用于PC、手机、服务器、游戏机等，利基型DRAM主要用于液晶电视、数字机顶盒、播放机、安防等消费型电子相关产品。主流DRAM市场高度集中，其市场由三星、美光、海力士主导，其中三星以42%的占比位列行业第一，海力士、美光以29%、23%的市场份额紧随其后，CR3高达94%。
Flash为只读存储器，分为NAND Flash与NOR Flash。其中 NAND 因存储容量更高、单位成本更低和写入速度更快而成为闪存市场的主流产品，被广泛用于手机、PC、服务器等领域。相比DRAM，NAND Flash市场集中度较低。根据Omdia数据，三星市场份额最高为34%，Kioxia与西部数据分别占据19%与14%，其后为美光与海力士，CR5获得市场份额89%，而我国存储芯片IDM龙头长江存储在全球市场份额比例约为1%。
人工智能经济升温，有望打开存储市场增量空间。人工智能大型语言模型需要大量的内存和存储来运行，当前处于人工智能技术部署早期阶段，而人工智能商业化存在潜在指数增长空间。当地时间3月28日，存储龙头美光在其2023财年第二财季业绩会上表示，公司继续将人工智能视为数据中心需求增长的长期驱动力，当前人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍，NAND容量是普通服务器的3倍。TrendForce 集邦咨询预计2023年AI服务器出货量同比增长可达 8%；2022-2026 年复合增长率将达 10.8%。根据IDC数据，2021-2025年全球AI服务器市场规模或以19.5%的CAGR由156亿美元增长至318亿美元。随人工智能应用逐渐落地、延伸，数据中心训练及用户端推理需求不断增长，有望打开存储市场增量空间。
2、主题与产业趋势变化
上周及本周全球市场值得关注的主题与产业趋势变化为：
（1）机器视觉
计算机视觉是指用摄像机和计算机代替人眼对目标进行识别、跟踪和测量等，通过计算机实现人的视觉功能，对客观世界的三维场景的感知、识别和理解，通常有仿生学和工程两类方法。计算机视觉自20世纪40年代萌芽，历经三次浪潮，自2006年Hinton在神经网络的深度学习领域取得突破后，实现飞速发展。计算机视觉下游应用广泛，可通过人脸识别、视频监控处理、网络图像分析、测温通行、人机交互等功能垂直赋能各行各业，使用场景包括智慧城市、智慧零售、智慧医疗、智能驾驶、智能家居、工业制造等，我国商汤、云从科技、旷视科技、格灵深瞳、海康威视、依图科技等均在计算机视觉应用方面有业务布局。
Meta推出SAM模型，有望开启计算机视觉的GPT时代。4月6日，Meta宣布推出Segment Anything工具，SAM可准确识别图像中的对象，可以识别图像和视频中的单个物体，甚至是训练中没有遇到的物体。除此之外，Meta还发布了 Segment Anything 1-Billion mask 数据集（SA-1B），这更是有史以来发布的最大分割数据集。开发者可以在SAM模型技术上，开发出功能更强大、影响范围更广的人工智能，应用于各种领域。目前为特定用例创建准确的分割模型是大多数 AI 无法完成的任务，因为它需要技术专家进行高度专业化的工作，并需要获得极其强大的AI训练基础设施和大量有注释和特定领域的数据集，而Meta表示上述难题都是SAM 和 SA-1B能够克服的问题，通过减少对特定任务的建模专业知识、训练计算和定制数据注释的需求来帮助研究人员。英伟达人工智能科学家Jim Fan表示此次SAM最大的一点突破是它已经基本能够理解“物品”的一般概念，即使对于未知对象、不熟悉的场景都能比较准确的理解，因此他表示相信SAM的出现会是在计算机视觉领域里的GPT-3时刻。
Meta SAM模型的推出引发市场对计算机视觉的关注，而机器视觉和计算机视觉关系紧密。机器视觉技术，是一门涉及人工智能、神经生物学、心理物理学、计算机科学、图像处理、模式识别等诸多领域的交叉学科。机器视觉主要用计算机来模拟人的视觉功能，从客观事物的图像中提取信息，进行处理并加以理解，最终用于实际检测、测量和控制。机器视觉可以被认为是工业化的计算机视觉，在工业领域，计算机视觉为机器视觉提供软件算法，而机器视觉提供传感器模型，系统构造等，可广泛应用于3C电子制造、锂电池、光伏、半导体等行业。根据咨询机构弗若斯特沙利文数据，我国计算机视觉市场规模一直保持逐年增长，从2018年的79亿元增长至2020年的167亿元，年均复合增长率达45.39%，预计2022年我国机器视觉市场规模将进一步增长至351亿元。根据高工机器人产业研究所（GGII）统计数据，我国机器视觉市场国模有望从2021年的107.8亿元增长至2025年的311.57亿元，CAGR高达30.4%。
全球机器视觉市场长期由日本的基恩士和美国的康耐视主导，二者自20世纪70~80年代成立以来长期深耕机器视觉研发，在设计、技术和制造方面具有较强竞争力。我国机器视觉研发起步较晚，早期本土厂商以代理海外龙头产品为主，后逐步开始自主研发进程。目前本土企业中，凌云光已涉足视觉器件、可配置视觉系统与智能视觉装备等领域，奥普特产品涵盖视觉控制系统、镜头、光源等机器视觉核心部件，大恒科技子公司专注机器视觉系统与部件业务；天准科技已推出视觉测量装备、视觉检测装备、视觉制程装备和智能网联方案等产品服务，矩子科技涉足机器视觉设备，该业务占其主营业务比例不断提升。此外，大华股份、韦尔股份、斯特威、奥比中光等也是本土机器视觉产业链重要参与者。政策支持叠加应用端拓展，国产机器视觉成长提速。一方面，我国《“十四五”智能制造发展规划》中提到要大力发展智能制造装备，推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合，产业链自主可控需求推动本土机器视觉厂商持续自主创新、缩小与海外龙头的实力差距；另一方面，全球人工智能经济持续发酵，AI应用端市场多点开花并加速落地，我们认为在“AI+”、“工业4.0”和“中国制造2025”背景下，智能工厂、智能制造成为工业发展大趋势，在机器视觉方面率先实现自主技术创新突破的国产厂商有望充分受益。
（2）光热发电
能源局推动光热发电发展。近日，国家能源局发布了《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，提出力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。根据国家太阳能光热产业技术创新战略联盟测算，截至2022年底，全球太阳能热发电累计装机容量约7050MW，我国太阳能热发电累计装机容量588MW，在全球太阳能热发电累计装机容量中占比8.3%。若“十四五”期间每年新增开工300万千瓦，单年新增规模将为光热已建装机总量的5倍，是2022年单年新增装机的60倍。
光热发电最大的优势在于电力输出平稳，可做基础电力、可做调峰；另外其成熟可靠的储能（储热）配置可以在夜间持续发电。光热发电是一种利用太阳能转化为电能的技术，光热发电的工作原理是利用太阳能将光能转化为热能，再利用热能产生蒸汽，最后利用蒸汽的动力产生电能。这种技术的优点在于它能够利用太阳能这种清洁、可再生的能源，而且不会产生二氧化碳等有害气体。此外，光热发电还可以与其他能源技术结合使用，如风能和储能技术，从而提高能源的效率和可靠性。
