【招商策略】GPT-4、文心一言相继发布，AI全面植入Office全家桶——全球产业趋势跟踪周报（0320）
上周全球股市涨跌互现。市场交易热点主要围绕人工智能和一带一路，GPT-4、文心一言等大语言模型的推出，AI全面植入Office全家桶，掀起了人工智能热潮，算力、算法、数据三个方向受到关注；中俄友好协作推动一带一路发展，关注基建与能源相关机会。产业趋势方面，百度将于本周发布文心一言云服务及应用产品。
核心观点
【全球股市表现】上周全球股市涨跌互现。A股方面，上证综指上涨0.6%，上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌0.3%、1.4%、0.2%、3.2%、0.9%。美股方面，道指下跌0.1%，纳指、标普分别上涨4.4%、1.4%。欧股市场全面下跌，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌5.3%、4.1%、4.3%、6.4%；日经225指数下跌2.9%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：大基建央企、光模块、华为HMS。板块方面，电信服务表现相对较好，金融、能源板块表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、材料行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，金融、能源行业公司居多。
【市场交易热点】热点一：人工智能。国内外众多人工智能相关应用发布，引领市场热潮：3月14日，OpenAI发布新一代大语言模型GPT-4，相比前一代爆款产品ChatGPT，GPT-4在众多关键性能上有了显著提升；3月16日，微软宣布，包含Excel、PowerPoint、Outlook和Word的Office办公软件将开始使用OpenAI新推出的GPT-4人工智能平台，同日，百度正式发布新一代大语言模型文心一言。建议关注人工智能产业链上游的AI算力、算法和数据标注。热点二：一带一路。应俄罗斯联邦总统普京邀请，国家主席习近平将于3月20日至22日对俄罗斯进行国事访问，中俄关系的成熟坚韧是一带一路的重要成果，将有力促进欧亚大陆的团结发展繁荣，关注基建与能源的相应投资机会。
【全球产业趋势】趋势一：半导体国产替代。随着我国集成电路产业支持政策不断加大，中国大陆有望加速构建半导体产业和技术集群，加速相关企业技术交流及扩散，促进本土厂商互补合作、实现创新虹吸效应，逐步提升举国集成电路产业核心竞争力。趋势二：文心一言云服务。3月20日，百度官方宣布，将于3月27日14:00在北京总部召开新品发布会，发布文心一言云服务及应用产品。
【重要资讯】瑞士信贷：3月19日，瑞士联邦政府宣布，瑞士信贷银行将被瑞银集团收购。瑞银集团当天发布公告，瑞信股东每持有22.48股瑞信股份将获得1股瑞银集团股份，相当于每股0.76瑞士法郎，总对价30亿瑞士法郎。SEAGEN：3月13日，辉瑞公司宣布将以每股229美元、共计430亿美元的价格，收购生物技术公司Seagen。按照Seagen在上一个交易日（10日）172.61美元收盘价计算，该笔交易溢价近33%。
【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，3月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：氢能（上游）、充电桩（高压快充）、储能（大储）、生物医药（创新药、中药）、数字经济（AI+，数据要素）。
【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。
目 录
01
核心关注与投资建议
上周，A股涨幅靠前的热门主题指数为：大基建央企、直播带货、华为HMS。
注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。
1、市场交易热点
虽然，我们当前市场受到美联储加息预期将进一步升温，美债收益率和美元指数强势，外资流出有一定压力。同时，中美关系的波动也可能对市场情绪造成不小的影响。但是1-2月国内经济数据验证了经济基本面趋势性修复，地产链复苏超预期的同时消费复苏呈现结构性亮点。本周在外围包括硅谷银行、瑞士信贷银行等风险事件爆发后，国内超预期降准有望进一步引导流动性从金融体系传导至实体经济，推动今年经济温和复苏。本次降准确认了当前货币政策基调并未显著变化，有助于缓解短期流动性担忧，提振市场风险偏好。在外围包括硅谷银行、瑞士信贷银行等风险事件爆发后，此次降准有利于提振市场信心，预计本次降准所释放的流动性有望助力融资逐渐企稳回升，支撑A股企稳上行。
上周及本周市场的交易热点为：
（1）人工智能
国内外众多人工智能相关应用发布，引领市场热潮。3月14日，OpenAI发布新一代大语言模型GPT-4，相比前一代爆款产品ChatGPT，GPT-4在众多关键性能上有了显著提升；3月16日，微软宣布，包含Excel、PowerPoint、Outlook和Word的Office办公软件将开始使用OpenAI新推出的GPT-4人工智能平台。同日，百度正式发布新一代大语言模型文心一言。
围绕人工智能产业链，本周市场有AI算力、算法和数据标注三条细分交易主线：
（1）AI算力：强大的算力是训练大语言模型的基础。由于大语言模型高度复杂的建模方式和巨大的数据量，其对于计算资源的需求极高，GPT-3.5使用微软自建的AI计算系统，由1万颗英伟达V100 GPU组成，据OpenAI公布数据，训练GPT-3.5模型需要的算力高达3640 PF-days，即每秒计算一千万亿次需运行3640天。
AI芯片是算力的硬件基石。AI芯片也被称为计算卡或AI加速器，主要指针对人工智能算法做了特殊加速设计的芯片。按照技术架构，AI芯片可分为GPU、FPGA、ASIC及类脑芯片；按照其在网络中的位置，AI芯片可分为云端AI芯片、边缘及终端AI芯片；按照其在实践中的目标，AI芯片可分为训练芯片和推理芯片。随着人工智能下游需求的爆发，AI芯片迎来快速发展，据亿欧智库预测，2025年我国AI芯片市场规模将达1780亿元，较2022年增长近100%。
（2）算法：人类反馈强化学习（Reinforcement Learning from Human Feedback），是大语音模型对话能力显著增强的推手。以ChatGPT为例，其RLHF训练分为三步，首先训练监督模型，开发者从问题数据集中随机抽取问题，并由人类标注员给出高质量答案，再使用标注好的数据对GPT-3.5进行微调。第二步训练奖励模型，在数据集中抽取随机问题，使用第一阶段模型进行多次回答，人类标注者对这些结果给出排名顺序。第三步，使用近端策略优化算法对模型进行优化。这一阶段利用第二阶段训练好的奖励模型，靠奖励打分来更新预训练模型参数。在数据集中随机抽取问题，使用PPO模型生成回答，并用上一阶段训练好的RM模型给出质量分数。把回报分数依次传递，由此产生策略梯度，通过强化学习的方式以更新PPO模型参数。随后不断重复第二与第三阶段，通过迭代训练出高质量ChatGPT模型。
（3）数据标注：庞大的训练数据是大语言模型高质量回答的基础。OpenAI没有披露ChatGPT具体的训练数据量与参数规模，我们采用前一版本GPT-3近似替代。GPT-3与前一代产品GPT-2架构相同，但训练数据与参数量显著提升，GPT-2的预训练数据量为40GB、参数量仅有15亿个，而GPT-3的参数训练量达到45TB、参数量更是高达1750亿个，约有4900亿个tokens。从回答质量上看，ChatGPT回答内容比GPT-2更准确并且符合人类语言习惯。
