保险金融领域的ESG解法

文丨FT中文网专栏作家 赵莹

可持续发展、影响力投资、社会责任……这些年关于ESG的讨论在曾是“门口野蛮人”的金融资本领域层出不穷，概念迭起，促进了绿色行业新金融产品的产生，比如专注于绿色产业融资的绿色（气候）债券，专门的碳排放交易所也应运而生。可谓是风口已来，只要站在风口上，“猪都能飞上天”。

然而金融保险领域的各大公司所采取的策略又大相径庭，以保险行业为例，东西方领先的保险公司所采取的措施和获得的第三方评价不尽相同，因此也收获了不同的业界评价和社会影响力，从而对公司的长期品牌形象造成了深远的影响。

根据大和证券早些时候发布的详尽投研报告，大多数身处东方的亚洲保险公司都仍处于在其管理评估中添加ESG目标并披露ESG承诺的早期阶段。此外在执行中，ESG长远目标会被近期财务指标的压力所取代。建立一个完备统一且富有激励作用的系统（即ESG中“G”的目标体系部分），是亚洲保险公司与西方同行相比最薄弱的环节，而提升管理力则是ESG专业评估机构MSCI和Refinitiv都认定的继续强化的相关方向。与此同时，“我们认为不当的交叉销售和数据隐私安全问题带来的ESG风险，也将引起越来越多的关注，”大和证券分析师Leon Qi在报告中指出。也正是基于此，平安保险是为数不多亚洲的金融科技领域内，在2020年和2021年两次被MSCI下调ESG评级的公司。其主要的降级原因和风险提示是激进的交叉销售事件导致的销售数据及客户隐私泄露，为此平安在各地分支机构的不当销售行为曾对此被银保监会罚款，并且出现过保险代理人在没有适当许可的情况下激进销售医疗服务、银行产品和小额贷款。除此之外，其股东对于2021年最近一次董事会的改选持不同意见，并指出董事会选举和投资方面的公司治理问题令人担忧。

而西域欧美国家的保险金融科技公司则在公司治理和数据隐私保护方面走在了前列。以总部在纽约中央火车站的大都会人寿为例，公司不仅在2020年有290亿美金的投资专注于绿色产业和产品，且在年度的ESG报告中也指出了在UNGC联合国契约组织17项SDG标准指引下，其重点放在了与公司战略和利益相关方休戚相关的五个方面：身心健康和福祉；性别平等；体面的工作环境和社会经济增长；减少社会不平等；以及气候变化。为此，除了UNGC之外，PRI、GRI等各类保险金融领域相关的准则该公司不仅已经签署，而且基于此指导自己的公司治理行为。

因此，我们在公开的大都会人寿公司官网不仅能查询到基本的年报季报数据，还能看到每年度大都会公司基金会所捐赠的所有受捐机构和金额。同时披露的还有政商旋转门领域，公司在美国联邦政府和州级政府级别，对各个参议员众议员等的支持捐款金额（PAC），以及对各类商业非营利机构的捐赠和会员费用缴纳。比较有意思的是，这些年的一大趋势是美国五百强公司将美中商会等非营利机构的捐款都纳入政策法规游说方面的披露，而在基金会捐赠中，充分强调只涉及艺术、教育等价值普世领域，近两年有些公司会增加针对全球疫情的救济捐助，但是不仅仅政治机构，即使是商业沟通领域的机构，也都被要求排除在了基金会捐助之外，以显示在地缘政治日趋紧张的今日，减少被媒体和公众诟病的要点。

而个人及商业险公司安达保险（Chubb）则在ESG领域另辟蹊径，专门成立了致力于促进和维护法治基础的法律基金，系统性地在全球范围内促进法律体系发展并为经济活动服务，消除系统性公共和个人腐败，维护安全和免除暴乱，同时积极参与民事和刑事诉讼。其倡导机构为安达保险的法律及合规部门，但自2008年成立后，已成为公司的全球企业承诺，并对公司员工、客户和所在社区做出了诸多积极推进法治建设的工作，也集合了法律领域的供应商免费为社区服务，自2020年美国的警察暴力执法平权社会事件爆发后，更是致力于为促进社会平等和警员培训加大了基金会投入力度，为此UNGC为该基金案例颁发了年度金奖。

在亚洲地区，Chubb现任CEO Evan Greenberg的父亲，著名的保险业巨子Hank Greenberg创办的AIG后剥离的亚洲分支AIA，也体现了ESG领域“上阵父子兵”的格局。AIA友邦保险在ESG方面的战略建立在健康保健、绿色运营以及有效治理和支持人性化员工文化的可持续投资之上，尤其在绿色投资、强大的社会价值和健全的人力资本以及公司治理方面，富有优势。在绿色投资方面，友邦保险是2021年12月首批宣布其净零排放目标的亚洲保险公司之一。它宣布将把基于科学的目标计划 (SBTi) 纳入其2860亿美元的投资组合的决策参与流程中，目标是到2040年，全面在其投资公司内建立自行完善的 SBTi。友邦保险还在2021年10月，完成了对煤炭开采和燃煤发电业务的固定收益敞口的全部剥离，除了其产品所涵盖的健康益处外，AIA的科学支持健康计划 AIA Vitality 还积极与客户互动，通过奖励和健康管理服务促进客户健康的生活方式。在人力资本方面，AIA 通过其 Premier Agency 战略坚持高质量的招聘和培训，其中国全职专业代理人的平均收入比普通工作人口高出3倍以上，比国内保险公司聘用的代理人高出5倍。因此，其代理人和员工流动率也一直较低。因此，友邦保险在ESG方面的整合评估领先9家同行，评分比亚军高出2个等级，这样的领导地位不仅会通过ESG评级获得资产融资方面的低利率回报，还会通过日常运营获得品牌回报，并最终反映在财务指标和股东回报中。

从这个角度说，平安保险也好，泰康人寿、太平洋保险也罢，任何在经济浪潮中独领风骚若干年的金融保险机构，都应该开始更好的突破经济利益回报的短期目标，而进一步融入ESG评价基准，从而在全球竞争融合的今天，更好地实现品牌长期目标。这与保险领域为人们提供健康安全长远的生活福祉的行业使命是一脉相承、顺理成章的。