3、主题与政策变化
上周及本周值得关注的政策热点为：“去美元化”浪潮
长期以来，美元作为最主要的国际储备货币和结算货币，对全球贸易格局、全球金融市场具有较强的影响力，但从去年以来，亚洲、拉美、中东等地区的一些国家开始加速寻求替代美元的方案。2022年3月，俄罗斯总统普京签署“卢布结算令”；同年11月，新加坡金融管理局、印度尼西亚银行、马来西亚中央银行、菲律宾中央银行和泰国银行同意强化支付连接的合作，签署区域支付连接（简称RPC）合作的谅解备忘录；12月，俄罗斯和印度同意用卢比进行贸易结算。此外，从1月巴西和阿根廷就建立“共同货币”展开准备工作，上周马来西亚总理安瓦尔表示，没有理由继续依赖美元，他已向中国提出成立“亚洲货币基金”的构想。今年的“去美元化”进程似乎还在加速。
此外，美元储备占比数据以及各国央行对黄金的购买情况等数据也侧面应证了“去美元化”进程的加速。从美元储备占比情况来看，国际货币基金组织数据显示，美元资产在各国央行已分配储备中的份额已从2000年的71%下降到了去年的58%左右，累积下降超过12个百分点。从黄金的购买情况来看，2022年，全球央行年度购金需求达到1136吨，达到了55年来的历史高点。仅第四季度来看，全球央行就购金417吨，下半年购金总量也超过了800吨。
本轮的“去美元化”进程的加速主要有两个原因。一方面，美联储去年以来的快速加息缩表导致多个新兴市场国家遭遇严重的通货膨胀、本币贬值、资本外流以及偿债成本高企。另一方面，俄乌冲突爆发后，一系列针对俄罗斯的极端金融制裁措施，引起了国际社会对美元安全性的担忧。因此，出于降低美联储政策对本国经济及货币政策干扰以及对美元资产安全性的担忧，多国采取了以多元化配置外币储备、推进本币或其他货币进行结算、以及创建共同货币等“去美元化”措施。
虽然本轮“去美元化”进程“来势汹汹”，但整体来看，“去美元化”并非是一个一蹴而就的过程，仍需要漫长的布局和积累。从历史情况来看，英镑从鼎盛到衰落经历了100多年的时间，而美元取代英镑的霸主地位也花费了超过50年的时间，因此即使“去美元化”的相关号召及表态正在增多，但真正做到“去美元化”还需长时间的布局和尝试。从对美元的支撑情况来看，当前美国有8133吨黄金储备，约等于黄金储备排名第2-4位之和，更是我国黄金储备的4倍左右，叠加美国强大的科技实力，美元相较于其他货币有更为强劲的支撑；从支付情况来看，截至今年2月，美元在国际支付中的市场份额为41%，在跨境贸易支付中的占比更是达到了84%，处于绝对支配地位；从储藏功能来看，2022年调整后，美元在SDR的比重为43.38%。
虽然“去美元化”将是一个“漫长的过程”，但我国有望利用本轮的“去美元化”浪潮，大幅提高人民币在国际结算中的使用比例，对未来的人民币国际化形成助力。前文提到，美元替代欧元形成霸主低位用时超过了50年，对于我国来说，推进人民币国际化也需经历一个漫长的过程。典型观点认为, 人民币国际化的路径应当是从边境贸易到一般贸易中履行结算功能开始, 并且在“国际贸易积累到相当的规模、国内金融市场也相对完善、人民币自由兑换即将完成时,人民币才可能真正扩展到作为国际金融市场上的借贷和投资货币、进而作为国际储备货币”（巴曙松，2003）。
因此，人民币想要形成国际化，至少需要经历：结算货币—储备货币—锚货币这一过程。我国可利用本轮的“去美元化”浪潮，大力推进人民币结算，大幅提高人民币结算的占比。而事实上，这样的变化也正在发生，且从今年开始正在加速。具体来看，今年2月，伊拉克中央银行表示，计划允许与中国的贸易直接以人民币结算；今年3月，我国首单以人民币结算的进口液化天然气（LNG）采购交易达成，标志着我国在油气贸易领域的跨境人民币结算交易探索迈出实质性一步；此外，巴西政府表示，巴西与中国达成了一项协议，未来两国可采取本币进行贸易清算，不再一定使用美元作为中间货币。
4、投资建议
从短期角度，4月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：数字经济（数据要素）、半导体（材料、设备、EDA）、AI+（算力、算法、应用）、生物医药（创新药、中药）、氢能（上游）。
从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
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本期专题：国产AI大模型蓄势待发，关注AI自主可控大趋势
人工智能自主可控具有极强的战略意义。ChatGPT官网显示，近日GPT已停止了新用户的注册，并且开始大面积封锁已注册账号，其中亚洲登陆账号居多。另一方面，消息称三星引入ChatGPT后发生数据外泄；韩版《经济学人》的文章中直接写道：这导致半导体设备测量资料、产品良率等数据原封不动传给了美国公司，韩媒方面甚至表示，因为三星员工直接将企业机密信息以提问的方式输入到ChatGPT中，会导致相关内容进入学习数据库，从而可能泄漏给更多人。4月4日，加拿大隐私专员办公室（OPC）宣布开始调查ChatGPT背后的公司OpenAI，涉及“指控OpenAI未经同意收集、使用和披露个人信息”的投诉。人工智能浪潮下，大模型与国家安全息息相关，实现人工智能大模型的自主可控具有重要战略意义，建议关注已布局大模型研发、自主掌握核心技术的本土公司的投资机会。
（1）阿里“通义大模型”
4月7日，阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试体验。现阶段该模型主要定向邀请企业用户进行体验测试，用户可通过官网申请，符合条件的用户可参与体验。此外，4月11日，2023阿里云峰会将在北京国家会议中心举办，根据阿里云官网信息，峰会将分为主论坛和两个分论坛，其中主论坛由三大主旨演讲和一系列重大发布构成，展示先进的计算、数据、智能技术带来的普惠和产业创新加速；分论坛为数字化深耕和数字化趋势，覆盖政务、银行、互娱&游戏、智能汽车、石油化工、跨国企业、零售品牌等领域。
阿里“通义千问”大模型酝酿已久。早在2019年，阿里就开始了大模型的研发。2022年9月2日，阿里巴巴资深副总裁、达摩院副院长周靖人发布阿里巴巴最新“通义”大模型系列，其打造了国内首个AI统一底座，并构建了通用与专业模型协同的层次化人工智能体系，将为AI从感知智能迈向知识驱动的认知智能提供先进基础设施。在“通义”大模型系列正式发布前，业界已出现一些能处理多模态任务的通用模型，如 DeepMind 的通用图文模型 Flamingo 和通才智能体 Gato，MSRA 的 BEiT-3 等，均展现出大模型突破单一模态和单一任务的巨大潜力，但在实现全模态全任务的通用性上依然面临技术难点。阿里达摩院深耕多模态预训练，并率先探索通用统一大模型。2021年3月，达摩院首次发布M6，英文全称是MultiModality-to-MultiModality Multitask Mega-transformer，6个M，简称M6，是国内首个千亿参数多模态大模型。同年6月，团队又发布万亿参数的M6，仅使用480块GPU，就能实现万亿参数体量的智能运算。相比原来的百亿参数模型，功耗降低8成，效率提升11倍。4个月后，M6又在2021年 10 月再次突破极限，使用 512块 GPU，在10天内训练出10万亿模型。与大模型GPT-3具有同等参数规模，但能耗仅为其1%，极大降低大模型训练门槛。2022年1月，M6进化为业界首个通用统一大模型M6-OFA。