大数据时代数据标注不可或缺。数据标注是开发机器学习模型时预处理阶段的重要步骤，它需要识别图像、文本、视频等原始数据并添加一个或多个标签为机器学习模型指定上下文，帮助其做出准确的预测。数据标注在模型训练时十分重要，精确的数据标注使机器学习算法的训练质量得到更好的保障，让模型能够训练并产生预期的输出，并且可为测试和迭代后续模型提供“参考标准”，避免产生“rubbish in, rubbish out”的尴尬局面。此外，数据标注还可以改进模型中数据变量的可用性。例如将分类变量重新划分为二进制变量，使其更适合模型使用。
中国数据标注行业迅速发展。一方面，进入大数据时代后，人们各种行为的电子化、网络化带来海量数据，但产生的数据只有1%能被收集和保存，并且收集的数据中90%是非结构化的数据；另一方面，人工智能的兴起带来模型训练所用结构化数据的巨大需求，数据标注的重要性逐渐凸显。据iResearch数据，2019年我国数据标注市场规模为30.9亿元，预计2025年市场规模突破100亿元，年复合增长率达到14.6%。
（2）一带一路
应俄罗斯联邦总统普京邀请，国家主席习近平将于3月20日至22日对俄罗斯进行国事访问。3月17日，在外交部例行记者会上，外交部发言人汪文斌表示，习近平主席访俄将是一次合作之旅，推进双边各领域互利合作，深化“一带一路”建设与欧亚经济联盟对接合作，助力两国实现各自发展振兴目标。3月20日，国家主席习近平在《俄罗斯报》和俄新社网站发表题为《踔厉前行，开启中俄友好合作、共同发展新篇章》的署名文章，与此同时，人民日报发表普京署名文章，标题为《俄罗斯和中国一面向未来的伙伴关系》。在两国元首战略引领下，中俄深化睦邻友好合作，两国新时代全面战略协作伙伴关系成熟坚韧、稳如泰山，树立了新型大国关系的新范式。中俄关系持续健康稳定发展，不仅有利于双方，也将为世界注入更多稳定性。
中俄关系的成熟坚韧是一带一路的重要成果，将有力促进欧亚大陆的团结发展繁荣，汇聚共同维护国际关系准则、加强互利合作的力量，为纷繁复杂的国际形势注入强大正能量，为构建人类命运共同体作出新贡献。今年是一带一路倡议提出十周年，从3月10日中国、沙特、伊朗发布联合声明，到主席对俄罗斯进行国事访问，再到三月底将举行的博鳌亚洲论坛，中国持续展现大国担当，通过合作的方式为地区发展提供更多动能。
关注基建与能源的相应投资机会。基建方面，中俄关系坚固，中伊沙三方声明提出有望提升地区合作与基础设施建设，我国八大建筑央企与四大国际工程企业是“一带一路”建设中的主力军，中国铁建等公司在俄罗斯，一带一路其他国家均有较大业务订单，深耕多年，未来随着需求增加，相关基建公司有望持续收益。俄罗斯是重要的能源大国，中俄关系的成熟坚韧有望推动能源领域的务实合作，关注我国有跨境能源结算，能源运输等业务的投资机会。
2、主题与产业趋势变化
上周及本周全球市场值得关注的主题与产业趋势变化为：
（1）半导体国产替代
芯片半导体是全球现代化产业发展的基石，是全球重要经济体竞逐的核心科技领域。近年来，随各下游应用网联化、数字化、智能化趋势加速，半导体产业规模迅速壮大。根据世界半导体贸易统计组织数据，2018-2022年全球半导体销售额以6.43%的CAGR由4687.78亿美元增长至6014.90亿美元。半导体产业按照产品可基本分为集成电路、分立器件、光电子和传感器四大领域。而细分品类中，逻辑芯片和存储芯片为半导体产业两大支柱，2022年全球逻辑电路和存储合计占半导体总体销售额比例高达56.37%。
半导体产业链中，晶圆代工和芯片设计环节产值最高，而EDA工具、IP核环节竞争格局较为集中。根据《The Semiconductor Supply Chain:Assessing National Competitiveness》统计，半导体制造和设计环节附加值占比分别为38.4%和29.8%。美国在集成电路设计相关领域遥遥领先，其EDA工具、IP核及芯片设计环节分别占据全球份额96%、52%和47%；而在晶圆代工领域，美国、韩国及中国台湾分别占据33%、22%和19%，呈现三足鼎立格局；日本在上游材料和制造设备、测试设备领域技术实力突出，其中晶圆硅片领域占据全球56%市场份额。中国大陆在晶圆制造和上游材料、设备领域起步较晚，技术积累相对薄弱，目前已在封装测试和测试设备等低附加值领域产生较多营收；芯片设计、晶圆代工等领域正在加速自主创新、逐步获取市场份额；而上游EDA、制造设备和关键材料环节则处于推进关键技术破局、致力于实现国产替代的起步阶段。
复盘美、日、韩半导体发展经验，集成电路产业发展离不开“举国体制”和产业集群效应。美国半导体产业发展较早，20世纪60年代英特尔、AMD 等公司成立，在硅谷风险投资的创业模式兴起浪潮下逐步形成产业集群；20世纪70年代，日本政府引导启动 “下世代电子计算机用超大规模集成电路”(VLSI)研究开发计划，推进半导体集中技术研发并促进企业市场化竞争，实现了存储领域对美国的赶超，并逐步构建材料设备领域的核心技术护城河；20世纪80年代，韩国政府强力促进本国半导体产业发展，先后推出半导体工业扶持计划、半导体产业育成计划、半导体工业振兴计划等，并鼎力支持三星逆周期扩张计划，以“政府＋大财团”的模式实现在存储领域对日本的赶超，并于晶圆代工环节在全球占据一席之地。3月15日，国务院国资委党委在人民论坛发表署名文章《国企改革三年行动的经验总结与未来展望》，指出将加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度，在集成电路、工业母机等领域加快补短板强弱项，促进支撑国家算力的相关产业发展，推动传统产业数字化智能化绿色化转型升级。我们认为，随我国集成电路产业支持政策不断加大，中国大陆有望加速构建半导体产业和技术集群，加速相关企业技术交流及扩散，促进本土厂商互补合作、实现创新虹吸效应，逐步提升举国集成电路产业核心竞争力。
（2）文心一言云服务
百度智能云将在3月27日召开新品发布会，发布文心一言云服务及应用产品。在3月16日发布会上，文心一言展示了在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场景中的综合能力。从展示结果看，文心一言具有较好的对人类意图的理解能力，并且其回答的准确性与流畅性都处于行业领先水平。
百度文心大模型已有完备生态，实现众多AI场景全覆盖。百度文心大模型包括自然语言处理模型、图像处理模型、跨模态大模型、生物计算大模型与行业大模型，能解决多种人工智能问题。并且在上游工具平台与下游产品社区方面，百度也早有布局，不仅为创作者提供零门槛AI开发平台与API接口，还创建了分享与交流社区，完备的生态有助于增加用户粘性。在应用领域，文心大平台也广泛赋能保险、医疗、金融等各领域企业，为客户提供高效便捷的解决方法，深度绑定中国人寿、国美、度小满金融等头部企业。
3、投资建议
从短期角度， 3月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：氢能（上游）、充电桩（高压快充）、储能（大储）、生物医药（创新药、中药）、数字经济（AI+，数据要素） 。
从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
02
全球观察：全球市场跟踪
1、全球大类资产表现
上周全球股市涨跌互现。A股方面，上证综指上涨0.6%，上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌0.3%、1.4%、0.2%、3.2%、0.9%。美股方面，道指下跌0.1%，纳指、标普分别上涨4.4%、1.4%。过去一周市场主要关注中 国经济数据、美国经济数据、瑞士信贷危机等方面。
