官宣！粤港澳大湾区传来重磅消息：“跨境理财通”落地了！

来   源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记   者丨顾月、辛继召、朱丽娜

编   辑丨李伊琳、张涵、陈思颖

6月29日下午，中国人民银行、香港金管局和澳门金管局公布开展粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点框架内容，粤港澳大湾区居民可个人跨境投资区内的银行销售的理财产品。

声明指出，跨境资金流动将有总额度和单个投资者额度管理，总额度通过宏观审慎系数动态调节，但并未公布之前市场传言的南北各设1500亿元人民币额度。

此前，在5月14日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险五个方面提出26条具体措施。本次“跨境理财通”业务试点，则是对26条中“支持粤港澳大湾区内地居民通过港澳银行购买港澳银行销售的理财产品，以及港澳居民通过粤港澳大湾区内地银行购买内地银行销售的理财产品”的具体实施方式。

具体内容如下：

“本次跨境理财通的推出，表明中国在资本项目可兑换上的开放更进一步。从具体操作方式来看，则特别提到实行额度管理、封闭管理，资金兑换在离岸市场完成，并在投资产品方面进行了限制，也是希望通过这些方式来防止跨境资金流出现大规模波动，防止汇率和外汇市场波动风险。从目前香港离岸市场的规模来看，预计前期理财通的总额度不会太大。”北京地区某券商外汇领域分析师表示。

“在此前公布的26条措施中，跨境理财通业务就尤其受到市场关注，是一项惠民措施，既有利于金融机构开拓理财产品市场，也给了市民更多的理财产品选择，优化资产配置。”中山大学粤港澳发展研究院教授张光南表示，“此外，包括跨境理财通在内的大湾区金融开放业务，在设计时都兼顾了市场开发和监管安全审慎，而下一步需要解决的问题一是行业标准的对接，二是金融相关的监管法律协调解释，三是结合粤港澳大湾区各自特点，地方政府协调发展。”

同日，香港金管局其官网刊发新闻稿。澳门金管局也刊发新闻稿称，对粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点表示欢迎，相信将为澳门金融业带来新的发展机遇，并为澳门居民理财投资服务需求提供更多的选择。理财通机制让居民可透过银行体系购买跨境理财产品，拓宽了包括澳门在内的湾区居民理财渠道，便利个人跨境投资活动，有助增加人民币的跨境流动和使用，并为银行带来新的商机。

澳门金管局将跟进后续各项相关的准备工作，包括与内地监管机构协商“跨境理财通”的具体执行细节和安排，通过签订监管合作备忘录，建立有效防范风险的监管协调沟通机制，并联同业界推动该项崭新业务的尽快落实。

图片来源 / 澳门金管局

据悉，“理财通”将以封闭渠道运作，资金原路往返， 在设置上可能并无每日汇款上限影响。在产品种类方面，初期以简单的理财产品为主。金管局早期的研究希望产品风险低及由当地银行发行，而非第三方理财产品。

初期产品“风险较低、相对简单”

6月29日，香港金管局总裁余伟文说，三地探索研究的初步工作已经大致完成，理财通进入制订落实细节的阶段，朝着正式开通迈出一大步。

他说，理财通的突破性在于提供一条正式和便捷的渠道，首次允许零售投资者直接跨境开设和操作投资户口，有更大的自主度去选择理财产品。

沿用过去股票通和债券通的经验，在理财通的初阶段，三地监管机构会采取务实和审慎的态度去设计各个环节。这点体现在理财通的实施框架，包括产品范围主要涵盖风险较低、相对简单的投资产品；投资者在两地银行分别开设汇款和投资户口、实施一对一绑定；人民币跨境资金实施闭环汇划和额度管理。

“正如其他互联互通机制，我们争取理财通能尽快、稳妥迈出第一步，而不追求一步到位，毕竟，三地监管制度有所差异，而且对大部分参与的机构和投资者而言都是新的尝试。”余伟文说。

他表示，“未来数月，我们会和两地监管机构商讨执行细节，也会听取业界的意见，希望争取早日启动理财通。”

此外，理财通的设计是让投资者可以有更大的自由度去作出投资决定，而对于很多投资者而言，这将是他们首次“跨境试水”，做好对投资者的保障就显得尤其重要。

理财通将为香港金融业界开拓巨大的客源和业务发展空间，推动本地财富管理业务市场有机成长，带动产品销售、资产管理、产品开发等整条金融产业链的发展，也会惠及相关的专业服务界别。进一步来说，理财通扩大了香港财富管理业的腹地，为国际金融机构提供更多诱因在香港设点和投放更多资源，服务内地投资者，进一步巩固香港国际金融中心和全球离岸人民币业务枢纽的地位。

香港各界积极回应

香港特区政府表示，欢迎在粤港澳大湾区开展双向跨境理财通业务试点，让包括香港、澳门和广东省内九市居民可跨境投资区内银行销售的理财产品。

香港特区行政长官林郑月娥表示，开展理财通充分展示中央对大湾区金融发展的高度重视和支持，突显国家作为香港的坚实后盾，香港继续在国家经济发展和金融市场对外开放中担当引领角色。

她指出，国家安全立法将让香港恢复稳定、法治和良好营商环境，确保投资者信心，进一步巩固和提升香港国际金融中心地位。

香港财政司司长陈茂波指出，理财通为香港整个金融产业链、以及其他专业服务范畴带来庞大商机，为三地金融业界开拓更广阔市场，亦为大湾区居民提供更多理财产品选择，促进人民币跨境流通和使用，进一步巩固香港作为全球离岸人民币业务枢纽地位。

他表示，理财通为国际金融机构提供更大诱因，为立足香港并投放更多资源，以服务大湾区城市的大量投资者，强化香港作为国际资产管理中心，以及资金进出内地重要桥梁角色。

香港金管局总裁余伟文表示：“双向跨境理财通是继两地股票通、债券通后，内地资本账户开放的另一重要里程碑，是推动香港离岸人民币业务发展的重大突破，也是深化大湾区金融合作的亮点。大湾区居民对跨境理财投资的需求日趋殷切，两地金融业界对理财通有很大的期望。理财通的推出，证明香港金融机构在参与内地金融开放，服务两地居民资产管理需要的战略优势。我们会与香港证监会和内地相关部门通力合作，并与业界密切磋商，根据今天公布的框架尽快敲定落实细节，争取早日启动理财通。”

同时，香港银行业对理财通取得进展表示欢迎。中银香港风险总监卓成文6月29日向媒体表示，该行一直跟进理财通的事宜，认为会为两地银行业带来很大机遇，两地客户亦有更多投资理财机会。

他透露，中银集团亦为推动相关业务作出不少探讨，特别是业务模型、风险合规及投资者保护方面，亦向监管机构提出很多意见，期望能早日推出。

渣打大中华及北亚地区行政总裁兼集团零售银行及财富管理业务行政总裁洪丕正表示︰

汇丰亚太区财富管理及个人银行业务主管欣格雷（Greg Hingston） 表示：