大模型最终需实现各行各业应用落地，阿里达摩院在国内率先构建AI统一底座，并基于其AI统一底座构建了通用模型与专业模型协同的层次化人工智能体系，整体架构为：最底层为统一模型底座，中间基于底座的通用模型层覆盖了通义 - M6、通义 - AliceMind和通义 - 视觉，专业模型层深入电商、医疗、娱乐、设计、金融等行业，在业界首次实现模态表示、任务表示、模型结构的统一。通过这种统一学习范式，通义统一底座中的单一M6-OFA模型，在不引入任何新增结构的情况下，可同时处理图像描述、视觉定位、文生图、视觉蕴含、文档摘要等10余项单模态和跨模态任务，并达到国际领先水平。这一突破最大程度打通了AI的感官，受到学界和工业界广泛关注。通义统一底座中的另一组成部分是模块化设计，它借鉴人脑模块化设计，以场景为导向灵活拆拔功能模块，实现高效率和高性能。
除前文已介绍的M6-OFA外，通义 - AliceMind是阿里达摩院开源的深度语言模型体系，包含了通用语言模型 StructBERT、生成式 PALM、结构化 StructuralLM、超大中文 PLUG 、多模态 StructVBERT、多语言 VECO、对话 SPACE 1.0/2.0/3.0 和表格 STAR 1.0/2.0，过程中形成了从文本 PLUG 到多模态 mPLUG 再到模块化统一模型演化趋势。而通义 - 视觉大模型自下往上分为了底层统一算法架构、中层通用算法和上层产业应用。据了解，通用 - 视觉大模型可以在电商行业实现图像搜索和万物识别等场景应用，并在文生图以及交通和自动驾驶领域发挥作用。
（2）华为盘古大模型
4月8日- 9日，由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛在杭州萧山举办。会议议程显示，华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了“盘古大模型的进展及其应用”。据田奇介绍，华为内部对大模型的三层分级理念：L0：基础模型，例如GPT3，这类模型无法直接应用到行业场景中，需要与行业数据结合，混合训练得到行业大模型；L1：行业模型，行业模型可以直接在具体细分场景进行部署，由此就得到细分场景模型；L2：细分场景模型。
华为盘古大模型本质上是L0基础模型，在过往几年里也尝试在不同行业进行了落地应用。自2020年起，华为已开始在大模型领域进行布局。在2021年，华为正式发布了盘古大模型。根据华为云官方资料，盘古系列大模型包括中文语言（NLP）大模型、视觉（CV）大模型、多模态大模型和科学计算大模型五个基础大模型（L0），通过模型泛化技术解决了传统AI开发模式下的规模化和产业化难题。针对行业应用，田奇列出了华为盘古三类大模型在工业质检、物流仓储监控、时尚辅助设计、智能文档搜索、智能ERP、小语种大模型、气象预报、海浪预测的具体应用场景。以医药行业应用为例，华为于2021年9月23日发布华为云盘古药物分子大模型，该模型是由华为云联合中国科学院上海药物研究所共同训练而成的大模型，可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。
1）中文语言（NLP）大模型：是业界首个超千亿参数的中文预训练大模型，被认为是最接近人类中文理解能力的AI大模型。与ChatGPT等外国AI模型相比，华为盘古大模型更注重针对中文语言的优化。其首次使用Encoder-Decoder架构，兼顾NLP理解与生成的能力。在预训练阶段学习了超40TB文本数据，并通过行业数据的小样本调优，提升模型在场景中的应用性能。
2）视觉（CV）大模型：是超过30亿参数的业界最大CV大模型，首次实现模型按需抽取，首次实现兼顾判别与生成能力。它可以基于模型大小和运行速度需求，自适应抽取不同规模模型，AI应用开发快速落地，使AI开发进入工业化模式。使用层次化语义对齐和语义调整算法，在浅层特征上获得了更好的可分离性，使小样本学习的能力获得了显著提升。
3）图网络（Graph）大模型：首创图网络融合技术，在工艺优化、时序预测、智能分析等场景有广泛应用。
4）多模态大模型：具备图像和文本的跨模态理解、检索与生成能力。
5）科学计算大模型：主要解决各种科学问题，旨在用AI促进基础科学的发展。
（3）商汤大模型“书生2.5”
3月14日，商汤科技发布多模态多任务通用大模型“书生（INTERN）2.5”，在多模态多任务处理能力方面实现多项全新突破，其卓越的图文跨模态开放任务处理能力可为自动驾驶、机器人等通用场景任务提供高效精准的感知和理解能力支持，向通用人工智能迈出坚实的一步。此外，据官方微博海报，商汤科技将于4月10日举办技术交流日，聚焦原创技术破与范式变革。
“书生（INTERN）”最初版本由商汤科技、上海人工智能实验室、清华大学、香港中文大学、上海交通大学在2021年11月首次共同发布，并持续联合研发。根据商汤科技官网，“书生2.5”拥有30亿参数，不仅是世界上开源模型中ImageNet准确度最高、规模最大的模型，也是物体检测标杆数据集COCO中唯一超过65.0 mAP的模型。目前，“书生2.5”多模态通用大模型已在通用视觉开源平台OpenGVLab开源。当前，人工智能技术的发展正面临着大量跨模态任务的挑战，为满足快速增长的各式应用场景需求，发展更为通用的人工智能模型已成为科技前沿的核心焦点问题。“书生2.5”致力于多模态多任务通用模型的构建，可接收处理各种不同模态的输入，并采用统一的模型架构和参数处理各种不同的任务，促进不同模态和任务之间在表示学习方面的协作，逐步实现通用人工智能领域的融会贯通。
“书生2.5”实现了通过文本来定义任务，从而可以灵活地定义不同场景的任务需求，并根据给定视觉图像和任务的提示性语句，给出相应的指令或作答，进而具备通用场景下的高级感知和复杂问题处理能力，比如图像描述、视觉问答、视觉推理和文字识别等。在自动驾驶和居家机器人等通用场景下，“书生2.5”可辅助处理各种复杂任务。例如在自动驾驶场景下，可以大幅提升场景感知理解能力，准确地辅助车辆判断交通信号灯状态、道路标志牌等信息，为车辆的决策规划提供有效信息输入。此外，“书生2.5”同时具备AIGC“以文生图”的能力，可根据用户提出的文本创作需求，利用扩散模型生成算法，生成高质量、自然的写实图像。例如借助“书生2.5”的以文生图能力帮助自动驾驶技术研发，通过生成各类真实的道路交通场景，如繁忙的城市街道、雨天拥挤的车道、马路上奔跑的狗等，生成写实的Corner Case训练数据，进而训练自动驾驶系统对Corner Case场景的感知能力上限。“书生2.5”还可根据文本快速检索出视觉内容。例如，可在相册中返回文本所指定的相关图像，或是在视频中，检索出与文本描述最相关的帧，提高视频中时间定位任务的效率。此外“书生2.5”还支持引入物体检测框，根据文本返回最相关的物体，可实现开放世界视频或图像中物体检测及视觉定位。
（4）360大模型