中国经济数据方面，3月15日，国家统计局公布数据，1-2月份，规模以上工业增加值同比实际增长2.4%，比2022年12月份加快1.1个百分点；两年平均增长4.9%。从环比看，2月份，规模以上工业增加值比上月增长0.12%。分三大门类看，1-2月份，采矿业增加值同比增长4.7%，制造业增长2.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长2.4%。分经济类型看，1-2月份，国有控股企业增加值同比增长2.7%；股份制企业增长4.3%，外商及港澳台商投资企业下降5.2%；私营企业增长2.0%。分行业看，1-2月份，41个大类行业中有22个行业增加值保持同比增长。分产品看，1-2月份，620种产品中有269种产品产量同比增长。同日，社会消费品零售总额由降转增。1-2月份，社会消费品零售总额77067亿元，同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额70409亿元，增长5.0%。2022年12月份为下降1.8%；两年平均增长5.1%。此外，房地产开发投资降幅收窄至5.7%。
美国经济数据方面，通胀压力有所减弱，社会零售不及预期。3月15日，美国劳工部发布的数据显示，美国2月PPI环比下降0.1%，低于预期的0.3%，前值为0.7%；同比增长4.6%，也较上月的6%有所放缓，是2021年3月以来的最低同比增长。1月份的整体数据也从6.4%被下修至6%。核心PPI同比、环比也不及预期：剔除食品、能源和贸易的核心PPI在2月环比增长0%，低于预期的0.4%，前值为0.5%；核心CPPI同比增长4.4%，预期5.2%，前值5.4%。3月16日，美国公布社会零售数据，美国2月零售销售额环比走高0.3%，稍稍不及预期值0.4%，此前激增的一月零售数据也从环比涨3.8%上修至4.9%。从同比数据来看，今年二月美国物价较去年同期继续上涨17.6%。但由于数据本身并未按照通胀进行调整，所以参考二月高达7.9%的CPI涨幅，物价涨幅中近一半由通胀贡献。
瑞士信贷危机方面，瑞银与瑞信达成收购协议。3月15日，对美国地区银行业的担忧蔓延至大洋西岸，瑞士信贷集团跌幅24%，创历史最大单日跌幅。3月19日，瑞士联邦政府宣布，瑞士信贷银行将被瑞银集团收购。瑞银集团当天发布公告，根据全股份交易的条款，瑞信股东每持有22.48股瑞信股份将获得1股瑞银集团股份，相当于每股0.76瑞士法郎，总对价30亿瑞士法郎。公告表示，此次收购在瑞士联邦政府、瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行的支持下实现。两家银行都可以通过瑞士国家银行获得流动性支持。
欧股市场全面下跌。富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌5.3%、4.1%、4.3%、6.4%。瑞士信贷危机与欧洲央行50个基点的加息使得本周欧股遭到重挫，3月16日，欧洲央行公布最新利率决议，将三大关键利率上调50基点，基本符合市场预期。至此，欧洲央行存款便利利率升至3%，边际贷款利率为3.75%，主要再融资利率为3.5%。日经225指数下跌2.9%。
上周大宗商品涨少跌多，贵金属普涨。美国十年期国债利率下行16BP至3.39%。
原油价格普跌，上周布油、WTI原油分别下跌12.4%、12.8%，主要由于银行业危机导致的风险资产抛售，从而带动油价恐慌性下跌；贵金属普涨，黄金上涨6.8%，白银上涨10.9%，主要由于危机时期市场大量购买避险资产。工业涨跌不一，金属铝、金属铜、金属锌分别下跌1.5%、2.9%、0.1%，金属镍与金属铅分别上涨3.9%、0.6%。农产品除大豆外普涨，稻谷、ICE11号糖、小麦分别上涨5.0%、0.6%、4.4%，大豆下跌2.1%。美元指数下跌0.8%至104，人民币相对美元升值1.27%，当前人民币兑美元中间价为6.88。
2、全球股市行业表现
上周全球股市涨跌互现，其中电信服务表现相对较好，金融、能源板块表现相对较差。
具体来看，美股方面，电信服务与信息技术表现较好，能源、金融板块表现较差。欧股方面，受瑞士信贷影响，金融板块跌幅较大。英国股市方面，除医疗保健外所有板块普跌，其中能源板块跌幅较大。日本股市方面，医疗保健板块表现相对较好，金融板块表现较差。港股方面，所有板块普跌，其中电信服务、信息技术行业涨幅较大。A股方面，电信服务板块表现较好。
3、全球强势股与异动股简析
过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、材料行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，金融、能源行业公司居多。
异动股简析
【SEAGEN】3月13日，辉瑞公司宣布将以每股229美元、共计430亿美元的价格，收购生物技术公司Seagen（SGEN）。辉瑞表示，预计将通过310亿美元的新长期债务，以及短期融资和现金结合的方式，为这笔交易提供资金。按照Seagen在上一个交易日（10日）172.61美元收盘价计算，该笔交易溢价近33%。Seagen目前有4款上市产品，其中3款为ADC药物。该公司去年总营收为20亿美元，同比增长25%，预计其在2023年将实现22亿美元的收入。辉瑞表示，收购交易完成后，到2030年Seagen可能会贡献100多亿美元的风险调整收入，且这笔收入在2030年以后可能会有显著增长。
【微软】3月16日，微软宣布，包含Excel、PowerPoint、Outlook和Word的Office办公软件将开始使用OpenAI新推出的GPT-4人工智能平台。这款名为Copilot的AI助手将能够根据该软件扫描企业文件和监听电话会议所获得的信息生成完整的文档、电子邮件和幻灯片。加上此前发布的结合ChatGPT的新版Bing，微软凭借与OpenAI的合作在人工智能领域全面布局，有望打开远期成长空间。
03
重要资讯速递
1、国内产业政策与新闻
（1）一带一路：习近平对俄罗斯进行国事访问（☆☆☆）
3月17日，外交部发言人华春莹宣布，应俄罗斯联邦总统普京邀请，国家主席习近平将于3月20日至22日对俄罗斯进行国事访问。俄罗斯社会各界人士高度评价近年来中俄关系的高水平发展，热切期盼习近平主席访俄，相信此访将进一步加深两国政治、经贸、人文等领域合作，推动新时代中俄关系取得新的更大发展，为世界发展进步作出贡献。3月17日，外交部发言人汪文斌在例行记者会表示，习近平主席访俄将是一次合作之旅，推进双边各领域互利合作，深化“一带一路”建设与欧亚经济联盟对接合作，助力两国实现各自发展振兴目标。3月20日，在赴莫斯科对俄罗斯联邦进行国事访问之际，国家主席习近平在《俄罗斯报》和俄新社网站发表题为《踔厉前行，开启中俄友好合作、共同发展新篇章》的署名文章。
相关个股：中油资本（机械）、贝肯能源（能源开采）、北方国际（建筑钢铁）、中材国际（建筑钢铁）、中国铁建（建筑钢铁）、中工国际（建筑钢铁）
（2）互联网医疗：国家医保局表示符合要求的“互联网+”医疗服务可纳入医保支付（☆☆☆）
3月13日，针对将互联网远程会诊远程诊断费用纳入医保结算体系的建议，国家医保局日前明确，公立医疗机构提供的远程会诊服务价格政策，按照属地化原则，由公立医疗机构或其所在地区的省级医保部门制定。“互联网+”医疗服务如果与医保支付范围内的线下医疗服务内容相同，且执行相应公立医疗机构收费价格，可纳入医保支付。国家医保局表示，患者接受远程会诊、远程诊断服务，按服务受邀方执行的项目价格付费。远程会诊、远程诊断服务中，如果涉及邀请方、受邀方及技术支持方等多个主体，或涉及同一主体不同部门，各方自行协商确定分配关系。
相关个股：华东医药（医药）、爱尔眼科（医药）、迈瑞医疗（医药）、国药股份（医药）、心脉医疗（医药）、药明康德（医药）、红日药业（医药）、派林生物（医药）、天坛生物（医药）
（3）工业互联网：工信部表示加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设应用，壮大数字经济核心产业光（☆☆☆）