3月29日下午，在2023 数字安全发展与高峰论坛上，360集团创始人周鸿祎发布了关于大语言模型的中国版ChatGPT产品，今年3月15日，周鸿祎就在直播中透露了公司的人工智能发展战略，表示公司将‘两翼齐飞’，一方面继续全力自研生成式大语言模型技术，造自己的‘发动机’；另一方面将占据场景做产品，尽快推出相关产品服务。根据周鸿祎总结，360大模型具有三方面优势：第一是数据优势，360作为国内第二大搜索公司，积累了巨量数据，并且有人工知识训练的经验；第二是工程化的能力，360做过搜索,做过浏览器,为商业机构做过基础设施服务，有着很强的工程化优势；第三，就是场景优势，360有国内第一大浏览器，DAU超过一亿，并且占据搜索市场30%份额，还有安全卫士。
具体发展战略方面，在场景市场上，360将人工智能技术与现有业务紧密结合，充分发挥公司技术创新、工程化、场景化优势，从个人（ToC）、中小微企业（ToSME）、政府及大型企业（ToB&ToG）三个维度入手，全面布局生成式大语言模型技术，赋能数字中国发展。在ToC端，360将借鉴微软与OpenAI能力结合所推出的New Bing模式，推出新一代智能搜索引擎，并基于搜索场景推出人工智能个人助理类产品；在ToSME端，360将基于生成式大模型推出SaaS化垂直应用，如结合生成式 AI 的“苏打办公套件”和“企业即时通讯工具-推推”等，以解决中小微企业数字化转型难题；在ToB&ToG端，360已将核心的数字安全能力融入安全AI模型，计划结合数字安全业务推出企业私有化AI服务，满足客户对私有知识、资产的索引需求。
（5）科大讯飞AI学习机
科大讯飞AI学习机即将发布。科大讯飞在接受调研时表示，讯飞AI学习机、办公类场景等产品将成为人工智能率先落地的产品，预计将于2023年5月6日发布。在AI学习机领域，科大讯飞也早有布局。2019年，科大讯飞在业界率先推出AI学习机，最核心的突破是通过人工智能技术和规模化应用的教育大数据，打造出一套系统性创新的AI学习方案，节省孩子学习时间、提升学习效率和效果。2021年，科大讯飞首次提出“能对学情做分析、能对学习做推荐、能对语言做提升、能以成效促信心和阳光绿色能守护”的AI学习机4+1标准，宣告学习机进入人工智能时代。
在ChatGPT引发的AI技术新一轮热潮背景下，讯飞已在核心算法、行业数据、算力支撑等方面建立了优势保障。讯飞承建了中国唯一的“认知智能国家重点实验室”，2022年累计获得常识阅读理解挑战赛OpenBookQA、QASC、ReClor等13项认知智能国际竞赛冠军，同时已面向认知智能领域陆续开源了6大类、超过40个通用领域的系列中文预训练语言模型，成为业界最广泛流行的中文预训练模型系列之一。讯飞的NLP等认知智能技术已广泛应用于教育、医疗、办公、汽车等领域应用，并取得良好的应用成效。如在智慧教育领域，实现了全学科智能批改和因材施教等方面的关键技术突破，在高考作文评分和雅思英语作文上都已经超过人工。不同行业多年的规模化应用积累了超过50TB的行业语料和每天超10亿人次用户交互数据。此外，讯飞在总部自建有业界一流的数据中心，为大模型训练平台建设奠定了很好的硬件基石。在工程技术方面实现了百亿参数大模型推理效率的近千倍加速，为认知智能大模型规模化应用提供了可能。
（6）腾讯混元大模型
腾讯大模型正在筹备，预计年内推出。据36氪旗下“职场 Bonus”的报道，腾讯类ChatGPT对话式产品项目组终于露面——腾讯混元助手项目组（HunyuanAide）。据悉，该项目组将联合腾讯内部多方团队构建大参数语言模型，其目标是“通过性能稳定的强化学习算法训练，完善腾讯智能助手工具，打造腾讯智能大助手，并能成为国内的业界标杆”。3月30日，腾讯集团高级执行副总裁汤道生披露，腾讯正在研发AIGC以及大模型相关技术和类ChatGPT的对话机器人，聊天机器人推出后将集成到QQ、微信，以及面对B端用户的腾讯云。
混元AI大模型已取得优异成绩。2022年4月，腾讯首次披露了混元AI大模型研发进展，先后在MSR-VTT、MSVD、LSMDC、DiDeMo和ActivityNet五大最具权威的跨模态视频检索数据集榜单中取得第一名，实现跨模态检索领域的大满贯。当月，腾讯混元AI大模型又在中文语言理解评测基准CLUE分类榜中取得第一名，分数突破了80.000分，接近人类语言理解能力，刷新该榜单历史记录。这是混元AI大模型在斩获跨模态检索榜单大满贯后，取得的又一突破性进展，展现了该模型在自然语言处理上的实力。2022年5月，腾讯混元AI大模型在CLUE总排行榜、阅读理解、大规模知识图谱三个榜单同时登顶，一举打破三项纪录。2022年12月，腾讯混元又迎来全新进展，推出国内首个低成本、可落地的万亿NLP大模型，并再次登顶CLUE。目前，混元AI大模型已经广泛应用于腾讯微信搜索、腾讯广告等业务场景，提升了搜索体验和广告推荐精准度。随着研究的进一步完善和业务实践的不断深入，未来将赋能更多业务场景，帮助精准理解用户需求，更好地服务用户。腾讯混元AI大模型的跨模态、多模态能力也成为了开发类ChatGPT——混元助手的重要基础。
（7）字节跳动
字节跳动开源大模型训练框架，预计年内推出大语言模型。字节跳动AML团队内部开发了火山引擎大模型训练框架veGiantModel。基于PyTorch框架，veGiantModel是以Megatron和DeepSpeed为基础的高性能大模型训练框架。在内部测试中，veGiantModel性能更优，无论是在高带宽还是低带宽的场下，veGiantModel性能最高提升6.9倍。目前字节跳动基于veGiantModel开放机器学习平台，提供从数据采集与标注到调试与训练的一站式AI开发服务。该平台支持超大规模分布式深度学习任务的运行，包括多种预置算法和自定义算法框架，能提供稳定、灵活、高性能的机器学习环境。从下游应用看，字节跳动机器学习平台已为智能驾驶、商品评价解析、科学计算与智能风控等领域提供解决方案，助力企业成长。
03
全球观察：海外市场跟踪
1、全球大类资产表现
上周全球股市涨跌互现。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨1.7%、0.9%、2.1%、1.8%、2.0%、2.4%。美股方面，道指上涨0.6%，纳指、标普分别下跌1.1%、0.1%。过去一周市场主要关注中国经济数据、美国经济数据等方面。
中国经济数据方面，4月3日公布的3月财新中国制造业采购经理指数录得50.0，较2月下降1.6个百分点，落在荣枯线上，显示制造业经济活动总体与上月持平，回暖势头放缓。分项数据显示，制造业供需修复速度减慢，3月制造业生产指数、新订单指数在扩张区间回落，仅略高于荣枯线。4月6日，标普全球公布的数据显示，中国3月财新服务业PMI升至57.8，较前值55上升2.8，创下28个月新高，连续三个月处于扩张区间。3月财新综合PMI从2月份的54.2升至54.5，为2022年6月以来最高。服务业活动加速扩张，抵消了制造业产出增速放缓的影响。