3月14日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议和干部大会。金壮龙要求，要健全产业科技创新体系，强化企业创新主体地位，推进创新链产业链资金链人才链深度融合，促进科技成果高效转化。加快实施“十四五”规划重大工程项目，发挥重点地区作用，稳住重点行业发展，巩固工业经济回升向好势头。提升产业链供应链韧性和安全水平，稳步实施关键核心技术攻关工程，加快推进产业基础再造工程和重大装备攻关工程，加强产业链关键环节产能储备和备份。推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，大力发展战略性新兴产业，加快传统产业和中小企业数字化转型，深化质量品牌建设，积极推行绿色制造、智能制造，扎实推进重点领域节能降碳。切实落实“两个毫不动摇”，持续优化中小企业发展环境，促进大中小企业融通创新，激发涌现更多专精特新企业。加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设和应用，壮大数字经济核心产业，推动集成电路、工业软件产业高质量发展，积极培育新业态新模式。
相关个股：海得控制（电力设施）、赛意信息（计算机应用）、赛摩智能（专用设备）、鼎捷软件（计算机应用）、东方国信（计算机应用）、维宏股份（计算机设备）
（4） 集成电路：国资委加大力度布局前瞻性战略性新兴产业，在集成电路、工业母机等领域加快补短板（☆☆☆）
3月15日，国务院国资委党委在人民论坛发表署名文章《国企改革三年行动的经验总结与未来展望》：国资国企将全面贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议部署，以提高企业核心竞争力和增强核心功能为重点，深入实施新一轮国企改革深化提升行动，坚定不移推动国有资本和国有企业做强做优做大，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中发挥更大作用。其中，围绕增强产业引领力深化改革，更好推动现代化产业体系建设。更大力度布局前瞻性战略性新兴产业。加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度，在集成电路、工业母机等领域加快补短板强弱项，促进支撑国家算力的相关产业发展，推动传统产业数字化智能化绿色化转型升级。
相关个股：容大感光（化工）、彤程新材（化工）、上海新阳（电子）、南大光电（电子）、强力新材（化工）、广信材料（化工）
（5）人工智能：百度正式推出ChatGPT竞品“文心一言”，同时公布邀请测试方案（☆☆☆）
3月16日下午，百度在北京召开新闻发布会，宣布正式推出基于百度新一代大语言模型的生成式AI产品——文心一言，对标ChatGPT。从现场展示来看，文心一言某种程度上具有了对人类意图的理解能力，回答的准确性、逻辑性、流畅性都逐渐接近人类水平。但李彦宏也多次提及，这类大语言模型还远未到发展完善的阶段，进步空间很大，未来这段时间它一定会飞速发展，日新月异。百度同时公布了文心一言的邀请测试方案。3月16日起，首批用户即可通过邀请测试码，在文心一言官网体验产品，后续将陆续开放给更多用户。此外，百度智能云即将面向企业客户开放文心一言API接口调用服务。
百度首席执行官李彦宏表示，大模型时代将产生三大产业机会，第一类是新型云计算公司，其主流商业模式从IaaS变为MaaS（模型即服务）；第二类是进行行业模型精调的公司，这是通用大模型和企业之间的中间层，为行业客户提供解决方案，目前文心大模型已经在电力、金融、媒体等领域，发布了10多个行业大模型；第三类是基于大模型底座进行应用开发的公司，即应用服务提供商。基于文本生成、图像生成、音频生成、视频生成、数字人、3D等场景，已经涌现出很多创业明星公司，可能就是未来的新巨头。
李彦宏还表示，作为扎根于中国市场的大语言模型，文心一言具备中文领域最先进的自然语言处理能力，在中文语言和中国文化上有更好的表现。新闻发布会现场，李彦宏展示了文心一言在五个使用场景的表现，包括文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解和多模态生成。文心一言延续了百度知识增强的大模型理念，大幅度提升了事实性问题的准确率。文心一言甚至能够生成四川话等方言语音；文心一言的视频生成能力则因成本较高，现阶段还未对所有用户开放，未来会逐步接入。“多模态是生成式AI一个明确的发展趋势。”李彦宏表示，“未来，随着百度多模态统一大模型的能力增强，文心一言的多模态生成能力也会不断提升。”
相关个股：浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、格灵深瞳（计算机）、海康威视（电子）、奥飞数据（通信）、宝信软件（通信）、联特科技（通信）、中际旭创（通信）、视觉中国（传媒）、拓尔思（计算机）
（6）碳中和：两部门联合发布《关于进一步加强节能标准更新升级和应用实施的通知》（☆☆☆）
3月17日，国家发改委、市场监管总局联合发布《关于进一步加强节能标准更新升级和应用实施的通知》。其中提出，加快制定修订一批重点领域节能标准。组织实施“十四五”百项节能降碳标准提升行动。在工业领域，加快修订石化、化工、钢铁、有色金属、建材、机械等行业强制性能耗限额标准，提升电机、风机、泵、压缩机、电焊机、工业锅炉等重点用能产品设备强制性能效标准，努力实现标准指标国际先进。在能源领域，加快煤炭清洁高效利用、新能源和可再生能源利用、石油天然气储运、管道运输、输配电关键设备相关节能技术标准研制。在城乡建设领域，制定修订建筑节能、绿色建筑、绿色建造、农村居住建筑节能等标准，完善建筑与市政基础设施节能相关产品标准。在交通运输领域，完善交通基础设施和运输装备节能降碳设计、建设、运营、监控、评价等标准。
相关个股：通威股份（电新）、捷佳伟创（机械）、迈为股份（机械）、爱旭股份（电新）、天合光能（电新）、晶澳科技（电新）、福斯特（电新）、晶科能源（电新）、阳光电源（电新）、石英股份（金属及材料）
（7）数字经济：《数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案》发布（☆☆）
3月14日，《数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案》发布。其中提出，围绕数字宁夏建设，推动实施“1244+N”行动计划，健全完善组织、规划、政策保障体系，加快全国一体化算力网络国家枢纽宁夏节点和国家（中卫）新型互联网交换中心建设，大力实施数字产业化、产业数字化、数字化政务、数字化社会“四化”工程，培育引进一批生产和运用数字的企业，2023年数字信息产业产值达到850亿元，数字经济占GDP比重达到36%左右（力争到2027年达到40%以上），加快推动我区经济社会高质量发展。
相关个股：数字经济：中国联通（通信）、南天信息（计算机）、中国软件（计算机）、用友网络（计算机）、山大地纬（计算机）、易华录（计算机）、人民网（传媒）、生意宝（计算机）、视觉中国（传媒）
（8）数字经济：“东数西算”工程进入全面建设阶段（☆☆）
3月17日，央视从国家发展改革委获悉，截至目前，“东数西算”工程的8个国家算力枢纽节点建设已全部开工，“东数西算”工程从系统布局进入全面建设阶段。在甘肃，庆阳国家数据中心集群开工建设，建成后将重点服务京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域的算力需求，打造面向全国的算力保障基地。在已经开工的8个国家算力枢纽中，今年新开工的数据中心项目近70个，其中，西部新增数据中心的建设规模超过60万机架，同比翻了一番。至此，国家算力网络体系架构初步形成。“东数西算”工程自启动至今，全国新增投资超过4000亿元，整个“十四五”期间，将累计带动各方面投资超过3万亿元。
相关个股：中国联通（通信）、南天信息（计算机）、中国软件（计算机）、用友网络（计算机）、山大地纬（计算机）、易华录（计算机）、人民网（传媒）、生意宝（计算机）、视觉中国（传媒）