美国经济数据方面，非农就业创27月来最低记录，制造业指数连续萎缩。4月7日，美国劳工部公布3月非农就业报告，3月新增非农就业人数为23.6万，为2020年12月以来最小增幅，略高于预期的23万，前值31.1万（向上修正为32.6万）。失业率与劳动参与率有所改善。3月失业率为3.5%，低于预期和前值的3.6%。美联储此前预计失业率将大幅上升至4.6%，并在2024年和2025年保持高位。劳动参与率也有所改善，从62.5%上升到62.6%，就业与人口比率3月份小幅上升至60.4%，不过这些数据仍低于2020年2月疫情在欧美爆发前的水平。时薪增速不及预期。3月份平均时薪同比增长4.2%，不仅低于预期4.3%和前值4.6%，还创下了2021年6月以来的最低纪录。不过，3月平均时薪环比增长0.3%，虽然持平预期，但略高于前值的0.2%。4月3日，ISM公布的数据显示，美国3月ISM制造业指数降至46.3，预期47.5，前值47.7。这是制造业PMI连续第五个月陷入萎缩。剔除新冠肺炎疫情因素之后，该指数创2009年以来新低。其中，就业分项指数创2020年7月以来新低，新订单指数也深陷萎缩。
欧股市场涨跌互现。富时100、法国CAC40、意大利指数分别上涨1.4%、0.0%、0.3%，德国DAX下跌0.2%。受能源品价格下降影响，欧元区PPI同比增幅继续放缓，但环比降幅收窄。4月4日，欧盟统计局数据显示，欧元区2月PPI同比增长13.2%，前值为15%，环比下滑0.5%，前值下滑2.8%。此外，欧盟2月PPI环比下降0.6%。日经225指数下跌1.9%。4月3日日本央行发布2023年一季度短期经济观测调查报告，报告显示日本一季度短观大型制造业景气判断指数降至1，低于市场普遍预期3，为连续五个季度恶化，创2021年1月一来的新低。
上周大宗商品涨跌互现，原油、贵金属普涨。美国十年期国债利率下行4BP至3.39%。
原油价格普涨，上周布油、WTI原油分别上涨6.3%、6.1%，主要由于4月2日OPEC+宣布的减产在本周继续发酵，此次超预期减产可能导致全球原油市场提前进入紧缺状态；贵金属普涨，黄金上涨1.9%，白银上涨4.0%。工业金属涨少跌多，金属铝、金属铜、金属镍、金属锌分别下跌3.0%、1.5%、3.2%、4.1%，金属铅上涨0.6%，镍价下跌主要由于有消息称LME计划全面修订保证金要求，并考虑推出专注于亚洲市场的新镍合约以改善流动性。农产品涨少跌多，稻谷、大豆、小麦分别下跌-4.2%、-0.8%、-2.4%，ICE11号糖上涨0.6%。美元指数下跌0.5%至102，人民币相对美元贬值0.06%，当前人民币兑美元中间价为6.88。
2、全球股市行业表现
上周全球股市涨跌互现，其中能源、医疗保健板块表现相对较好，工业、可选消费板块表现相对较差。
具体来看，美股方面，能源、公共事业板块涨幅较大。欧股方面，能源、公共事业板块表现相对较好，工业、信息技术板块表现相对较差。英国股市方面，能源、医疗保健技术板块涨幅较大，材料板块表现相对较差。日本股市方面，金融板块表现较好，信息技术、材料板块表现较差。港股方面，电信服务板块涨幅较大，可选消费板块跌幅较大。A股方面，信息技术、电信服务板块表现较好，日常消费板块表现较差。
3、全球强势股与异动股简析
过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，材料、工业行业公司居多。
异动股简析
【泰克资源】4月3日，泰克资源宣布，董事会已经收到嘉能可主动提出的价值约230亿美元收购提案，并一致决定拒绝。在全股票收购报价中，嘉能可以每股7.78股的价格购买泰克B类从属有表决权的股票，每股12.73股的价格购买泰克A类普通股。根据泰克的数据，截至3月26日，这一报价溢价20%，按上周五收盘价计算价值约232亿美元。泰克公司董事会主席Sheila Murray表示：“董事会目前没有考虑出售公司的问题。我们相信，计划的公司分拆将创造更多的机会，使泰克股东的价值最大化。特别委员会和董事会相信，拟议分拆为泰克金属和麋鹿谷资源符合泰克及其所有利益相关者的最佳利益，是一项更有说服力的交易，并且不会限制我们未来的选择。”
04
重要资讯速递
1、国内产业政策与新闻
（1）人工智能：“人工智能大模型技术高峰论坛”启幕（☆☆☆）
4月8日，由中国人工智能学会主办的“人工智能大模型技术高峰论坛”主论坛在杭州萧山启幕。论坛上，国务院参事、CAAI理事长、中国工程院院士戴琼海出席并致辞。戴琼海指出，当前科学研究范式发生重大变革，科技创新节奏不断提档增速，特别是以人工智能为代表的新兴科技，正在引发新一轮的科技革命和产业变革，推动全球创新版图重构，全球经济结构重塑，已成为科技大国之间竞争的战略级赛道，大模型作为具有划时代意义的热点技术，既是人工智能基础研究的伟大成果，也是人工智能应用创新的卓越成就，代表着机器学习能力、思维能力、生成能力、泛化能力的新高度，无论是科研价值、应用价值还是社会价值都很重要。
中国工程院院士潘云鹤在人工智能大模型技术高峰论坛上表示，AIGC不只用于聊天、画画，会转向更有价值的应用领域，建议要及时布局。比如：在实体经济领域的新产品、新流程、新药物的智能设计生成；文化艺术领域的广告、动漫、影视、绘画、音乐、儿童教育的智能内容生成；城乡发展领域的城乡规划、美丽乡村、线上会议、生态推演等智能模拟生成。同时，潘云鹤还建议要关注chatGPT没有顾及的视觉数据与知识共同驱动的跨媒体智能系统，在这方面中国大有可为。
华为云人工智能领域首席科学家田奇表示，大模型是连接技术生态和商业生态的桥梁，是未来AI生态的核心。华为云盘古大模型，推动人工智能开发从“作坊式”到“工业化”升级。到目前，已陆续发布矿山、气象、海浪等系列盘古行业大模型。展望未来，AI for Industries是人工智能新的爆发点。
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（2）数字经济：国家发改委：适度超前部署数字基础设施建设 加快光纤网络扩容提速（☆☆☆）
4月3日，国家发展和改革委员会创新和高技术发展司负责人孙伟今日在新闻发布会上表示，准备从六方面发力，不断做强做优做大我国的数字经济。一是加强政策制度建设。二是适度超前部署数字基础设施建设。加快光纤网络扩容提速，5G的商用部署和规模应用，深入实施“东数西算”工程，加快基础设施数字化、智能化的改造。三是大力推动数字产业创新发展。培育一批具有核心竞争力的生态主导型企业，加快打造具有国际竞争力的数字产业集群，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。四是加快深化产业数字化转型。五是持续提升数字公共服务水平。六是不断深化数字经济国际合作。
科技部高新技术司司长陈家昌在国新办新闻发布会上表示，该部正在积极推动算力网的建设，打造超算、智算的算力底座。我国高性能计算一直在国际上处于领先水平，先后10次排名世界第一，3次获得“戈登·贝尔奖”。最近，科技部在积极推动算力网的建设，希望通过新技术的研发和应用来打造超算、智算的算力底座，为数字中国建设提供强有力的支撑。与此同时，科技部成立人工智能规划推进办公室，启动实施新一代人工智能重大科技项目，在数字孪生、数字制造、智慧医疗等方面作出相应部署。针对人工智能发展过程中一些风险和问题，制定发布了新一代的人工智能治理原则和伦理规范，推动科技向善、造福人类。
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（3）人工智能：工信部王建伟表示将高质量建设大数据领域国家新型工业化产业示范基地（☆☆☆）
4月3日，工信部信息技术发展司负责人王建伟在发布会上表示，下一步，工业和信息化部将在数字产业化方面，加快推动5G、集成电路、智能网联汽车、关键软件等代表国家战略方向、创新密度高、市场潜力大的产业集群化发展，增强产业链供应链竞争力，形成全局带动效应。鼓励推动云计算、大数据、工业互联网、人工智能等新兴产业集群化发展，打造具有核心技术产品、生态构建力强的行业龙头企业，通过规模集聚、优势互补来促进新兴产业的高速增长。高质量建设大数据领域国家新型工业化产业示范基地，推动构建大企业引领、中小企业协同、创新企业不断涌现的发展新格局。。
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（4）新能源：国家能源集团与法国电力集团签署扩展合作协议（☆☆）
4月6日下午，国家能源集团董事长刘国跃和法国电力集团董事长雷蒙在人民大会堂签署了《国家能源集团和法国电力集团扩展合作协议》。双方规划在江苏东台共同建设“风光氢储”绿色能源协同融合的海上综合智慧能源岛示范项目，总规划装机150万千瓦，并将积极达成第三方市场可再生能源项目的具体合作投资机会。
相关个股：通威股份（电新）、捷佳伟创（机械）、迈为股份（机械）、晶科能源（电新）、阳光电源（电新）、石英股份（金属及材料）、中船科技（专用设备）、中国中车（专用设备）、湘电股份（电力设备）、中国电建（基础建设）、中国石化（能源开采）、华昌化工（能源开采）、东华能源（能源开采）、鸿达兴业（化工）、宝丰能源（化工）、新特电气（电力设备及新能源）、南网储能（环保及公用事业）、宁德时代（电力设备及新能源）、思源电气（电力设备及新能源）、德赛电池（电力设备及新能源）
（5）集成电路：全国集成电路标准化技术委员会成立大会在京召开（☆☆）
4月6日，全国集成电路标准化技术委员会成立大会暨一届一次全体委员会议在京召开。会议强调，集成电路标委会要全面实施《国家标准化发展纲要》，加强组织建设，建立完善工作制度。加快建设与时俱进的集成电路标准体系，增强产业链上、中、下游的有效沟通，支持企业深度参与全球产业分工协作和国际标准制定，推动标准的实施应用。聚焦集成电路产业发展紧迫需求，加强统筹谋划，强化国内外标准协同发展，打造覆盖全产业链的标准化体系。广泛动员产业链各环节参与标准化工作，加快集成电路核心关键领域标准制定，筑牢产业发展基础。
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（6）一带一路：沙特、伊朗发布联合声明：采取必要措施重开大使馆、恢复航班等往来 感谢中方主办会议（☆☆）
4月6日，伊朗外长阿卜杜拉希扬与沙特外交大臣费萨尔在北京会晤，讨论重开大使馆的步骤和其他双边问题，并发表联合声明。联合声明指出，双方强调讨论扩大双边关系的方式以及启动两国安全合作协议和经济、贸易、投资领域合作总协议的重要性。双方同意在约定时间内重新开放外交使团，着手采取必要措施开放两国驻利雅得和德黑兰大使以及驻吉达和马什哈德总领事馆。此外，伊沙两国将继续在技术代表团之间开展必要协调，以研究扩大两国合作的方式，包括恢复官方代表团、私营部门互访及航班，为两国相互签发签证提供便利。双方对中国主办本次会议表示感谢。
相关个股：中油资本（机械）、贝肯能源（能源开采）、北方国际（建筑钢铁）、中材国际（建筑钢铁）、中国铁建（建筑钢铁）、中工国际（建筑钢铁）
（7）集成电路：国资委将加大政策支持力度，更好促进集成电路产业高质量发展（☆☆）
4月6日，国资委党委书记、主任张玉卓到中国电子信息产业集团有限公司所属华大九天调研，就中央企业集成电路产业发展工作听取建议。张玉卓详细查看企业电子设计自动化（简称EDA）工具软件应用，深入了解企业研发制造、技术创新、人才支撑等情况。他表示，国资委将进一步精准施策，在人才、资金等方面加大政策支持力度，完善配套措施，支持中央企业在集成电路产业链发展的完整性、先进性上攻坚克难、勇往直前，更好促进集成电路产业高质量发展。
相关个股：紫光国微（电子）、复旦微电（电子）、佰维存储（电子）、北方华创（电子）、江波龙（电子）、中微公司（电子）、华大九天（电子）、兆易创新（电子）、盖伦电子（电子）、澜起科技（电子）、中芯国际（电子）
（8）智能制造：工信部将研究制定系统深入推进智能制造行动计划（☆☆）
4月7日，2023年国家智能制造标准化总体组、专家咨询组全体会议在北京召开。工信部副部长辛国斌表示，要坚持以智能制造为主攻方向，推进互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术与制造业深度融合。工业和信息化部将研究制定系统深入推进智能制造的行动计划，深化智能制造标准领航行动，希望总体组、专家咨询组继续发挥好统筹协调和战略指导作用。坚持问题导向，加快重点标准研制和行业标准应用，打造一批基于典型应用场景的标准化解决方案。坚持创新驱动，面向前沿技术领域，加快布局一批引领性国家标准和行业标准。坚持统筹协调，开展标准应用试点和贯标工作，开发应用智能制造标准群和工具箱，完善智能工厂、智慧供应链、智能制造先行区等遴选标准。坚持开放合作，积极参与国际标准制修订，在国际标准化组织中贡献更多中国方案。
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（9）人工智能：图灵机器人打造首款儿童版ChatGPT（☆☆）
4月6日，基于”AI科技赋能儿童高效学习和快乐成长“的理念，图灵机器人打造了全球首个儿童版ChatGPT，代号“智娃”。智娃是由图灵机器人和光年娱乐联合开发的一款专为儿童设计的智能聊天机器人，它能够与儿童进行自然、流畅、有趣的对话，提供教育、娱乐、陪伴等多种功能。“智娃”通过AI大模型TuringMM，大幅增强了NLP能力，包括儿童知识域问答、上下文对话理解、儿童学习任务、儿童内容AIGC等。
图灵机器人于2014年发布，是国内最早的AI对话机器人开放平台，公司在AI对话交互领域拥有近500项发明专利，在AI对话交互、多模态AI交互等AI技术领域积累深厚。图灵机器人的AI对话系统累计使用次数超过1000亿次，积累了大量的用户场景语料数据。除了文本对话模式，图灵机器人自研的Turing OS，基于多模态AI交互、已商业应用于多个智能硬件领域。
相关个股：浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、格灵深瞳（计算机）、海康威视（电子）、奥飞数据（通信）、宝信软件（通信）、联特科技（通信）、中际旭创（通信）、视觉中国（传媒）、拓尔思（计算机）
（10）数字经济：国资委：中央企业成立数字科技类公司近500家（☆☆）
4月3日，国务院国有资产监督管理委员会科技创新局负责人王晓亮在发布会上表示，据统计，2022年中央工业企业关键工序数控化率达到73%，传统产业数字化转型提速加档。加快数字新兴产业培育，布局新一代信息技术、人工智能等战略性新兴产业，中央企业成立数字科技类公司近500家，加快产业新旧更迭和动能转换。强化融通发展，充分发挥5G等7个中央企业创新联合体行业龙头作用，通过这7个联合体，汇聚央企60多家，高等院所和民企近200家，深化项目合作300余个，营造良好生态。