（9）人工智能：工商银行首发人工智能金融行业通用模型（☆☆）
3月17日，工商银行在业界率先研制投产自主可控的人工智能金融行业通用模型。通过这一成果，工商银行初步探索出自主可控通用模型应用于金融行业的实践，有助于提升数字金融服务的精准度和效率。目前，该模型已被应用于多个业务领域，取得了良好的应用效果。在客户服务领域，工商银行应用该模型支撑智能客服接听客户来电，显著提升了对客户来电诉求和情绪的识别准确率，能够更精准有效地响应客户需求，并且可以大幅缩减维护成本。在风险防控领域，工商银行实现了对工业工程融资项目建设的进度监控，监控精准度提升约10%，研发周期缩短约60%。在运营管理领域，该模型的应用帮助智能提取期限、利率等信贷审批书核心要素，提升了信贷审批效率。据悉，这一通用模型具有大算力、大数据、大网络结构等技术特点，通过模型训练让千亿个神经元（参数）组成具备记忆和推理能力的深度神经网络，可快速便捷地适配业务场景需求。与以往相关模型相比，这一通用模型具有更丰富的通用知识、更强的学习与推理能力，以及海量的金融专业知识，可更好地降低人工智能应用成本、缩短研发周期、提升识别准确率。
相关个股：科大讯飞（计算机）、浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、中科创达（计算机）、赛为智能（计算机）
（10）光伏：隆基绿能拟77.77亿元投建鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目（☆☆）
3月13日，隆基绿能发布公告，根据战略发展需求，公司与鄂尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府于2022年3月12日、2022年8月14日签订《投资合作协议》和《投资合作协议补充协议》，就公司在内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗蒙苏经济开发区投资建设年产46GW单晶硅棒和切片项目、30GW高效单晶电池项目及5GW高效光伏组件项目达成合作意向。该项目预计总投资77.77亿元，项目建成达产后，预计实现年均营业收入179.9亿元，年均净利润29.22亿元。公告称，本项目将导入公司研发的高效N型TOPCon电池技术，量产电池转换效率将达25%以上，项目的实施有利于丰富公司产品线，实现产品多元化，抢抓光伏市场发展机遇，进一步提升公司高效电池产能规模，优化公司产能布局，提升公司盈利能力和市场竞争力。项目投资完成后，不会产生新增关联交易和同业竞争。
相关个股：隆基绿能（电新）、通威股份（电新）、天合光能（电新）、晶澳科技（电新）、福斯特（电新）、晶科能源（电新）
（11）新能源汽车：成都大力促进新能源汽车消费，持续开展新能源汽车下乡活动（☆☆）
3月13日，《成都市促进新能源汽车产业发展的实施意见》近日正式发布。其中提出，大力促进新能源汽车消费。贯彻执行延续免征新能源汽车车辆购置税政策，持续开展新能源汽车下乡活动，支持举办汽车嘉年华等主题车展活动，鼓励新能源汽车生产企业抱团让利，挖掘新能源汽车消费潜力；支持新能源汽车生产企业在蓉打造新能源汽车直销平台，推进重点领域市属国资运营主体与产业园区合作，在绿道、机场、轨道交通、车站等展示平台设立企业和产品形象展示窗口、消费体验场景；加强宣传引导，提高市民和企业绿色低碳意识，鼓励购买使用新能源汽车；支持新能源汽车生产企业联动销售企业在大型购物中心、特色步行街、机关、场镇等场景开展新能源汽车展示促销活动。
相关个股：长安汽车（汽车）、上汽集团（汽车）、长城汽车（汽车）、比亚迪（汽车）、宁德时代（电新）、广汽集团（汽车）、宗申动力（汽车）、奥特佳（汽车）、德方纳米（汽车）
（12）机器人：上海力争到2025年打造10家机器人头部品牌、1000亿元机器人关联产业规模（☆☆）
3月14日，上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》。文件提出，请各有关机器人企业持续加强新产品、新终端研发创新，加大供给高端装备、拓展应用广度深度；请各相关企事业单位积极对接推广机器人典型应用场景，支撑城市数字化转型；请各区产业主管部门支持推动以机器人为代表的智能终端产业发展，培育一流营商发展环境。力争到2025年，本市将打造10家行业一流的机器人头部品牌、100个标杆示范的机器人应用场景、1000亿元机器人关联产业规模。
相关个股：紫光国微（电子）、高新兴（通信设备）、复旦微电（电子）、新时达（通用设备）、拓斯达（通用设备）、科沃斯（白色家电）
（13）数字经济：4月份华为自研的MetaERP将会宣誓，完全使用自研操作系统、数据库（☆☆）
3月17日，华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会上发表讲话。任正非表示，今年4月份华为的MetaERP将会宣誓，完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历公司全球各部门的应用实战考验，经过了公司的总账使用年度结算考验，已成功证明MetaERP是有把握推广的。许多设计工具也上华为云公开给社会应用，逐步克服了断供的尴尬。
相关个股：中国联通（通信）、南天信息（计算机）、中国软件（计算机）、用友网络（计算机）、山大地纬（计算机）、易华录（计算机）、人民网（传媒）、生意宝（计算机）、视觉中国（传媒）、浪潮软件（计算机）
（14）人工智能：三六零计划近期推出一系列类GPT应用产品（☆☆）
3月16日，三六零在互动平台表示，公司计划近期推出一系列类GPT的应用产品。在ToC端，公司将借鉴NewBing的模式，推出新一代生成式AI搜索引擎、AI浏览器、AI个人助理等产品；在ToSME端，公司将推出生成式AI办公套件、AI企业即时通信工具等垂类应用；在ToG&B端，公司已经将国内最完整的安全大数据及最强大的安全专家能力赋能给了360安全AI。无论是Bing之于GPT，还是Google之于Bard，搜索引擎是做出大语言模型的必要前提条件。
相关个股：浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、格灵深瞳（计算机）、海康威视（电子）、奥飞数据（通信）、宝信软件（通信）、联特科技（通信）、中际旭创（通信）、视觉中国（传媒）、拓尔思（计算机）
（15）数字经济：上海数交所与国家发改委价格监测中心签署战略合作协议（☆☆）
3月17日，国家发展改革委员会价格监测中心与上海数据交易所在沪签订全面战略合作协议。根据合作协议，双方将在课题合作与成果推广、发布行业指标体系和数据交易指数、共建创新实验室、共同组织活动等方面开展全面合作。据悉，双方还就数据要素价格形成和估值机制、多层次数据要素市场指标体系和数据交易指数等方面展开系列研究，签订了有关课题研究协议；并将共建“数据要素价格形成与估值创新实验室”作为科技合作平台，共同开展研究、共同承担国家重大项目。
相关个股：浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、格灵深瞳（计算机）、海康威视（电子）、奥飞数据（通信）、宝信软件（通信）、联特科技（通信）、中际旭创（通信）、视觉中国（传媒）、拓尔思（计算机）
（16）人工智能：商汤科技发布多模态通用大模型“书生2.5”（☆☆）
3月14日，商汤科技发布多模态多任务通用大模型“书生（INTERN）2.5”，其图文跨模态开放任务处理能力可为自动驾驶、机器人等通用场景任务提供感知和理解能力支持。据了解，“书生（INTERN）”最初版本由商汤科技、上海人工智能实验室、清华大学、香港中文大学、上海交通大学在2021年11月首次共同发布。“书生2.5”拥有30亿参数，不仅是世界上开源模型中ImageNet准确度最高、规模最大的模型，也是物体检测标杆数据集COCO中唯一超过65.0 mAP的模型。目前，“书生2.5”多模态通用大模型已在通用视觉开源平台OpenGVLab开源。
相关个股：科大讯飞（计算机）、浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、中科创达（计算机）、赛为智能（计算机）
（17）人工智能：华为将聚焦做AI的底层算力平台（☆☆）
3月18日，华为“难题揭榜火花奖”颁奖典礼在深圳华为坂田总部基地举行。华为CEO任正非在与获奖者及出题专家座谈时谈及ChatGPT。“未来在AI大模型上会风起云涌的，不只是微软一家。”谈及ChatGPT，任正非表示，人工智能软件平台公司对人类社会的直接贡献可能不到2%，98%都是对工业社会、农业社会的促进。“大家要关注AI大模型的应用，尤其是工业、农业社会的应用，模型的应用有时比模型本身还有前途。”任正非认为，应用平台不是华为的选项，华为将聚焦做AI的底层算力平台，为建立一个适应社会需求的算力平台而奋斗。
相关个股：科大讯飞（计算机）、浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、中科创达（计算机）、赛为智能（计算机）
（18）智能驾驶：百度萝卜快跑在京开启全无人自动驾驶出行服务（☆）
3月17日，百度“萝卜快跑”首批获准在京开展全无人自动驾驶示范应用，这也是全球范围内全无人车队首次在首都城市落地。萝卜快跑此次共投入10辆全无人自动驾驶车，在北京经开区60平方公里范围内划定区域开展全无人自动驾驶运营示范。截至目前，萝卜快跑已在北京、武汉、重庆三个城市开启全无人自动驾驶出行服务。按照北京市规划，其计划2023年在现有的60平方公里基础上，拓展到亦庄新城范围，并逐步完成全市500平方公里的示范区扩区工作，还将探索打通从经开区到机场的无人驾驶运营线路，实现京津冀干线物流商业化运营。
相关个股：阿尔特（汽车）、 瀚川智能（机械）、大华股份（电子）、科大国创（计算机）、天迈科技（计算机）、数字政通（计算机）、高新兴（通信）
（19）人工智能：李开复宣布筹组AI新公司“Project Al 2.0”（☆）
3月19日，创新工场董事长兼CEO李开复在朋友圈宣布，正在亲自筹组Project Al 2.0，这是创新工场塔尖孵化的第7家公司，致力打造Al 2.0全新平台和Al-first生产力应用的全球化公司。李开复在朋友圈写到，“Project Al2.0不仅仅要做中文版ChatGPT”。新公司的资金、算力陆续到位，现在正式开启团队组建，首批广召大模型、多模态、NLP、AI算法工程与研究、分布式计算/Infrastructure 等方向的顶级人才。
相关个股：浪潮信息（计算机）、中科曙光（计算机）、格灵深瞳（计算机）、海康威视（电子）、奥飞数据（通信）、宝信软件（通信）、联特科技（通信）、中际旭创（通信）、视觉中国（传媒）、拓尔思（计算机）
（20）量子计算：中国科研团队成功研制出“量子芯片冰箱”，已投入使用（☆）
3月16日，中国首个量子芯片高真空存储箱研制成功，并已投入使用，科研人员形象地称其为“量子芯片冰箱”。据安徽省量子计算工程研究中心副主任贾志龙介绍，这个量子芯片高真空存储箱有三个保存腔体，每个腔体都可以单独操作。此外，它还配备了智能监控系统，能够实时监控真空度，为芯片保存过程提供稳定的高真空环境；研发人员还开发了人机交互功能界面，使得设备可以全自动化操作。贾志龙指出，量子芯片中的超导材料对环境非常敏感，在制作和存储过程中如果环境不合格，就会和空气中的氧气、水分子发生化学反应，吸附各种杂质。这样一来，量子芯片关键部件如约瑟夫森结、超导电容等就会老化，导致量子比特频率一致性变差，量子芯片相干时间缩短，最终影响量子芯片的性能。就像食物在空气中暴露后会氧化变质一样，如果没有妥善保存量子芯片，它也会因为“不新鲜”而失效。
相关个股：国盾量子（通信）、中兴通讯（通信）、神州信息（计算机）、光迅科技（通信）、科大国创（计算机）
（21）集成电路：第四代半导体再突破，我国氧化镓研究取得系列进展（☆）
3月14日，西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓外延片，这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。
相关个股：紫光国微（电子）、复旦微电（电子）、佰维存储（电子）、北方华创（电子）、江波龙（电子）、中微公司（电子）、华大九天（电子）、兆易创新（电子）、盖伦电子（电子）、澜起科技（电子）、中芯国际（电子）
2、国外产业政策与新闻
（1）人工智能：OpenAI推出GPT-4，可接收图像和文本输入，准确性提高
美东时间3月14日，OpenAI宣布推出大型的多模态模型GPT-4，称它可以接收图像和文本输入，输出文本，“比以往任何更具创造性和协作性”，并且“由于它有更广泛的常识和解决问题的能力，可以更准确地解决难题。”OpenAI表示，已经与多家公司合作，要将GPT-4结合到他们的产品中，包括Duolingo、Stripe 和Khan Academy。GPT-4模型也将以API的形式，提供给付费版ChatGPT Plus的订阅用户。开发者可以注册，用它打造应用。微软此后表示，新款的必应（Bing）搜索引擎将运行于GPT-4系统之上。“在我们的内部评估中，它产生正确回应的可能性比GPT-3.5高40%。”OpenAI还称，GPT-4参加了多种基准考试测试，包括美国律师资格考试Uniform Bar Exam、法学院入学考试LSAT、“美国高考”SAT数学部分和证据性阅读与写作部分的考试，在这些测试中，它的得分高于88%的应试者。OpenAI表示，GPT-4能同时解析文本和图像，所以能解读更复杂的输入内容。
相关个股：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（2）一带一路：普京在人民日报发表署名文章：俄罗斯和中国——面向未来的伙伴关系（☆☆☆）
3月20日，人民日报发表普京署名文章，标题为《俄罗斯和中国——面向未来的伙伴关系》。文章指出，很高兴能够在中华人民共和国主席习近平对俄罗斯进行国事访问前夕，在世界最大、最有权威的报纸之一发表文章向友好中国人民致意。此访意义重大，再次证明俄中伙伴关系具有特殊性，始终建立在互信、尊重彼此主权和利益的基础上。文章指出，我们对即将举行的会谈寄予厚望。毫无疑问，此次会谈将为双边各方面协作注入新的强大动力。文章指出，俄罗斯和中国始终致力于建立平等、开放、包容、不针对第三国的地区和全球安全体系。在此，我们赞赏中国全球安全倡议发挥的建设性作用，这与俄罗斯在这一领域的立场相契合。文章指出，俄中关系事实上就是当今地区乃至全球稳定的基石，促进经济增长，并成为国际事务中积极议程的保障。这种关系是大国之间和谐与创造性合作的典范。
相关个股：中油资本（机械）、贝肯能源（能源开采）、北方国际（建筑钢铁）、中材国际（建筑钢铁）、中国铁建（建筑钢铁）、中工国际（建筑钢铁）
（3）经济金融：瑞银集团以30亿瑞士法郎收购瑞士信贷银行（☆☆☆）
3月19日，瑞士联邦政府宣布，瑞士信贷(2.01, -0.15, -6.94%)银行将被瑞银(18.2, -1.06, -5.50%)集团收购。瑞士联邦政府表示，最近的流动性外流和市场波动表明，恢复必要的信心已不再可能，采取迅速且能稳定局势的解决方法是“绝对有必要的”。瑞士联邦政府说，面对目前困难形势，瑞银集团收购瑞信是恢复金融市场最近缺乏的信心的最佳解决方案，同时也是管理瑞士及其公民面临风险的最佳解决方案。瑞银集团当天发布公告说，根据全股份交易的条款，瑞信股东每持有22.48股瑞信股份将获得1股瑞银集团股份，相当于每股0.76瑞士法郎（1美元约合0.9252瑞士法郎），总对价30亿瑞士法郎。这笔交易将创建一个拥有超过5万亿美元投资资产的公司。公告说，此次收购是在瑞士联邦政府、瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行的支持下实现的。两家银行都可以通过瑞士国家银行获得流动性支持。瑞士国家银行19日发表声明表示，瑞士国家银行将提供流动性援助，以支持瑞银集团对瑞信的收购。