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（11）集成电路：《长三角科技创新共同体联合攻关计划实施办法（试行）》印发，长三角科创投资促进会半导体产业委员会揭牌（☆☆）
4月6日，上海市科学技术委员会、江苏省科学技术厅、浙江省科学技术厅、安徽省科学技术厅联合制定《长三角科技创新共同体联合攻关计划实施办法（试行）》，其中提到，长三角科技创新共同体联合攻关计划资金主要由中央关于引导、支持地方科技创新发展有关的资金、进行 安排，三省一市应共同加大投入，扩大长三角联合攻关的资金规模，鼓励长三角地市县级共同投入。围绕集成电路、人工智能、生物医药等重点领域，聚焦2-3年可取得突破，且需要跨区域协同解决的创新需求，分批布局、协同攻关，生物医药类可以里程碑式分段推进。鼓励各地因地制宜，围绕重点产业培育、科技惠民示范等，自主布局联合攻关。
4月7日，长三角科创投资促进会半导体产业委员会揭牌仪式近日在中国德力西大厦顺利举行。科促会会长、十一届全国工商联副主席王志雄出席，并与该委员会分管副会长，中国德力西集团董事局主席胡成中共同为半导体产业委员会揭牌，标志着科促会履行宗旨、践行使命工作进入了一个新阶段。揭牌仪式前，与会人士聚焦半导体行业发展，围绕半导体产业委员会的运行方式和发展方向，建设半导体行业技术生态，打造长三角半导体产业创新高地等方面展开座谈交流和探讨。
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（12）数字经济：数字经济等领域将再迎资金活水，深市8条特色指数蓄势待发（☆☆）
3月25日，国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州4月7日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司公告称，将于4月12日发布8条指数，涉及算力、卫星导航、数字交通、数字安全、数据要素、绿色低碳等领域。配合此次8条指数推出，深交所将加快推进重点领域指数体系建设，更好满足国家科技创新发展战略领域中长期资金配置需求，也为各类投资者分享创新发展红利提供多元化投资工具。
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（13）人工智能：首次融入生成式AI，百度地图V18版本发布（☆）
4月3日，百度地图下一代版本V18于今日发布，由文心交通大模型和生成式AI提供底层支撑，可面向实时交通实现刻画、感知、预测、调度的端到端优化。据悉，百度地图还上线了领航数字人叶悠悠，是基于多模态交互、3D数字人建模、自然语言处理和大模型等技术开发的数字人，将与车主实现拟人级语音交互。
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（14）新能源汽车：山东出台意见推进全省行政事业单位新能源汽车推广应用（☆）
4月4日，“工赋山东”制造业数字化转型大会暨浪潮七大专项行动潍坊启动活动4月4日在潍坊举办。浪潮集团执行总裁、总工程师肖雪作“工赋山东”浪潮专项行动潍坊情况介绍。浪潮将根据自身优势，在潍坊区域内建设智能终端产业园、浪潮潍坊政企大数据中心等项目，持续扩大浪潮华光光电产业园规模，参与建设14个以上边缘数据中心，培育1个国家级和3个省级特色专业型工业互联网平台，参与200家以上中小企业技改和40家以上重点企业管理数字化转型，打造40家以上的智能工厂、晨星工厂和智能制造标杆企业。同时，在智慧城市、智慧社区、数字乡村、数字政府等领域，也要打造一批样板工程和项目。会上，浪潮诸城智能终端产业园、潍坊浪潮数字产业有限公司、浪潮潍坊政企大数据中心正式揭牌
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（15）数字经济：清华大学与蚂蚁集团将合作研究安全通用大模型和下一代互联网应用安全技术（☆）
4月7日，清华大学与蚂蚁集团签署合作协议，双方将在“下一代互联网应用安全技术”方向展开合作，聚焦智能风控、反欺诈等核心安全场景，先期聚焦在可信AI和安全通用大模型两个核心领域。在可信AI领域，双方将联合攻克安全对抗、博弈攻防、噪声学习等核心技术，加强AI模型的可信保障机制，提升规模化落地中的AI模型的可解释性、鲁棒性、公平性及隐私保护能力。同时，双方还将开展“安全通用大模型”的技术路线和落地研究，以应对大模型技术爆发时代的安全科技生产力问题，及通用AI能力广泛应用带来的新型未知风险防控。双方将基于互联网异构数据，构建面向网络安全、数据安全、内容安全、交易安全等多领域多任务的安全通用大模型，以打造强推理能力，解决跨多风险领域的安全任务拓展；覆盖互联网行为全周期，实现端到端的安全防控运营智能化提效。
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2、国外产业政策与新闻
（1）人工智能：Meta 发布 AI 模型 SAM，可准确识别图片中的对象（☆☆☆）
4月6日，Meta宣布推出 Segment Anything 工具，可准确识别图像中的对象。该项目包括模型、数据集，并以较为宽松的 Apache 2.0 许可下允许他人使用。该模型名为 Segment Anything Model（SAM），其数据集名称为 Segment Anything 1-Billion mask dataset（SA-1B），Meta 官方表示这是有史以来最大的分割数据集（Segmentation Dataset）。SAM 模型可应用于各种领域，用于查找和分割图像中的任何对象。开发者可以在该模型的技术上，开发出功能更强大、影响范围更广的人工智能。在虚拟现实（VR）和增强现实（AR）场景中，可以根据用户的目光，来交互显示对象的相关信息。
相关个股：人工智能：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（2）人工智能：谷歌计划在自家旗舰搜索引擎中添加AI对话功能（☆☆☆）
4月6日，谷歌CEO Sundar Pichai透露，谷歌计划在自家旗舰搜索引擎中添加AI对话功能，以应对ChatGPT等聊天机器人带来的竞争及商业压力。Pichai指出，聊天机器人并不会威胁到谷歌的搜索业务，AI的进步反而更能进一步增强谷歌的信息检索能力，“机会空间甚至比之前更大了”。在搜索领域，聊天机器人提供了更多可能性，用户会根据AI模型的功能来调整自身行为，让自己“来适应大模型”。眼下，谷歌已在Gmail等办公软件中测试新AI功能，并且正在测试几种新搜索产品/功能，例如，允许用户作出初步查询之后，再紧跟提出后续问题。但添加对话功能的具体计划表仍不得而知。Pichai并未明说接入搜索引擎的是什么聊天机器人。但公司近期已向公众开放自家聊天机器人Bard，谷歌只是通过一个独立页面提供入口，而暂未将其整合进搜索引擎。
相关个股：人工智能：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（3）人工智能：AI图片引发混乱 欧盟将要求所有生成式AI内容必须注明来源（☆☆☆）