相关个股：瑞士信贷银行、欧洲银行、富国银行、花旗银行、摩根大通、德意志银行、西太平洋合众银行
（4）氢能：美国首个核能制氢示范堆运行（☆☆☆）
3月15日，位于美国五大湖区的九英里峰核电站迎来美国首个1兆瓦核能制氢示范堆的运行。该设施是美国首座1000千瓦规模核电清洁制氢示范设施，每天可生产560千克氢气。核能是一种低碳、高效的一次能源，其铀资源可以循环利用。经过半个多世纪的发展，人们掌握了日益先进和成熟的核能技术，成为人类大规模工业制氢的最佳选择。目前，美国、日本、韩国、法国和其他国家正在研究核能制氢。中国200MW高温气冷堆商业示范电站建设已被列为国家重要科技项目，被认为最有可能突破核制氢反应堆类型。
相关个股：普拉格能源、Bloom Energy、燃料电池能源、巴拉德动力系统、美锦能源
（5）新能源：盟委员会官网正式公布《净零工业法案》，准备在清洁技术竞赛中与美国抗衡（☆☆☆）
3月16日，盟委员会官网正式公布《净零工业法案》（Net Zero Industry Act）提案，旨在确保欧盟在全球绿色工业技术方面处于领先地位。《净零工业法案》提案提出，到2030年，欧盟计划每年至少10%的关键原材料供应、40%的关键原材料加工、15%的关键原材料回收来自欧盟本土。此外，上述提案设定，来自单一第三方国家的战略原材料年消费量不应超过65%，高于65%的国家的相关产品将在投标评定中被降级，且该产品的采购商将更难获得政府补贴。
相关个股：普拉格能源、Bloom Energy、燃料电池能源、巴拉德动力系统、美锦能源
（6）人工智能：微软推融合GPT-4的新Office，将显著提高工作效率（☆☆☆）
3月16日，微软宣布，包含Excel、PowerPoint、Outlook和Word的Office办公软件将开始使用OpenAI新推出的GPT-4人工智能平台。这款名为Copilot的AI助手将能够根据该软件扫描企业文件和监听电话会议所获得的信息生成完整的文档、电子邮件和幻灯片。该技术将在未来几个月内正式推出，微软正与20家公司进行技术测试，其中包括8家《财富》世界500强公司。与此同时，微软旗下的领英（LinkedIn） 3月15日表示，将使用OpenAI的语言技术帮助用户在这个职业社交网站上创建更引人注目的个人资料。首席执行官萨蒂亚⋅纳德拉（Satya Nadella）表示，这项新技术的优势在于它能够处理用自然语言表达的要求。该软件包括一款名为Business Chat的应用程序，既是聊天机器人，也是办公室职员的个人助理。使用简单的英语指令，就可以要求该程序对近期的某次会议做摘要，确定项目未来的重要节点，列出拟议战略的风险，并就如何降低这些风险提出建议。随后，聊天机器人可以将上述风险和避险方案转化为电子邮件，并创建阐述该方案的幻灯片。这款软件还有设计功能，用户可以要求制作更轻松或更有趣的幻灯片，软件将进行相应修改。Word中的聊天机器人可以就如何改写出更好的文件为员工提供建议。纳德拉表示，这个助手的另一大优势就是能将处于不同信息孤岛的数据整合到一起。
相关个股：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（7）半导体：三星电子等韩企将向半导体和电动汽车等关键技术领域投资超4200亿美元（☆☆☆）
3月15日，包括三星电子在内的韩国大企业将加入一项政府计划，向包括芯片和电动汽车在内的关键技术领域投入550万亿韩元（约合4220亿美元）。韩国政府周三表示，将向包括芯片、电池、机器人、电动汽车和生物技术等领域投资数十亿美元。该蓝图包括创建容纳巨型工厂的半导体制造中心，并容纳设计公司和材料供应商，旨在加强韩国本国的供应链。作为计划的一部分，三星电子计划在未来20年内投资近300万亿韩元（约合2290亿美元），在首都圈建立一个新的半导体集群。
相关个股：英特尔、AMD、苹果公司、IBM、英伟达、微软、博通、三星、德州仪器、亚德诺、美光、科磊
（8）欧洲推出氢能银行计划，生产氢气可获得补贴（☆☆☆）
3月16日，欧盟委员会发布了欧洲氢能银行计划，以刺激和支持可持续氢能的生产和投资。这一计划伴随着《净零工业法案》（下称《法案》）而生。《法案》旨在促进欧盟清洁能源领域的制造和生产，目标到2030年，欧盟整体战略净零技术制造能力接近或达到欧盟部署需求的至少40%，涉及光伏和光热、陆上风能和海上可再生能源、电池和储能、热泵和地热能、电解槽和燃料电池、生物甲烷等。欧盟委员会表示，氢银行将发挥协调作用，提高氢气流动、交易和价格的透明度，收集供需信息，提供透明的价格信息，制定价格基准。它还将促进与现有金融工具的融合，以支持氢能项目；将支持基础设施规划，并提供氢基础设施需求的可见性。欧盟委员会正在进一步研究如何设计欧洲氢银行的国际部分，以促进欧盟对可再生氢进口的协调战略，并提议通过与内部市场类似的拍卖系统，为可再生氢的进口提供绿色溢价。
相关个股：普拉格能源、Bloom Energy、燃料电池能源、巴拉德动力系统、美锦能源
（9）半导体：韩国五大集团掌门人访日，探讨电池、半导体等“ABCD”产业合作（☆☆）
3月17日，韩国《中央日报》报道，韩国总统尹锡悦16日对日本进行访问，韩国五大集团总裁三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源、现代汽车集团会长郑义宣、LG集团会长具光模、乐天集团会长辛东彬等分别踏上出访日本之路，并于17日参加韩国全国经济人联合会和日本经济团体连合会共同举行的“韩日商务圆桌会议（BRT）”。韩日财界在会谈中将取得的成果备受关注。最受关注的是车辆（Automobile）、电池（Battery）、半导体（Chip）、显示器（Display）等所谓的“ABCD”产业。
相关个股：东京电子、三星电子、SK海力士、日立高新、迪恩士、东京应化、三菱电机、富士电机、佳能、尼康
（10）人工智能：微软称已花费数亿美元为OpenAI组装超级计算机 用于开发ChatGPT（☆）
3月14日，微软透露，此前公司已帮助OpenAI组装一台AI超级计算机，由此OpenAI得以开发出ChatGPT。这台超算使用了数万个英伟达A100芯片，这使得OpenAI能够训练越来越强大的AI模型。微软云计算和AI业务执行副总裁Scott Guthrie暗示，该项目花费数亿美元。微软Azure AI基础设施总经理Nidhi Cappell也表示，“我们构建了一个系统构架，它可以在非常大的范围内运行且十分可靠，这是ChatGPT成功的重要原因。”同时，微软现在也开始使用该超级计算机训练和运行自家大型AI模型，并向其他客户销售该系统。
相关个股： 微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（11）经济金融：美联储和几家西方主要中央银行宣布通过常设美元流动性互换额度增加流动性供应（☆☆）
3月19日，美联储和几家西方主要中央银行宣布了一项协调行动，以促进美元在全球金融体系中的流动，保持信贷流通。联合声明表示，“加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行、美联储和瑞士央行今天宣布一项协调行动，通过常设美元流动性互换额度增加流动性供应”。从3月20日开始，将七天期的操作频率从每周增加到每天，并将至少持续到4月底。美联储的美元流动性互换协议最早是为2008年金融危机所建立的，曾多次在极端市场环境下为全球银行业提供了重要的融资支持。按照协议，其他国家央行在面临美元短缺问题时，可以用本币向美联储兑换美元，约定在未来以同样汇率换回，并支付一定利息。由于美元在国际贸易和金融市场上扮演着重要角色，减少美元流动性压力有助于促进国内外的信贷供应。在新冠病毒肆虐全球时，美联储于2020年3月也用到了这一工具，并最终成功解决了全球“美元荒”的问题。
相关个股：瑞士信贷银行、欧洲银行、富国银行、花旗银行、摩根大通、德意志银行、西太平洋合众银行
（12）人工智能：谷歌将在本月底向美国的英语用户推出支持人工智能的Workspace套件（☆☆）
3月15日，在微软支持的OpenAI发布全新人工智能模型GPT-4之际，谷歌也不甘示弱，宣布将对其Workspace进行全面更新。谷歌指出，Gmail、谷歌文档、表格、会议、幻灯片等等生产力软件中都将嵌入其人工智能模型。目前这些功能尚未对大众开放，仅适用于谷歌所谓的受信任的测试人员。谷歌云首席执行官Thomas Kurian表示，Workspace一直以来是实时协作的先驱，用户通过谷歌的产品合作完成项目。而下一阶段，谷歌将追求用户与人工智能的合作。Kurian还指出，谷歌计划每两周都推出一些新功能。今年，受信任的测试人员可以使用第一阶段的功能，包括利用人工智能在Gmail中编写电子邮件和在谷歌文档中编写文档。
相关个股：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊、Meta、百度、UiPath、Salesforce、英特尔
（13）半导体：韩国抛出全球最大半导体集群计划，三星电子投2300亿美元支持（☆）
3月15日，韩国政府提出，将在首都圈打造一个全球规模最大的半导体集群，这一蓝图包括创建一个能容纳巨型制造工厂、设计公司和材料供应商的半导体制造中心，旨在加强韩国本土的供应链。这项计划还要求三星电子等韩国大型企业的加入。截至2026年，韩国将向包括芯片、电池、机器人、电动汽车和生物技术等领域投资550万亿韩元（约合4220亿美元）。韩国政府将通过增加税收优惠和支持，来提高包括芯片、显示器和电池在内的高科技行业的国际竞争力。随后当日，韩国科技巨头三星电子证实，将在2042年前投资近300万亿韩元（折2300亿美元），发展韩国政府计划中“全球最大的半导体制造基地”，作为上述政府计划的一部分，以推动韩国芯片产业的发展。根据韩国工业部的一份声明，三星将在韩国国内新建5座半导体工厂，并吸引首尔附近多达150家材料、零部件和设备制造商、无晶圆厂芯片制造商和半导体研发机构。另外，三星电子及其子公司三星显示、三星SDI和三星电机称，他们计划在未来10年向首都圈以外的地区投资60.1万亿韩元，用于开发芯片封装、显示器和电池技术。
相关个股：英特尔、三星、SK海力士、东京电子、富士电机、SUMCO、尼康、东芝、AMD、苹果公司、IBM、英伟达、微软、博通、德州仪器、亚德诺、美光、科磊
（14）卫星通信：亚马逊计划于2024年发射第一颗互联网卫星（☆）
3月15日，亚马逊表示，为了提高竞争力，公司计划于2024上半年向太空发射其第一颗互联网卫星，用于在全球范围内提供卫星互联网服务。公司卫星互联网部门的“柯伊伯计划”（Project Kuiper）计划于2023年底前开始大规模量产卫星，并在明年上半年发射第一批卫星。为了给这些发射做好准备，亚马逊计划在未来几个月内搭乘美国联合发射联盟的火箭向太空发射两枚原型火箭。亚马逊表示计划于2024年开始向其首批客户提供卫星互联网服务。目前公司尚未透露如何为“柯伊伯”定价，但表示其客户终端制造成本将低于400美元。如果亚马逊以成本价出售终端，它可能会低于SpaceX的价位。
相关个股：Meta、苹果、亚马逊、特斯拉、铱星
（15）数字藏品：Meta减少数字藏品，发力Meta Pay等金融科技工具（☆）
当地时间3月13日，Meta金融科技主管Stephane Kasriel发推文说:“我们目前正在逐步减少NFT，转而专注用其他方式来支持创作者、个人和企业。”该公司在推出数字收藏品功能不到一年的时间切断了对其平台上数字藏品或不可替代代币（NFTs）的支持。去年，当这种投机性的加密资产爆红时，“物料员后”视频剪辑的销售额达到数十亿美元，Meta公司在Instagram和Facebook平台上推出了支持创作者分享NFT的服务。但在2022年底，大型数字资产衍生品交易所FTX突然破产后，比特币和其他代币也同样遭受了打击。“我们将继续投资于未来人们和企业需要的金融科技工具。我们正在通过Meta Pay简化支付流程，让结账和付款更便捷，并在Meta上投资消息支付功能，” Kasriel说。
相关个股：Meta、苹果、亚马逊、微软、微美全息、Snap、Roblox、Unity
（16）AR/VR：谷歌放弃智能眼镜，但不放弃AR（☆）
当地时间3月15日，谷歌公司在其官网宣布，已停止销售谷歌眼镜企业版（Google Glass Enterprise Edition），并将于今年9月份停止对其软件支持。此举标志着谷歌眼镜产品线的终结。2015年，Google Glass基本停止向消费者销售，谷歌此后一直专注于如何让这款眼镜专门面向企业和开发者。Glass Enterprise是谷歌眼镜（Google Glass）的后续产品，它是一款轻量级的眼镜，用户在视野范围内，可以在其透明屏幕上看到微小的信息。这是谷歌最早推出的智能眼镜系列之一，也是最受认可的系列之一。不过，这并不意味着谷歌放弃了AR。周三，谷歌发言人Patrick Seybold表示，该公司仍将“致力于AR领域”，并努力将AR构建到许多谷歌产品中，“我们将继续寻找方法，在我们的产品组合中带来新的、创新的AR体验”。
相关个股：苹果、三星、索尼、英伟达、META PLATFORMS、微软公司(MICROSOFT)、谷歌(ALPHABET)-A
（17）医药：辉瑞拟以430亿美元收购癌症研发公司SeaGen（☆）
3月13日，辉瑞宣布将以每股229美元现金的价格，按430亿美元的总企业价值收购SeaGen。两家公司预计该交易将在今年年底或明年初完成。对辉瑞来说，这笔交易至关重要。因为其血液稀释剂Eliquis和乳腺癌药物Ibrance等一些畅销药物将在未来几年失去专利保护，并购SeaGen将帮助其抵消到2030年的预计170亿美元的销售损失。Seagen总部位于美国西雅图的生物技术公司，是ADC赛道的元老。经历了20年发展后，Seagen建立了一条优质的ADC产品管线。目前，Seagen共有四款产品上市，分别为Adcetris、Padcev、Tivdak、Polivy。辉瑞首席执行官Albert Bourla称：“肿瘤学仍然是全球医学领域最大的增长动力，此次收购将加强辉瑞在这一重要领域的地位，并为辉瑞实现近期和长期财务目标做出有意义的贡献。”辉瑞高管表示，对SeaGen的收购将帮助辉瑞实现其到2030年通过交易等业务创造250亿美元额外收入的目标。
相关个股：默克医药、Vertex、GSKQ3、辉瑞、AbbVie
（18）光伏：隆基绿能将首次在美设厂（☆）
3月14日科创板日报报道，隆基绿能将与美国清洁能源开发商Invenergy合作，计划在美国俄亥俄州建设一处5吉瓦（GW）光伏组件厂，这将是隆基绿能首次进入美国光伏制造市场。Invenergy将通过合资企业Illuminate USA投资超过6亿美元。这一拟建项目所在地俄亥俄州哥伦布地区经济发展组织3月11日发布上述消息。该工厂计划于今年4月开建，预计2023年年底投运，将成为美国最大的光伏组件制造厂之一。项目建成后，每年将提供高达5 GW光伏组件。这约占去年美国公用事业光伏装机总量的近一半，能够为近100万户美国家庭供电。
相关个股：第一太阳能、SOLAREDGE TECHNOLOGIES、阿特斯太阳能、SunPower、ENPHASE ENERGY、信义光能、隆基股份、通威股份、Sunrun、天合光能
3、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪
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