4月3日，针对AI生成图片引发的混乱，欧盟内部市场专员、工业和信息化产业负责人蒂埃里·布雷顿公开表示，欧盟希望对AI生成的内容进行强制性的规定。布雷顿表示：“欧盟将是首个做出明确规定的政府，人工智能生成的一切，无论是文本还是图像，都有义务告知它们是由人工智能完成的。”欧盟人工智能法案将于本月起正式进行投票，生成式AI也将作为被监管的重点对象被纳入其中。“如果有人在社交网络上发布由AI生成的图像却不表明是由AI生成的，他们将面临法律诉讼。”布雷顿表示。
相关个股：人工智能：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（4）人工智能：美国总统拜登表示人工智能是否存在威胁还有待观察（☆☆☆）
4月4日，美国总统拜登表示，人工智能(AI)是否危险还有待观察，但他强调，科技公司有责任确保其产品在公开之前是安全的。当天，拜登会见了他的科技顾问，讨论了人工智能对个人用户、社会和国家安全带来的风险与机遇。拜登告诉他的科技顾问，人工智能可以帮助应对一些非常困难的挑战，如疾病和气候变化，但我们也必须应对其潜在的风险。
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（5）人工智能：加拿大就数据安全问题开始调查OpenAI公司（☆☆☆）
4月4日，加拿大隐私专员办公室（OPC）宣布开始调查ChatGPT背后的公司OpenAI，涉及“指控OpenAI未经同意收集、使用和披露个人信息”的投诉。意大利数据保护局（Garante per la Protezione dei Dati Personali）上月底暂时禁用ChatGPT，并对该工具涉嫌违反隐私规则展开调查。该机构认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况。此外平台没有就收集处理用户信息予以告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。
相关个股：人工智能：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（6）氢能：日本加速去碳化、普及氢能源（☆☆☆）
4月4日，日本政府透露将修改旨在加速去碳化、普及氢能源的基本战略。修正案写明，被视为下一代能源的氢的供应量将从当前的200万吨扩大，到2040年达到6倍的1200万吨左右。围绕氢的稳定供应，生产成本和基础设施方面存在诸多课题，国际竞争日益激烈。日本官方和民间将在今后15年里投资共计15万亿日元（约合人民7850亿元），在政府主导下完善去碳化环境。
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（7）芯片半导体：西部数据数据泄露，可能继续导致部分业务中断（☆☆）
4月3日，数据存储公司西部数据表示，其于3月26日发现有未经授权的第三方访问了其多个系统，这意味着该公司面临安全漏洞。根据正在进行的调查，该公司认为未经授权的一方在事件发生后获得了某些数据，但被盗信息的性质和范围尚不清楚。据了解，该公司正在实施积极的措施，以确保其业务运营，包括将系统和服务下线。同时，西部数据也正在努力恢复受影响的基础设施和服务，且数据泄露可能会继续对其部分业务运营造成干扰。最后，正在进行的调查还处于早期阶段，西部数据正在与执法部门进行协调。
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（8）芯片半导体：日本政府计划增加对Rapidus财政支持 助力实现2纳米芯片生产目标（☆☆）
4月5日，日本经济产业大臣西村康稔表示，对日本芯片企业Rapidus在日量产2纳米芯片寄予厚望，日本政府准备继续并强化对该公司的财政支持，因其需要数万亿日元实现该目标。Rapidus于去年年底正式起航。除日本政府的700亿日元支援外，该公司还获得丰田、索尼等日本国内8家企业的总计73亿日元投资。
Rapidus 是一家由日本八大巨头联合投资成立的高端芯片公司，包括丰田、索尼、恺侠、NTT、Denso、NFC、三菱和软银，当时还获得了日本政府 700 亿日元（约 35.77 亿元人民币）的补贴。Rapidus来自拉丁语，意思是“快速”，Rapidus 主要以量产全球目前尚未实际运用的 2nm 以下先进半导体作为目标。Rapidus推进先进半导体技术的研发和生产，Rapidus 计划到 2025 年量产 2nm 半导体，到 2027 年量产改良的 2nm+ 超精细半导体。
相关个股：英特尔、AMD、苹果公司、IBM、英伟达、微软、博通、三星、德州仪器、亚德诺、美光、科磊
（9）新能源汽车：拜登将提出有史以来最严格的汽车排放规定 以刺激电动汽车的销售（☆）
4月7日，据彭博社报道，拜登政府即将提出美国有史以来最严厉的汽车尾气排放规则，但不会强制要求只准销售电动汽车或禁止燃油车。对汽车和轻型卡车的拟议排放标准，预计将对2027年至2032年生产的车型的二氧化碳、氮氧化物和其他污染物的尾气排放进行监管。了解该计划内容的人士描述了该计划，由于尚未公开，这些人士要求不具名。该计划是拜登政府多管齐下的战略的一部分，旨在利用《通胀削减法案》规定的数千亿美元清洁能源激励措施，遏制交通和电力造成的全球变暖污染。
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（10）新能源汽车：特斯拉宣布将在上海新建超级工厂，专门生产Megapack （☆）
4月9日，美国汽车制造商特斯拉公司（Tesla Inc）宣布，将在上海新建一家超级工厂，专门生产该公司的储能产品Megapack。上海的特斯拉储能超级工厂项目也是该公司在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。特斯拉在上海举行的项目签约仪式上表示，新工厂计划于今年第三季度破土动工，2024年第二季度开始生产。新工厂初期规划年产商用储能电池可达1万台，相当于约40GWh的储能。这些产品将销往世界各地。
相关个股: 特斯拉、Lucid、Rivian、理想、小鹏、蔚来
（11人工智能：俄罗斯正在实施“人工智能”计划）数字经济：数字经济等领域将再迎资金活水，深市8条特色指数蓄势待发（☆）
4月7日，俄罗斯总理米哈伊尔·米舒斯京在会见国家杜马议员时表示，目前俄罗斯经济中运用的人工智能约占20％，到2024年计划至少达到50％。米舒斯京称，为发展人工智能，正在实施“人工智能”计划。在为该行业培养人才的框架内，2022年各大学招收进修教师和学生共3200人。
相关个股：人工智能：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
3、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪
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分 析 师 承 诺
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